5 Regeln, um den Krypto-Bärenmarkt zu überstehen

Es ist offiziell: Kryptowährungen befinden sich in einem Bärenmarkt.

Technisch gesehen liegt ein Bärenmarkt vor, wenn die Preise um mehr als 20 % gegenüber den vorherigen Höchstständen fallen. Kryptowährungen haben diese Grenze bereits im November letzten Jahres überschritten, und nachdem die Token-Preise am vergangenen Donnerstag zweistellige Einbußen hinnehmen mussten, kann daran kein Zweifel mehr bestehen.

Bärenmärkte bedeuten nicht nur niedrigere Preise, sondern auch ein höheres Risiko. Die Liquidität nimmt ab, Hebelwirkungen lösen sich auf und Strategien, die im Bullenmarkt funktioniert haben, scheitern schnell. Dies ist die Phase des Zyklus, in der das Überleben wichtiger ist als Aufwärtspotenzial.

Im Folgenden finden Sie eine praktische Checkliste für Bärenmärkte, damit Sie auch zu Beginn des nächsten Zyklus noch auf den Beinen sind. 👇

1️⃣ Geld von Börsen abheben

In unzähligen vergangenen Marktzyklen hat der Zusammenbruch zentralisierter Krypto-Börsen deren Einleger dezimiert, ihren Zugang zu Geldern auf unbestimmte Zeit unterbrochen und Auszahlungen einer rechtlichen Grauzone ausgesetzt, aus der die Nutzer fast nie ungeschoren herauskommen.

Kryptobörsen eignen sich hervorragend als Liquiditätslager für digitale Vermögenswerte für den Handel, aber wenn es um längerfristige Verwahrungslösungen geht, macht ein unnötig hohes Risikoprofil ihre Nutzung nicht empfehlenswert.

Über den direkten Betrug hinaus sind Krypto-Börsen mit inhärenten technischen Risiken konfrontiert. Omnibus-Verwahrungs-Wallets konzentrieren Einlagen in hochpreisigen Honeypots für Hacker, während gleichzeitig Betriebs- und Softwareausfälle (wie die versehentliche Verteilung von 40 Milliarden Dollar in BTC durch Bithumb Verteilung ) bieten Möglichkeiten für fehlerhafte Abhebungen, die weit über die Guthaben der Nutzer hinausgehen.

Während Krypto-Bärenmärkten verwandeln steigende Risiken jede Gegenpartei in eine potenzielle Verbindlichkeit, und Einleger, deren Börse aus irgendeinem Grund insolvent wird, geraten in die wenig beneidenswerte Lage von Insolvenzgläubigern.

Bärenmärkte haben die Eigenschaft, versteckte Schwachstellen aufzudecken und jede Gegenpartei zu einem potenziellen Ausfallpunkt zu machen. Wenn Börsen zusammenbrechen, geraten Einleger in die wenig beneidenswerte Lage von Insolvenzgläubigern, was die Bedeutung einer Minimierung des Börsenrisikos deutlich macht, lange bevor Insolvenz überhaupt zu einem Problem wird.

2️⃣ Stabile Coin-Bestände erhöhen

Bärenmärkte fügen den Portfoliowerten zwar enormen Schaden zu, aber sie setzen auch die Bewertungen zurück und schaffen so „generationsübergreifende” Einstiegsmöglichkeiten für hochwertige Vermögenswerte, die in einem Bullenzyklus nur schwer zu finden sind. Leider kann man nicht zu historisch niedrigen Preisen kaufen, ohne über einsatzbereites Kapital zu verfügen.

Aus diesem Grund spielen Stablecoins eine unverzichtbare Rolle in einem disziplinierten Bärenmarkt-Strategieplan, da sie die Flexibilität der Anleger im Falle künftiger Kursrückgänge bewahren und als „Trockenpulver” dienen, das jederzeit und überall dort eingesetzt werden kann, wo sich profitable Gelegenheiten ergeben.

Die Risikominderung bei zeitweiligen Erholungen hat für Anleger in unsicheren Märkten auch psychologische Vorteile, da sie in US-Dollar denominierte Gewinne festschreibt und die Wahrscheinlichkeit verringert, dass zukünftige stressbedingte Entscheidungen zu einer Kapitulation zu ungünstigen Preisen führen.

Bärenmärkte verlaufen selten linear, und wenn die Kursentwicklung schwankt, nutzen versierte Anleger oft kurzlebige Stärke als Chance, um ihre Stablecoin-Reserven neu auszubalancieren und aufzustocken.

3️⃣ Priorisieren Sie sichere Renditen

Stellen Sie sich Folgendes vor: Sie befolgen erfolgreich Tipp 2 und verkaufen den Aufschwung, um Liquidität zu schaffen. Um dann leichtes Geld zu verdienen, legen Sie den Erlös in einer trendigen Yield Farm an.

Ein paar Wochen später verliert Ihre Lieblings-Altcoin 90 % ihres Wertes, als die Märkte einbrechen. Sie loggen sich verzweifelt bei Phantom ein, um den Kursrückgang zum Kauf zu nutzen, sind aber schockiert, als Sie feststellen, dass Ihre „Stablecoins” alles andere als stabil waren und auf einen Bruchteil ihres Wertes gefallen sind.

Die unstillbare Faszination der Kryptowährungen für Renditen hat schon mehr als einmal zu einer Katastrophe geführt, und wenn es schließlich zu diesem unvermeidlichen Rückgang kommt, ist das Letzte, was ein Anleger feststellen möchte, dass seine Renditestrategie riskanter war als das einfache Halten von Spot-Kryptowährungen.

Obwohl es möglich ist, in einem Bärenmarkt sicher Renditen zu erzielen, machen viele scheinbar solide Konzepte die Nutzer anfällig für Kapitalverluste, insbesondere in einem volatilen Bärenmarkt. Aus diesem Grund müssen Einleger alle Risiken verstehen, die mit ihren Renditechancen verbunden sind.

Bärenmärkte bestrafen schlampige Renditen. Halten Sie sich an die Grundlagen, wie das Staking von nativen Netzwerk-Token und hochwertige RWAs, und reduzieren Sie riskantere Engagements – wie gemischte Kreditpools, experimentelle synthetische Dollar und Liquiditäts-Tresore von Börsen.

4️⃣ Steuerstrategien in Betracht ziehen

Bärenmärkte bieten Anlegern eine einzigartige Gelegenheit, ihre Kostenbasis zurückzusetzen, und wenn Portfolios tief in die roten Zahlen rutschen, können nicht realisierte Verluste manchmal zu Ihrem größten Vermögenswert werden.

Strategische Steuerverlust-Harvesting-Strategien können es Anlegern ermöglichen, Verluste zu realisieren, Gewinne auszugleichen und die Renditen nach Steuern zu verbessern. In einigen Ländern (einschließlich der Vereinigten Staaten) gelten die Regeln für Wash-Sale-Trading nicht einmal für Krypto-Assets, was bedeutet, dass Anleger verkaufen können, um Verluste zu realisieren, und sofort wieder kaufen können, um ihr Marktengagement ohne Strafen aufrechtzuerhalten.

Über das Steuer-Harvesting hinaus sind Bärenmärkte ein natürlicher Zeitpunkt, um den Besitz von Vermögenswerten neu zu bewerten. Kernbestände können zu geringeren Kosten in unwiderrufliche Trusts übertragen werden, während spekulative Positionen vollständig abgebaut werden können, um die steuerliche Komplexität zu verringern.

Steuern spielen an Marktböden eine enorme Rolle, und Anleger, die keine Planung vornehmen, laufen Gefahr, bedeutende Renditen zu versäumen. Konsultieren Sie immer einen qualifizierten Steuerberater, der mit Ihrer individuellen Situation vertraut ist, bevor Sie handeln.

5️⃣ Zoom Out

Investieren Sie in Qualität, denken Sie langfristig und bleiben Sie auf dem Boden.

Bärenmärkte belohnen Geduld und bestrafen Hyperaktivität. Das Rauschen der kurzfristigen Kurse (die ohnehin schon ein schlechter Indikator für die Zukunft sind) wird in Zeiten von Schuldenabbau und Risikoscheu emotional noch belastender.

Jetzt ist es an der Zeit, sich auf Qualität zu konzentrieren, den Zeithorizont zu erweitern und unnötige Entscheidungen zu reduzieren. Überzeugende Vermögenswerte müssen nicht ständig überwacht werden, fragile hingegen schon.

Das Ziel in einem Bärenmarkt ist es, noch ein Portfolio zu haben, wenn sich der Zyklus wendet. Gehen Sie raus an die frische Luft und nehmen Sie sich Zeit für eine Neubewertung. Priorisieren Sie die Widerstandsfähigkeit der Bilanz und, was am wichtigsten ist, reduzieren Sie immer das Risiko zugunsten der Stabilität, bevor die Überzeugung nachlässt.