Die Krypto 180 der SEC

1️⃣ SEC stellt "Projekt Krypto" vor

Am Donnerstag hat der Vorsitzende der Securities and Exchange Commission (SEC), Paul Atkins, das "Project Crypto" ins Leben gerufen, um Präsident Trump dabei zu unterstützen, Amerika zur "Krypto-Hauptstadt der Welt" zu machen.

Unter der Leitung der Krypto-Mutter, Kommissarin Hester Peirce, weist das Projekt Crypto die SEC-Mitarbeiter an, klare und einfache Regeln für den Vertrieb, die Verwahrung und den Handel von Krypto-Vermögenswerten zu entwerfen, die der Öffentlichkeit zur Kenntnisnahme und Kommentierung vorgelegt werden. Der Plan belebte die Kryptoindustrie mit seiner Forderung nach einer "kommissionsweiten Initiative zur Modernisierung der Wertpapierregeln und -vorschriften, um Amerikas Finanzmärkte in die Lage zu versetzen, sich auf der Kette zu bewegen."

Im Einklang mit dem jüngsten Bericht der President's Working Group on Digital Asset Markets Berichtzielt die SEC darauf ab: den Vertrieb von Krypto-Assets zurück nach Amerika zu bringen, eine maximale Auswahl für die Verwahrung und den Handel mit Krypto-Assets zu bieten, innovative "Super-Apps" zu unterstützen und das Potenzial von Blockchain-Systemen auf den Wertpapiermärkten zu entfesseln.

2️⃣ Krypto-Ergebnisse

Zahlreiche namhafte Kryptounternehmen haben in dieser Woche ihre Q2-Ergebnisse veröffentlicht, darunter Coinbase, Strategy, Robinhood und Tether.

Robinhood Ergebnisse wurden am Mittwoch veröffentlicht und übertrafen die Gewinnerwartungen der Wall Street aufgrund des gestiegenen Kryptohandels und einer starken Gesamtumsatzentwicklung, die um 45 % gegenüber dem Vorjahr stieg.

Tethers Reserve Bescheinigungen die am Donnerstag veröffentlicht wurden, zeigten, dass Tether im zweiten Quartal einen atemberaubenden Nettogewinn von 4,9 Mrd. US-Dollar erwirtschaftet hat und zu einem der größten Inhaber von US-Schuldtiteln geworden ist, wobei 157 Mrd. USDT mit 127 Mrd. US-Dollar aus dem US-Finanzministerium unterlegt sind. Etwas besorgniserregend ist, dass die Tether-Bestände an unbaren Äquivalenten im Laufe des Quartals zunahmen; sie machen nun 20 % der gesamten Tether-Reserven aus.

Nach der Schlussglocke am Donnerstag enttäuschten sowohl Coinbase als auch Strategy ihre Inhaber. Die ersteren unterschreitet Coinbase unterschritt die Umsatzerwartungen von 1,59 Mrd. $ um 5,7 %, und Strategy veröffentlichte Richtlinien zur Verwässerung von Aktien, die Verkäufe verbieten, wenn die Aktie unter dem 2,5-fachen ihres Nettoinventarwerts gehandelt wird.

Da MSTR zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts mit einem mNAV von 1,46 gehandelt wird, ist der Verkauf von Aktien auf absehbare Zeit nicht mehr möglich, wobei das Unternehmen jedoch weiterhin in der Lage ist, durch exotische Anleihe- und Aktienemissionen Kapital zu beschaffen: STRK, STRF, STRD und STRC.

3️⃣ Sturm-Fall nähert sich dem Abschluss

Der umkämpfte "Tornado Cash"-Entwickler Roman Storm erschien diese Woche vor Gericht für den Krypto-Prozess des Zeitalters; das Ergebnis wird einen Präzedenzfall für alle bestehenden und zukünftigen Blockchain-basierten Projekte schaffen.

Storm wird vom Justizministerium der Verschwörung zur Geldwäsche, der Übermittlung von Geldern aus kriminellen Aktivitäten und der Verletzung strafrechtlicher Sanktionen im Zusammenhang mit seinem Einsatz von Tornado Cash-Smart Contracts und dem Betrieb des Tornado Cash-Frontends angeklagt.

In ihren Schlussbemerkungenforderten die Staatsanwälte die Geschworenen auf, ihn zu verurteilen, und erklärten, Tornado Cash sei ein "ausgefallener Online-Geldwäscher", der "Privatsphäre für Kriminelle" biete. Die Geschworenen von Storm vertagten sich am späten Donnerstag, und ein endgültiges Urteil in diesem Fall könnte schon am Montag fallen.

4️⃣ Große Beschäftigungsrevisionen

Am Freitag veröffentlichte das United States Bureau of Labor seinen monatlichen "nonfarm payroll"-Arbeitsplatzbericht, aus dem hervorging, dass die US-Wirtschaft im Juli 73.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat und damit die Erwartungen der Analysten von 110.000 zusätzlichen Arbeitsplätzen leicht verfehlt hat.

Schockierenderweise wurden die viel beachteten Zahlen vom Mai und Juni, die als Beweis für einen starken Arbeitsmarkt galten, durch diese Veröffentlichung stark reduziert. Es wurden insgesamt 258k Stellenzuwächse in den beiden Monaten gestrichen und die Ergebnisse auf 19k bzw. 14k Stellen reduziert.

Obwohl einige Finanzkommentatoren spekulierten, dass der Rückgang der Beschäftigtenzahlen angesichts der Druckkampagne der Trump-Administration auf die Federal Reserve, die Zinssätze zu senken, politisch motiviert war, könnten die Korrekturen ein Zeichen für eine bereits eingetretene tiefgreifende wirtschaftliche Schwäche sein.

Auf Truth Social hat Präsident Trump anschließend gerügt. Biden-Ära DOL Commissioner of Labor Statistics Dr. Erika McEntarfer und behauptete, dass die Arbeitsdaten für politische Zwecke manipuliert werden und dass seine Wirtschaft "boomt". Trump schloss seine Ausführungen mit der Forderung, dass der Fed-Vorsitzende Jerome Powell "auf die Weide" gestellt werden sollte.

Sieht man von der COVID-Katastrophe im Jahr 2020 ab, ist das Lohnwachstum in den letzten drei Monaten so schwach wie seit 2010 nicht mehr (unmittelbar nach der Großen Rezession). größte seit mindestens 1979.

5️⃣ JP Morgan x Coinbase Partnerschaft

In dieser Woche unterzeichnete der Bankentitan JP Morgan Chase eine strategische Partnerschaft mit Coinbase, um "einen neuen Standard für Kundenauswahl und Sicherheit in der Innovationswirtschaft zu setzen."

Die erste Phase dieser Partnerschaft beginnt in diesem Herbst und ermöglicht es Coinbase-Nutzern, ihre Konten mit Chase-Kreditkarten aufzuladen. Ab 2026 können Chase-Nutzer über die sichere API von JP Morgan Bankkonten mit Coinbase-Wallets verknüpfen und 100 Chase-Kreditkarten-Belohnungspunkte für 1 Dollar Coinbase-Kaufkraft einlösen.

Obwohl der CEO von JP Morgan, Jamie Dimon, ein häufiger Gegner der Kryptoindustrie war, erforscht sein Unternehmen aktiv tokenisierte Einlagen auf Coinbase's Base L2. Darüber hinaus positionierte sich Dimon in einem CNBC-Interview als Befürworter von Stablecoins und der Blockchain-Technologie Interview am Donnerstag.