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Liebe Crypto Natives,

Die Verfassung der USA besteht aus 4.543 Wörtern - nicht viel länger als dieser Artikel. Und doch steuert dieser einfache Mechanismus die größte demokratische Republik der Welt.

Ethereum gibt uns die Macht, einfache Mechanismen zur Kapitalkoordination zu schaffen. Diese sind glaubwürdig neutral, werden durch einen Code durchgesetzt und durch einen sozialen Konsens gestützt. Wir nennen sie Geldlegos, aber Geldmechanismus passt auch.

Der heutige Geldmechanismus hackt unsere schwache menschliche Psyche und bündelt unser Kapital, um uns dazu zu bringen, etwas zu tun, worin wir als Spezies besonders schlecht sind: unser Geld zu sparen.

Das nennt man Preissparen.

Die Sparquote der privaten Haushalte in den USA liegt bei 7 %, in der EU bei 4 %. Was wäre, wenn ein solcher Mechanismus sie auf 10 % anheben würde?

Wie würde eine zusätzliche Billion an Ersparnissen unsere Lebensqualität verbessern?

Was wäre, wenn diese Ersparnisse an eine stabile Münze wie Dai gebunden wären, die in Zukunft an einen Wert gebunden ist, den die Regierungen nicht weginflationieren können?

Es ist unmöglich, die Menschen zum Sparen zu bewegen. Wirklich nicht? Was wäre, wenn Sie ihnen einen langfristigen Wertespeicher und die Chance geben, jede Woche 57 Millionen Dollar zu gewinnen?

Das ist die Kraft dieses einfachen Mechanismus.

Lassen Sie uns eintauchen.

- RSA

DONNERSTAGSGEDANKE

Preis-Sparen: das ultimative Geld-Lego

Beitrag von: Leighton Cusack, Mitbegründer des PoolTogether-Protokolls

Eines der populärsten Finanzprodukte der Welt ist eines, von dem Sie wahrscheinlich noch nie gehört haben - preisgebundenes Sparen. Preisgebundene Spareinlagen (PLS) gibt es in verschiedenen Formen seit mindestens 400 Jahren. Sie bieten die Chance, große Geldpreise zu gewinnen, ohne das Risiko eines Kapitalverlusts. Dies ist möglich, weil die Preise durch die Zinsen finanziert werden, die auf Geld, das auf prämiengebundene Sparkonten eingezahlt wird, anfallen.

Ein modernes Beispiel sind die "Premium Bonds", die im Vereinigten Königreich angeboten werden. Dieses 1954 ins Leben gerufene Programm hat derzeit über 100 Milliarden Dollar, die von mehr als 22 Millionen Kontoinhabern eingezahlt wurden. Dieses Geld wirft eine jährliche Rendite von 1,4 % ab und bringt monatlich Millionen von Dollar an Gewinnen ein. Das Foto unten ist ein Plakat von der Einführung des Prämienanleihenprogramms.

Warum sind prämiengebundene Spareinlagen so beliebt?

Preisgebundenes Sparen ist so beliebt, weil es die menschliche Psychologie ernst nimmt und sie nutzt, um ein finanziell gesundes Verhalten zu fördern.

Viele moderne Produkte nutzen unsere psychologischen Schwächen aus, um uns dazu zu bringen, Geld für Dinge auszugeben, die wir nicht brauchen, Dinge zu essen, die uns krank machen, und unsere Aufmerksamkeit Dingen zu widmen, die uns nicht erfüllen. Das Preissparen versucht das Gegenteil, indem es einige der gleichen Vorurteile ausnutzt, um gesunde Verhaltensweisen zu fördern.

Besonders attraktiv ist das Preissparen aufgrund der psychologischen Prinzipien der Verlustaversion, d. h.der Vorliebe der Menschen, einen Verlust zu vermeiden, im Vergleich zu einem Gewinn in gleicher Höhe. Und eine beobachtete Vorliebe für unsichere Gewinne. Oder einfacher ausgedrückt: Einen Preis zu gewinnen, macht mehr Spaß als Zinsen zu verdienen.

Abgesehen von den psychologischen Gründen ist das Prämiensparen ein überzeugendes Wirtschaftsprodukt, das sich deutlich von den üblichen zinstragenden Konten unterscheidet. Das National Bureau of Economic Research hat das Wertversprechen gut formuliert:

"Die potenzielle Attraktivität von PLS-Produkten muss auch im Zusammenhang mit alternativen Produkten verstanden werden. Notfallsparer, die Liquidität und keinen Kapitalverlust verlangen, sind in der Regel auf eine Art von niedrig verzinsten Sichteinlagen beschränkt. Während die Theorie nahelegt, dass die Macht des Zinseszinses einen starken Anreiz zum Sparen bieten würde, bietet der Zinseszins für einen Notfallsparer, dessen ungewisser Zeithorizont ein paar Jahre oder ein paar Monate beträgt, keine zwingenden Gründe zum Sparen."

Trotz der immensen Popularität und des einzigartigen Wertversprechens sind preisgebundene Ersparnisse bisher ein übersehenes Finanzprimitiv im Blockchain- und dezentralisierten Finanzbereich.

Preissparen + Ethereum = 10x besser

Prize Linked Savings, die auf Ethereum basieren, sind weitaus besser als herkömmliche Alternativen. Die Verwaltung über intelligente Verträge bedeutet, dass sie effizienter ablaufen und größere Gewinne erzielen. Die Verwendung dezentraler stabiler Münzen macht sie überall zugänglich. Offene und geprüfte Verträge sorgen für eine faire Auszahlung der Gewinne, und vor allem wird das prämiengebundene Sparen zu einem programmierbaren Geldlego.

Vielen Dank an Totle, dass wir ihre Geldlego-Grafik ausleihen durften!

Das PLS-Geld-Lego

Das PoolTogether-Protokoll hat preisgebundene Ersparnisse zum ersten Mal in Ethereum eingeführt und damit einen erlaubnisfreien und kompatiblen Weg geschaffen, um mit Prize Savings zu interagieren. Das Design des Protokolls ist so optimiert, dass es immer einen höheren Erwartungswert bietet als die einfache Verzinsung und es den Entwicklern ermöglicht, das Risiko-Rendite-Verhältnis zu wählen, das sie anbieten möchten.

Der höhere erwartete Wert entsteht durch das Vorhandensein von "gesponserten Dai" im Protokoll. "Gesponserte Dai" tragen mit Zinsen zu den Preisen bei, sind aber nicht gewinnberechtigt. Derzeit verfügt das Protokoll über gesponserte Dai im Wert von ca. 250.000 $, die von der Firma PoolTogether bereitgestellt werden. Dadurch ist der erwartete Wert des PoolTogether-Protokolls immer höher als bei der Verwendung vergleichbarer zinsbringender Produkte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments beträgt der effektive Jahreszins von PoolTogether 11,5 % im Vergleich zum Dai-Sparsatz von 7,5 %.

Die Möglichkeit, ein Renditeprofil zu wählen, ergibt sich aus der Tokenisierung der Einlagen. Für jeden eingezahlten Dai prägt das PoolTogether-Protokoll "plDai". Diese plDai können dann übertragen und mit anderen Teilnehmern gruppiert werden, um ihre Gewinnchancen zu erhöhen. Wenn Tickets zusammen gruppiert werden, wird dies als "Pod" bezeichnet. Die Entwickler können ihre eigenen Schnittstellen für die Münzprägung und das Zusammenfassen von Losen entwickeln, je nachdem, was sie in ihren Produkten anbieten möchten. Entscheidend ist, dass unabhängig von der Schnittstelle, über die sie geprägt werden, alle Tickets in denselben Kapitalpool fließen, um die größtmöglichen Gewinne zu erzielen.

Zum Beispiel kann die Argent Wallet über einen Pod direkten Zugang zum PoolTogether-Protokoll bieten. Alle Nutzer der Argent Wallet können dann sowohl am wöchentlichen Preis des Protokolls teilnehmen als auch optional zusätzliche Preise gewinnen, die nur den Nutzern der Argent Wallet angeboten werden. Stellen Sie sich vor, dass 100 Nutzer der Argent Wallet jeweils 1.000 Dai in das PoolTogether-Protokoll einzahlen. Bei der derzeitigen Größe des Pools hätten die Nutzer der Argent Wallet eine 20%ige Chance, den wöchentlichen Preis zu gewinnen. Über einen Zeitraum von 5 Wochen ist das eine 68%ige Chance, mindestens einmal zu gewinnen. Ein einmaliger Gewinn führt zu einer Rendite von 1.088 Dai im Vergleich zu einer Rendite von 730 Dai, die derselbe Geldbetrag erzielen würde, wenn er über denselben Zeitraum in den Dai-Sparplan eingezahlt wird.

Warum prämiengebundenes Sparen Millionen von Menschen an Bord holen wird

Preisgebundenes Sparen bietet die Chance, lebensverändernde Geldbeträge zu gewinnen, ohne das Risiko eines Kapitalverlustes. Das ist ein unglaublich starkes und einzigartiges Wertversprechen.

Es gibt einige Möglichkeiten, den Gesamtmarkt für Gewinnsparprodukte zu begründen. Untersuchungen zeigen, dass zumindest ein Teil des Geldes, das für herkömmliche Lotterieprodukte ausgegeben wird, in Gewinnsparprodukte fließen würde, wenn diese verfügbar wären. Im Jahr 2017 betrugen die weltweiten Ausgaben für Lotterieprodukte 283 Milliarden US-Dollar. Es ist schwieriger, genaue Zahlen über den weltweiten Markt für Gewinnsparen zu finden, aber wie bereits erwähnt, beläuft er sich allein in Großbritannien auf über 100 Milliarden Dollar. Da Gewinnsparen auf Ethereum viel besser funktioniert als herkömmliche Systeme, kann man davon ausgehen, dass ein Teil des vorhandenen Geldes in die besseren Produkte fließen wird.

In Anbetracht dieser Zahlen würden 10 Milliarden Dollar Dai, die in den nächsten 5 Jahren in das PoolTogether-Protokoll fließen, immer noch nur einen sehr kleinen Teil des adressierbaren Marktes ausmachen. Bei einem konservativ geschätzten Zinssatz von 3 % jährlicher Rendite würde dies einen wöchentlichen Gewinn von 5,7 Millionen Dollar bedeuten, der wahrscheinlich unter Zehntausenden von wöchentlichen Gewinnern aufgeteilt werden würde, die alle über verschiedene Wallets und Apps beigetreten sind.

Diese Zahlen mögen im Moment sehr hoch klingen, aber angesichts der klaren Marktnachfrage und der eindeutigen Vorteile des auf Ethereum basierenden Gewinnsparens halten wir sie für angemessen.

Handlungsschritte

• Sparen Sie Ihr Dai mit Prize Savings in PoolTogether-$1,284 wöchentlicher Preis!

Autor Blub

Leighton Cusack ist der Mitbegründer des PoolTogether-Protokolls. Zuvor war er der Mitbegründer und CEO von Kindrid.

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Ausfüllen des Kompetenzwürfels

Preisgebundene Ersparnisse sind ein weiteres Geldlego in den Protokollen, die heute den Skill Cube bilden. Könnte dieser einfache Mechanismus die Sparquoten auf der ganzen Welt verbessern?

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