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Le guide sans banque de l'Uniswap

Mis à jour en septembre 2023

Bankless
May 19, 2023 • 4 min read

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Uniswap est une bourse décentralisée (DEX) construite sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs de négocier une large gamme de cryptocurrencies directement à partir de leurs portefeuilles sans dépendre d'une entité centralisée.

En tant que teneur de marché automatisé (AMM), Uniswap utilise des pools de liquidité au lieu de carnets d'ordres, offrant ainsi une expérience de trading transparente et efficace.

Cette conception innovante a fait d'Uniswap l'une des bourses décentralisées les plus populaires et les plus utilisées dans l'espace cryptographique.

Histoire d'Uniswap

Uniswap a été créé par Hayden Adams en 2018 en réponse aux limites et aux inefficacités des échanges traditionnels basés sur le carnet d'ordres.

Inspiré par un post d'Ethereum Research de Vitalik Buterin, Adams a développé Uniswap pour tirer parti des pools de liquidité et éliminer le besoin de carnets d'ordres.

Le succès de la plateforme DeFi a depuis attiré beaucoup d'attention et a encore évolué lors de la sortie d'Uniswap V2 en mai 2020 et d'Uniswap V3 en mai 2021, cette dernière introduisant des positions de fournisseurs de liquidités (LP) basées sur les NFT pour des possibilités de rendement plus sophistiquées.

En juin 2023, l'équipe d'Uniswap a présenté son système V4, qui permettra une personnalisation poussée des pools de liquidité, puis en juillet 2023, elle a dévoilé UniswapX, un nouveau protocole d'acheminement des liquidités.

Le pouls d'Uniswap

Selon Coingecko, plus de 910 crypto-monnaies et plus de 1750 paires de transactions sont actuellement prises en charge par la seule version 3 d'Uniswap. Ces chiffres continuent de croître régulièrement au fil du temps, étant donné que la création de pools de liquidité sur Uniswap est un processus sans autorisation.

Au moment de la dernière mise à jour de ce guide (septembre 2023), Uniswap était la 5ème application la plus importante du DeFi avec 3,18 milliards de dollars de valeur totale bloquée (TVL), avec des dépôts accumulés sur les chaînes Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, BNB Chain et Celo.

Actuellement, Uniswap surpasse tous les autres DEX en ce qui concerne les statistiques de volume de transactions sur 24 heures. Par exemple, au moment de la rédaction de cet article, Uniswap venait de faciliter un volume d'échange quotidien de plus de 580 millions de dollars, soit 222 % de plus que le deuxième concurrent le plus proche, Pancake, qui avait facilité un volume de 180 millions de dollars sur 24 heures.

Le jeton UNI

Le jeton UNI est le jeton de gouvernance natif de l'écosystème Uniswap. Lancé en septembre 2020, l'UNI permet à ses détenteurs de participer à la gouvernance de la plateforme, en influençant les décisions clés et les processus de développement futurs.

Initialement, les jetons UNI pouvaient être gagnés par les fournisseurs de liquidités d'Uniswap qui misaient leurs actifs à partir des pools de liquidités d'Uniswap, ce qui incitait davantage à la participation à la plateforme.

Selon la dernière mise à jour de ce guide, l'UNI s'échangeait autour de 4,23 USD avec une capitalisation boursière de 3,18 milliards de dollars, ce qui en faisait la 23e cryptomonnaie de la cryptoéconomie à l'époque. Son stock en circulation s'élevait à un peu plus de 753 millions sur un stock total de 1 milliard.

Aujourd'hui, les lieux les plus courants pour acheter ou vendre de l'UNI sont les principaux échanges de crypto-monnaies, tels que Coinbase, Binance et Kraken, ainsi que les échanges décentralisés comme Uniswap lui-même.

Ce dont vous avez besoin pour utiliser Uniswap

👛 Un portefeuille - comme Uniswap est déployé sur Ethereum, n'importe quel portefeuille compatible Ethereum devrait suffire pour utiliser le protocole.
🪙 Du gaz de démarrage - vous aurez besoin d'ETH pour couvrir les coûts de gaz des échanges sur Uniswap (bien sûr, si vous échangez sur une L1 séparée comme BNB Chain, vous aurez besoin de BNB en tant que jeton de gaz, etc.)

Comment utiliser Uniswap

Le commerce sur Uniswap est simple et direct. Pour échanger des tokens, suivez les étapes suivantes :

Connectez votre portefeuille Ethereum à l'interface Uniswap sur la chaîne supportée de votre choix.
Choisissez les tokens que vous souhaitez échanger en sélectionnant les tokens d'entrée et de sortie.
Confirmez les détails de la transaction, tels que le taux d'échange et la tolérance de glissement.
Approuvez la transaction dans votre portefeuille et payez les frais de gaz nécessaires.
Attendez que la transaction soit confirmée sur la blockchain, et c'est tout !

Les risques d'Uniswap

Bien qu'Uniswap ait fait ses preuves à bien des égards, le commerce sur Uniswap présente certains risques qui ne peuvent pas être totalement exclus :

Les vulnérabilités des contrats intelligents et les exploits potentiels.
Le glissement des prix, qui peut entraîner des taux de change défavorables.
Perte impermanente pour les fournisseurs de liquidités en raison des fluctuations de prix.
Risques réglementaires, les bourses décentralisées pouvant faire l'objet d'une surveillance accrue de la part des autorités.

Les concurrents d'Uniswap

Bien qu'Uniswap soit actuellement le plus grand DEX de DeFi, il est confronté à la concurrence d'un certain nombre de plateformes, notamment :

🌀 Curve (1,95 milliard de dollars US en LCT)
🥞 Pancakeswap (1,34 milliards USD TVL)
⚖️ Balancer (690M USD TVL)
🍣 Sushiswap (275M USD TVL)
🧑‍💼 Trader Joe (70M USD TVL)

Ressources supplémentaires sur Uniswap

Pour plus d'informations et de ressources sur Uniswap, consultez :

Zoom arrière

Uniswap a joué un rôle crucial dans l'évolution de la cryptoéconomie, en rendant le commerce décentralisé plus accessible, plus efficace et plus sûr.

En éliminant le besoin d'intermédiaires centralisés, Uniswap permet aux utilisateurs de garder le contrôle de leurs actifs tout en participant activement à la croissance de la plateforme.

Alors que DeFi continue de s'étendre et de mûrir, Uniswap devrait rester un acteur clé dans le façonnement de l'avenir de la finance décentralisée, favorisant l'innovation et l'inclusion financière dans le processus.