Comment Bitcoin construit DeFi

Chère nation sans banque,

Le bitcoin a une capitalisation boursière d'environ 400 milliards de dollars.

En tant que grand-père de la crypto-monnaie, c'est un véritable exploit.

La conception dépouillée de Bitcoin a donné naissance à un réseau sécurisé, décentralisé et résistant à la censure, qui jouit de la confiance du plus grand nombre.

Malheureusement, cette conception s'accompagne d'un compromis : le réseau ne dispose d'aucune capacité de contrat intelligent au niveau de la couche de base.

Cela signifie qu'à part servir de couverture contre l'inflation, une grande partie de la valeur du bitcoin est actuellement du capital oisif. À la différence des réseaux dotés de contrats intelligents, où le capital peut être transféré et utilisé de manière créative.

Mais tout comme les ogres, les oignons et toute autre blockchain, le bitcoin a des couches.

C'est là que DeFi et les contrats intelligents sont construits.

Lightning Network, Stacks, RSK et Liquid ne sont que quelques exemples parmi d'autres.

Muneeb Ali, de Stacks & Trust Machines, nous donne une vue d'ensemble du paysage DeFi de Bitcoin aujourd'hui.

- L'équipe Bankless

MERCREDI DE L'ÉCRIVAIN

Rédacteur invité : Muneeb Ali, fondateur de Stacks

Il est temps de créer des couches de bitcoin

Le bitcoin s'est imposé comme la réserve de valeur de l'industrie cryptographique.

Cependant, le bitcoin est principalement détenu de manière passive dans des portefeuilles et des entrepôts frigorifiques. Il n'est pas considéré comme un actif productif.

Actuellement, toute utilisation active du bitcoin à des fins d'échange ou de prêt se fait principalement par l'intermédiaire de sociétés centralisées telles que Coinbase ou BlockFi.

Il existe une formidable opportunité de permettre enfin des cas d'utilisation décentralisés pour le bitcoin qui peuvent en faire un actif productif en déployant activement le BTC dans des contrats intelligents.

Au cours du dernier marché haussier, nous avons assisté à la montée en puissance de web3 - DeFi, NFT, et d'autres cas d'utilisation. La plupart de ces expériences se déroulent actuellement sur Ethereum et les nouvelles L1 comme Solana et Avalanche.

De ce fait, l'écosystème de développeurs et d'applications du côté de Bitcoin reste relativement petit par rapport à Ethereum. En effet, la couche de base de Bitcoin est simple et ne prend pas en charge les applications complexes. Bitcoin suit une architecture de conception simple pour que la couche de base reste sécurisée, immuable et durable.

Malgré sa simplicité, le bitcoin reste la classe d'actifs la plus importante du secteur. Même dans le marché baissier actuel, il y a 400 milliards de dollars de capital qui attendent d'être débloqués par les développeurs dans de nouveaux cas d'utilisation et de nouvelles applications.

Dans cet article, nous discutons de l'avenir de Bitcoin, de la manière dont cet écosystème sera construit, et nous mettons en lumière certains projets qui apportent de nouveaux cas d'utilisation à l'écosystème Bitcoin.

Tout cela se fait par l'intermédiaire des couches Bitcoin, qui débloqueront une nouvelle vague d'innovation susceptible de développer massivement l'économie Bitcoin.

DeFi arrive dans Bitcoin aujourd'hui.

Voici comment.

Le rôle des couches de Bitcoin

Bitcoin a été conçu pour évoluer par couches.

Satoshi Nakamoto a écrit sur cette possibilité en 2010 :

Bitcoin L1 est destiné au règlement, pas aux paiements.

Par exemple, les paiements peuvent être effectués sur des couches plus rapides et moins coûteuses comme Lightning, puis être réglés sur la couche L1.

De même, d'autres couches de Bitcoin, comme RSK ou Stacks, introduisent des contrats intelligents(environnements d'exécution complète) sans modifier la couche de base.

Il existe une séparation claire entre les rôles de Bitcoin et de ses couches.

L'expérimentation a lieu dans les couches supérieures. La couche de base optimise la décentralisation et la durabilité ; elle se concentre sur le rôle de réserve de valeur.

Le bitcoin devient plus productif dans les couches supérieures tout en ne sacrifiant pas la décentralisation et d'autres caractéristiques précieuses(comme la résistance à la censure) dans la couche L1.

Quelles couches de Bitcoin existent aujourd'hui ?

Il existe aujourd'hui quatre couches principales de Bitcoin : Lightning, Stacks, RSK et Liquid.

Chaque couche se trouve à différents stades de maturité et de traction. Ce rapport de recherche de Block, publié en juin 2022, donne un aperçu de l'état actuel des couches de Bitcoin.

1. Réseau Lightning

Lightning est une couche permettant d'échelonner les paiements sur Bitcoin.

Lightning se concentre sur des paiements plus rapides et moins chers, en limitant la confiance. Les paiements s'effectuent en dehors de la chaîne par le biais de canaux spécifiques ; en fin de compte, le canal effectue le règlement final sur la chaîne principale de Bitcoin.

Lightning ne dispose pas d'un environnement d'exécution ou d'un grand livre de comptes global ; il s'agit d'une conception pair-à-pair axée sur les paiements. Aujourd'hui, la capacité du canal du réseau Lightning a récemment dépassé les 100 millions de dollars, avec plus de 17 000 nœuds actifs et des millions de paiements traités.

2. Stacks

Stacks est une couche Bitcoin pour les contrats intelligents.

Elle dispose d'un environnement d'exécution complet, et toute application pouvant être construite sur des chaînes comme Ethereum ou Solana peut être construite sur la couche Stacks.

Les transactions sur Stacks sont réglées en bitcoins automatiquement à chaque bloc de bitcoins.

Les contrats sur la couche Stacks peuvent lire et réagir aux transactions en bitcoins, et des travaux sont en cours pour déplacer facilement des BTC dans et hors de la couche Stacks sans aucune confiance. Les développeurs ont récemment publié plus de 5 000 contrats sur Stacks, et les contrats(par exemple l'empilage) ont un capital de plus de 150 millions de dollars bloqué pour gagner des récompenses en BTC.

3. RSK

RSK est une couche Bitcoin qui est exploitée en même temps que Bitcoin(exploitation simultanée des blocs RSK et des blocs Bitcoin) et qui apporte des contrats intelligents compatibles avec l'EVM.

RSK utilise une fédération de portefeuilles matériels pour effectuer un peg in et out de BTC vers RSK.

4. Liquid

Liquid est une couche fédérée dont la fonctionnalité d'entrée et de sortie de bitcoins est gérée par la fédération. Liquid dispose actuellement d'une fonctionnalité d'émission d'actifs, mais pas encore d'un environnement d'exécution complet(contrairement à Stacks et RSK).

Améliorer les couches Bitcoin

Outre les couches Bitcoin évoquées ci-dessus, certains scripts de la chaîne principale Bitcoin, comme les DLC (Discreet Log Contracts) et Taproot, peuvent permettre une capacité de programmation limitée directement au niveau de la couche de base Bitcoin (ex : Atomic Finance).

Taproot et les DLC peuvent également améliorer la fonctionnalité des couches de Bitcoin en améliorant l'interaction entre la couche de base et les différentes couches de Bitcoin.

Il ne faut pas confondre Taproot ou DLC avec des environnements d'exécution complets comme EVM ; ils ont une portée différente mais sont complémentaires des couches Bitcoin comme Stacks et RSK, qui ont des environnements d'exécution complets(EVM pour RSK et Clarity VM pour Stacks).

Pourquoi les fondations solides de Bitcoin sont importantes

Bitcoin met l'accent sur la durabilité et la décentralisation. Les utilisateurs peuvent utiliser un logiciel Bitcoin datant d'aussi loin que 2013 et l'exécuter sans modification pour l'utiliser avec la chaîne actuelle.

En outre, les utilisateurs normaux disposant d'un ordinateur portable et d'une connexion internet à domicile peuvent faire fonctionner des nœuds complets de Bitcoin, contrairement à de nombreuses nouvelles LN où cela n'est pas possible en raison des exigences élevées en matière de matériel ou de bande passante pour des nœuds complets.

Bitcoin est un mouvement populaire et sa culture rejette tout point de centralisation dans l'écosystème - au moins au niveau de la couche de base. La communauté Bitcoin a une approche prudente et peu encline au risque en ce qui concerne les mises à niveau du réseau, et les changements apportés à la base du code se font lentement et prudemment.

Bitcoin dispose du plus grand capital cryptographique, de la plus grande marque et de la plus grande communauté. Le bitcoin existe depuis le plus longtemps et, compte tenu de l'effet Lindy, il est le plus susceptible de survivre pendant les décennies à venir.

Il a atteint un niveau de décentralisation et de budget de sécurité tel qu'il est très difficile pour tout acteur de fermer le réseau ou de lancer des attaques significatives contre lui. La base de code de Bitcoin comporte la plus grande prime aux bogues de la planète ; n'importe qui dans le monde peut découvrir un exploit pour voler de l'argent, et pourtant, depuis plus de 10 ans, nous n'avons pas vu d'exploits ou de piratages sur le réseau en direct.

Défis et opportunités pour développer Bitcoin

À mon avis, les expériences réussies et les applications utiles dans le domaine de la cryptographie finiront par s'orienter vers l'utilisation du capital BTC et par bénéficier de la sécurité du règlement en bitcoins.

Il y a des preuves que cela se produit déjà, par exemple, après la popularité des noms .eth, récemment 100 000 noms .btc ont été enregistrés sur Bitcoin à travers la couche Stacks, avec des échanges sur le marché secondaire sur des bourses Bitcoin NFT comme Gamma.

En outre, Zest Protocol apporte à l'écosystème Bitcoin des prêts en bitcoins sur la chaîne contre des bilans d'entreprises, de la même manière que Maple Finance a apporté cette fonctionnalité à Ethereum.

Souvent, les développeurs sont intéressés et enthousiasmés par l'idée de construire sur Bitcoin.

Cependant, ils se rendent rapidement compte que l'infrastructure et les outils de développement doivent être améliorés et que les problèmes de vitesse et de performance sont bien réels et doivent encore mûrir.

Il existe des défis techniques complexes, tels que la séparation des couches de Bitcoin, qui doivent être résolus avant que nous puissions progresser vers la mise en œuvre à grande échelle d'applications réussies à partir de crypto-monnaies et vers l'adoption par le grand public.

Il ne fait aucun doute qu'Ethereum dispose de la plus grande communauté de développeurs dans le domaine des crypto-monnaies, et que les nouvelles L1 telles que Solana et Avalanche attirent plus de développeurs que le Bitcoin.

Toutefois, nous avons également constaté que les développeurs et les capitaux peuvent rapidement passer d'une chaîne à l'autre. L'expérience des développeurs et des utilisateurs sur les différentes couches de Bitcoin est encore en cours de maturation, et des capitaux importants ont récemment été injectés dans les entreprises qui s'appuient sur Bitcoin - Trust Machines a réalisé un tour de table de 150 millions de dollars et LightSpark a réalisé un important tour de table en 2022, respectivement.

Bitcoin n'est pas une pierre ; c'est une réserve de valeur programmable qui prendra encore plus de valeur avec l'introduction des couches Bitcoin.

Bien que la route soit encore longue, DeFi on Bitcoin est en train de se construire aujourd'hui.

Vous pouvez l'essayer vous-même. Consultez notre guide essentiel sur le DeFi sur Bitcoin ci-dessous.

Mesures à prendre

• 📚 Lire le guide essentiel de Bitcoin DeFi publié hier

Biographie de l'auteur

Muneeb Ali est cofondateur de Stacks, une couche Bitcoin pour les contrats intelligents. Il est le PDG de Trust Machines, une startup qui construit des applications Bitcoin. Il a obtenu son doctorat en systèmes distribués à Princeton. Une biographie plus détaillée est disponible ici.