Sponsor : KGeN - KGeN développe le protocole de distribution vérifié pour la prochaine vague Web3.

Les bulls sont de retour ! Ces derniers jours ont été globalement haussiers pour le secteur de l'IA de la cryptographie, dont la capitalisation boursière globale a grimpé de 15 % pour atteindre plus de 32 milliards de dollars sur la semaine selon CoinGecko.

Dans ce contexte, la sous-catégorie de l'IA qui a particulièrement surperformé est celle de la robotique:

• Lespièces de Robotique ont une capitalisation boursière totale de 335 millions de dollars, ce qui en fait une petite niche au sein de la scène plus large de l'IA onchain à l'heure actuelle. Mais la capitalisation boursière de cette verticale a augmenté de 157 % cette semaine, car de plus en plus de traders ont commencé à parier sur le fait que les projets en cours sont sous-évalués.
• Deux des plus grandes performances de prix sur 7 jours ? Codec Flow et Auki, dont les jetons CODEC et AUKI viennent de grimper de 66 % et 46 % respectivement.
• Le premier est une couche d'exécution basée sur Solana et centrée sur des modèles Vision-Langage-Action pour l'IA, tandis que le second construit de la même manière un "posemesh" de calcul spatial. Il s'agit de jeunes pousses, mais les investisseurs s'intéressent de plus en plus au potentiel de ce type d'efforts.

Au-delà de la robotique, les agents onchain ont également bien performé cette semaine, les pièces de projets notables tels que Giza (rendements autonomes), ElizaOS (déploiement d'agents) et Agent Hustle (assistant de trading) ayant toutes augmenté de +30 % sur la période.

Quoi qu'il en soit, il est clair qu'il y a un appétit pour de nouveaux thèmes au-delà des noms de l'IA à forte capitalisation, alors gardez un œil sur les nouvelles équipes et les nouveaux récits.

La plateforme DeFAI (DeFi + AI) à croissance rapide Giza a fait des vagues cette semaine avec deux lancements consécutifs qui montrent exactement où cette intersection se dirige.

Lundi, ils ont présenté Swarms, leur couche de vérification incitative. Puis, mercredi, Pulse, un agent autonome construit avec Pendle Finance, a vendu son capital de 3 millions de dollars en seulement trois heures.

Ce remplissage rapide en dit long sur la demande pour ce que Giza est en train de construire : des agents qui transforment votre capital inactif en chasseurs actifs, constamment à la recherche des meilleurs rendements à travers DeFi.

Comment fonctionne Giza ?

À la base, Giza est un réseau décentralisé qui déploie des agents autonomes pour générer des rendements exceptionnels. L'analogie couramment utilisée est le passage de dépôts passifs à un "capital actif" - vos fonds ne sont plus conservés dans des coffres-forts dans l'espoir d'un rendement, mais sont gérés par des agents d'intelligence artificielle constamment à la recherche des meilleurs rendements disponibles.

Les résultats parlent d'eux-mêmes. L'agent phare de Giza ARMA de Giza, offre un rendement de 15 % sur l'USDC (partiellement stimulé par les incitations de $GIZA), ce qui est bien supérieur aux rendements standard de DeFi. Avec 20 millions de dollars d'actifs sous agents (AUA) et un taux de rechargement de 20 % - ce qui signifie qu'un utilisateur sur cinq réinvestit ses gains plutôt que de les retirer - les utilisateurs sont manifestement satisfaits des rendements.

À la base, le réseau fonctionne grâce à trois couches centrales qui travaillent de concert :

• La couche sémantique traduit les opérations du protocole DeFi en données lisibles par les agents, ce qui leur permet d'évaluer les opportunités à travers les chaînes et les protocoles.
• La couche d'autorisation intelligente (Smart Authorization Layer ) qui agit comme un siège autogéré où vous déposez, interagissez et autorisez l'utilisation des jetons.
• La couche d'exécution décentralisée qui exécute vos instructions, permettant aux agents de mettre en œuvre votre stratégie préférée sur la chaîne.

Cette semaine, un quatrième élément a été ajouté : Swarms, une couche de vérification incitative conçue pour valider les rendements annoncés grâce à des tests en temps réel. C'est la réponse de Giza pour s'assurer que les agents tiennent leurs promesses - la confiance par la vérification.

Le jeton $GIZA relie le tout, capturant la valeur par le biais de frais de protocole provenant des activités des agents. Ces frais financent les rachats de jetons, augmentent la liquidité détenue par le protocole et constituent la trésorerie de Giza pour de futures initiatives telles que des partenariats ou le développement de protocoles. Et comme le réseau est ouvert aux développeurs et aux partenaires de protocole, tout le monde peut lancer un agent sur Giza.

Pulse : des rendements fixes en toute simplicité

Le lancement de Pulse marque l'expansion de Giza au-delà de l'optimisation des stablecoins dans les stratégies de rendement fixe. Construit en partenariat avec Pendle Finance, Pulse cible spécifiquement les portefeuilles Principal Token (PT) - essentiellement des positions à rendement fixe tokenisées.

Pour le contexte, Pendle permet aux utilisateurs de diviser les actifs à rendement en deux parties : Les Principal Tokens (PT) qui garantissent le remboursement de votre dépôt initial à l'échéance, et les Yield Tokens (YT) qui capturent tout le rendement. C'est une solution lucrative mais complexe, qui nécessite de suivre les échéances, de rééquilibrer manuellement et d'optimiser constamment les allocations.

Pulse cherche à éliminer cette complexité. L'agent s'occupe de tout : suivi des dates d'expiration des positions, rééquilibrage et mise en place des meilleures allocations sur les différents marchés des PT. Les utilisateurs qui n'ont jamais touché à Pendle gagnent maintenant ce qu'ils gagnent. Renç Korzay, cofondateur de Giza, parle de "rendements fixes de qualité institutionnelle". appelle "des rendements fixes de qualité institutionnelle sans aucune intervention manuelle".

Les premiers résultats valident l'approche. Lancé avec les marchés ETH-PT sur Arbitrum à un taux d'intérêt annuel d'environ 13 %, Pulse a atteint son plafond de 3 millions de dollars entrois heures, comme il se doit. Giza a déjà élargi ses partenariats pour inclure des actifs tels que PT-rsETH via KelpDAOet prévoit d'augmenter les limites de capacité et de s'étendre à d'autres chaînes.

Ce qui est important, ce ne sont pas seulement les rendements, c'est le modèle. Comme le fait remarquer M. Korzay, les mêmes points de friction que Pulse résout (désaffection des utilisateurs, obstacles à l'accessibilité, allocation sous-optimale des capitaux) existent dans l'ensemble de DeFi. Dans cette optique, chaque protocole sophistiqué ou "complexe" pourrait être grandement simplifié par des agents tels que Pulse, ce qui augmenterait leur utilisation globale et développerait considérablement DeFi dans le même temps.

Les essaims : Garder les agents honnêtes

Alors que Pulse a fait les gros titres, le lancement de Swarms le lancement de Swarms lundi de lundi ajoute une infrastructure critique tout aussi importante.

Le problème résolu par Swarms est simple : Les protocoles DeFi annoncent des rendements que les agents ne peuvent pas vérifier. Un protocole annonce 20 % de RPA, un autre 15 %, mais il n'existe aucun moyen normalisé de confirmer ces chiffres ou de comprendre ce qui est inclus. Il est donc impossible pour les agents de prendre des décisions optimales en toute confiance.

Swarms a l'intention de remédier à cette situation en créant des TAP normalisés (sAPR), c'est-à-dire des mesures de rendement générées par des tests effectués par des agents réels plutôt que par le marketing des protocoles. Grâce à Swarms, les protocoles afficheront désormais des offres incitatives de base (par exemple, "5% de bonus sur les dépôts d'ETH, applicable au premier million de dollars déposé"), puis les agents de Giza testeront ces protocoles afin d'en extraire des données de performance réelles. Si les agents trouvent que le rendement de base est de 8%, ils calculent un sAPR vérifié de 13%.

Cela crée une boucle de rétroaction qui profite à tout le monde. Les protocoles obtiennent des résultats mesurables - ils voient exactement combien de capitaux sont arrivés et combien de temps ils sont restés. Les utilisateurs obtiennent des rendements plus élevés car les protocoles se font concurrence pour attirer des capitaux intelligents. Et les capitaux se dirigent vers les meilleures opportunités dans les secondes qui suivent les changements de taux.

Pour Giza, Swarms ouvre une deuxième voie de revenus au-delà des frais de gestion des utilisateurs. Les protocoles paient désormais pour accéder au réseau d'agents intelligents de Giza, les frais étant reversés aux détenteurs de $GIZA par le biais de rachats de jetons et de la croissance de la trésorerie.

Les essaims constituent un contrôle de qualité pour la couche incitative de DeFi, complétant le capital avec des performances vérifiables plutôt qu'avec de simples "promesses".

Dans l'ensemble, la fin de la partie, que nous avons prédit depuis un certain tempsest en train de devenir une réalité : votre portefeuille devient un essaim d'agents intelligents, chacun optimisant son domaine spécifique.

Pour nous, les lancements de cette semaine signifient plus d'options et de meilleurs rendements avec moins de travail. Pour DeFi en général, il s'agit d'un aperçu de ce qui se passe lorsque les agents intelligents commencent à faire le gros du travail. La vente rapide de Pulse suggère que les utilisateurs sont prêts pour cet avenir.

Alors que Giza augmente la capacité de Pulse dans les jours à venir, une chose est claire : DeFAI se développe, et se développe rapidement - mettant en évidence l'avantage d' Ethereum en tant qu'arène autonome et ininterrompue pour le capital afin de maximiser son potentiel.

Plus, d'autres nouvelles cette semaine...

🤖 AI Crypto

• 🔥 DeFAI - Giza a atteint 20 millions de dollars AUA (actifs sous agent), tandis qu'Almanak a atteint 10 millions de dollars sur Pendle
• OpenSea - a publié une application mobile alimentée par l'IA pour le trading et la gestion de portefeuille.
• Vana - a lancé Playground, une plateforme en libre-service pour les développeurs d'IA afin d'explorer et d'utiliser plus de 12,7 millions de points de données appartenant à la communauté à partir de sources telles que ChatGPT, Spotify, Telegram, et plus encore.
• Vercel - intègre les paiements x402 de Coinbase dans son SDK d'IA
• Virtuals - a ouvert les soumissions de projets pour le hackathon "Ethereum is for AI", avec 100K$ de prix et le soutien de la Fondation Ethereum.

📣 Nouvelles générales

• 🔥 Albanie - a nommé Diella, le premier ministre virtuel de l'IA, pour gérer les contrats gouvernementaux pour plus de transparence.
• Alterego - a lancé Silent Sense, un vêtement d'IA qui détecte la parole interne pour une communication silencieuse et "quasi-télépathique".
• ByteDance - a dévoilé Seedream 4.0, un modèle de génération d'images rivalisant avec Nano Banana de Google, avec 4K et des fonctions multimodales.
• Google - a ajouté des flashcards personnalisables, des quiz et des carnets de notes interactifs à NotebookLM pour l'apprentissage
• OpenAI - publication d'un document liant les hallucinations de l'IA aux méthodes de formation qui favorisent les suppositions confiantes au détriment de l'incertitude.

📚 Lectures

• Cryptic Tits - GIZA : The Ghost Layer Powering Autonomous DeFi Capital (en anglais)
• Fintech Brainfood - La Fintech corrige l'économie unitaire de l'IA
• Mechanism Capital - Notre investissement dans Apptronik

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