Mehr wissen als Wall Street und die VCs

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Liebe Krypto-Eingeborene,

Es ist Marktmontag! Jede Woche scanne ich den offenen Finanzmarkt, um die besten Gelegenheiten und Erkenntnisse für uns zu finden.

Darf ich Ihnen etwas verraten?

Ich denke, dass die Abonnenten von Bankless besser informiert sind als die VCs, die ständig neuen Blockchains hinterherjagen, und die Finanzmedien, die völlig ignorieren , was vor sich geht.

Wissen Sie warum?

Weil wir einen Kryptogeld-Rahmen haben, der uns hilft, Dinge zu vermeiden, die nicht auf dem Weg sind, Geld zu werden. Es liegt daran, dass wir diese Systeme tatsächlich nutzen, so dass wir erkennen können, was echt ist und was ein Hype.

Wir haben einen Informationsasymmetrie-Vorteil. Und ausnahmsweise sind wir in der Lage, etwas dagegen zu tun. Das Spielfeld ist gleich - wir haben genauso viel Zugang zu diesen risikoreichen und ertragreichen Kryptogeldern wie die Insider.

Das passiert selten.

Vielleicht geschah es in den 90er Jahren, als ein paar Internet-Freaks die .com-Domänen aufkauften. Sie wissen schon, "für den Fall, dass dieses Internet-Ding abhebt".

Vielleicht haben sie sich geirrt.

Und wir könnten uns irren. Es ist möglich, dass diese Krypto-Sache nicht durchstarten wird - viele Leute haben in den letzten 10 Jahren gesagt, dass die Kryptowährung sterben würde.

Doch hier sindwir nun... und seltsamerweise scheinen die Dinge lebendiger zu sein als je zuvor.

Wir werden also weiterhin Kryptogeld lagern wie Domainnamen in den 90ern. Denn vielleicht ist dies eine der seltenen Gelegenheiten, die Welt zu überrumpeln.

Die Finanzmedien und VCs können später aufholen.

Wir werden nicht aufhören.

- RSA

Die Wall Street versteht nichts von Open Finance - sonst würden sie pausenlos über das Potenzial von Synthetics auf Ethereum reden - aber sie werden es wohl noch lernen.

MARKT-MONTAG:

Scannen Sie diesen Abschnitt und stöbern Sie in allem Interessanten

Marktzahlen

• ETH steigt auf $189 von $184 letzten Montag
• BTC auf 10.151 $ von 10.498 $ am vergangenen Montag gesunken
• Maker-Stabilitätsgebühren wieder auf 12,5% von 14,5% gesenkt

Marktchancen

• (Investieren) Set veröffentlicht exponentielles MA ETH Set( bisherbestes ETH Set?)
• (Leihen) DAI auf dYdX bei 8,8% (bester Satz jetzt, aber Sätze überall fallen)
• (Lend) Celsius behauptet gute Raten auf DAI/USDC-9,25% (aber ich habe nicht getestet)
• (Verleihen) BlockFi hat den Mindestbetrag für Zinskonten abgeschafft (war 0,5 BTC / 25 ETH)
• (Leihen) wBTC bei 4,18% auf Compound immer noch sehr gut
• (Leihen) mit Gold bei SALT am 1. Oktober (fyi-SALT hat ICO & hat eine fleckige Vergangenheit)
• (Trade) auf Kyber mit neuer Visa/Debt Card fiat on-ramp (klicken Sie auf "Buy ETH" 3,5% Gebühr)
• (Trade) DAI auf DyDx mit ihrem neuen ETH/DAI-Markt (ich plane, dies zu versuchen)

Neue Sachen

• Neue nicht-elektronische $29-Wallet von Ballet (wie eine super-schicke Papier-Wallet-mehr)
• Binance US öffnet am Mittwoch und sie haben Futures eingeführt (werde die US-Version ausprobieren)
• Neue Ethereum-Wallet namens Astro auf der Bildfläche (noch nicht ausprobiert)
• ConSensys lanciert DeFi-Standard (ich werde bald herausfinden, was sie vorhaben)
• Gnosis Prediction Market erwacht zum Leben (erhalten Sie frühen Zugang zur Beta)

Was gibt's Neues

• #16 größte Bank begibt $20m Anleihe auf Ethereum(wow!)
• DAI locked in money protocols seit Juni um 2,4x auf $24m gestiegen (das ist gut für ETH)
• USDT migriert von Bitcoin zu Ethereum(gute Analyse hier & meine Meinung)
• bZx debütiert auf Platz 15 auf DeFi Pulse mit $1,5 Mio. besichert
• Jede dieser Blasen stellt einen banklosen Kredit dar (nur damit Sie das sehen)
• Die Nachfrage nach ETH ist nicht auf einem Allzeithoch, aber die Nachfrage nach ETH-Blockspace schon
• Die coolsten Dinge im Bereich Open Finance in dieser Woche laut meinen Followern

Geld liest

• Nur die Geldprämie ist vertretbar (er hat Recht) - Kain Warwick
• Warum Krypto-Verträge wichtig sind - Nemil
• Erfahren Sie mehr über Maker (das wichtigste Geldprotokoll) - Reddit AMA
• Bekenntnisse eines Krypto-Millionärs (ETH-Rausch im Jahr 2017) - Dan Conway
• Ethereum ist ein Bambusbaum (überspringen Sie den Geldteil) - William Mougayar

Zur Erinnerung: Die Einladungenfür den Bankless Inner Circle gehen heute um 12pm EST raus. Sichern Sie sich den Zugang, indem Sie sich jetzt anmelden. Plus keine Unterbrechung des Programms und 20% Rabatt für immer.

WAS ICH MACHE

Sehen Sie sich ein paar Gelegenheiten an, die ich gerade mit meinem Kryptogeld ergreife

Beiseitelegen von Mitteln für DSR: DSR ist die Dai Savings Rate und Sie sollten Ihre Arbeit unterbrechen , um hier darüber zu lesen. DSR wird in der nächsten Version von Maker verfügbar sein. Sobald sie verfügbar ist, können Sie DAI in den DSR-Smart-Contract einzahlen und erhalten dafür Zinsen. Die Erfahrung wird ähnlich sein wie das Ausleihen von DAI mit Compound, nur mit weniger Risiko, da es keine Gegenpartei für das Darlehen gibt, keine Möglichkeit eines Bank-Runs und kein zusätzliches Verwahrungsrisiko. Die Risiken von DSR entsprechen den Risiken des Haltens von DAI. Das bedeutet, dass der DSR-Zinssatz dem risikofreien Zinssatz für DAI entspricht - so wie T-Bills den risikofreien Zinssatz für USD darstellen. Dies ist ein enorm wichtiges Protokoll für diesen Bereich. Ich reserviere jetzt DAI, um sie bei der Einführung von DSR zu verwenden.

Test des Staked-Robo-Advisors (RAY): Ein Staked-Unternehmen hat letzte Woche RAY (einen Robo-Advisor für Rendite) veröffentlicht. Die Idee: Hinterlegen Sie einen Vermögenswert wie ETH oder DAI in den RAY Smart Contract. RAY wird automatisch den Kreditprotokollen mit der höchsten Rendite zuweisen.(Hinweis: Der Code ist Closed-Source, sie kontrollieren Orakel) Ich beschloss, es kurz vor der Veröffentlichung dieses Artikels auszuprobieren. In meinem Fall sollten meine 0,1 ETH zwischen Compound, dYdX und Fulcrum aufgeteilt werden. Die Transaktion wurde zwar erfolgreich abgeschlossen, aber ich bin mir nicht sicher, ob ich Zinsen erhalte - es gibt keinen Hinweis auf der Benutzeroberfläche. Auch scheint es keine Möglichkeit zu geben, mein Geld abzuheben. Andere berichten über Probleme mit ineffizienten Renditen. Mir gefällt das Konzept, aber ich denke, es braucht mehr Zeit, um sich zu entwickeln.

Update zur verlustfreien Lotterie von letzter Woche: Ich habe nicht gewonnen, aber jemand hat! Dieses Konto hat die 269 $ gewonnen, aber ich darf meine 3 $ in DAI behalten. Es hat wirklich Spaß gemacht. Also behalte ich mein Geld für die nächste Ziehung und mache es zur Aufgabe für diese Woche!

WOCHENAUFGABE:

Nimm dir Zeit, um diese Aufgabe vor nächster Woche zu erledigen

Nehmen Sie an der Lotterie ohne Verlust teil (10m). Dies ist eine einfache Übung, die die Macht des programmierbaren Geldes demonstriert. Ich habe sie letzte Woche durchgeführt, um sie für uns zu testen (siehe "Was ich tue"). Diese Woche möchte ich, dass Sie an der verlustfreien Lotterie bei PoolTogether teilnehmen.

Zuerst brauchen Sie etwas DAI in Ihrem Portemonnaie. Sie können diese bei Coinbase kaufen. Ein paar Dollar an DAI sind in Ordnung. (Sie bekommen Ihr Geld zurück, auch wenn Sie verlieren) Als nächstes benötigen Sie die MetaMask-Erweiterung für Ihren Browser. Schicken Sie die DAI zusammen mit 0,05 ETH oder so an MetaMask, um das Benzin zu bezahlen. Gehen Sie nun zu PoolTogether, kaufen Sie Tickets mit Ihrem DAI und nehmen Sie an der Lotterie teil!

Am Freitag wird ein glücklicher Gewinner über $250 in DAI für das Gewinnlos verfügen. Setzen Sie sich eine Kalendererinnerung, um am Freitag nachzusehen, ob Sie gewonnen haben.

Diese Lotterie ist sofort global, quelloffen und wird von einem vertrauenswürdigen Geldroboter betrieben. Alles, was Sie brauchen, ist eine ETH-Adresse, um teilzunehmen. Einfach magisch!

Haben Sie Schwierigkeiten? Eine Anleitung finden Sie hier.

Extra Kredit Lernen

• (Anfänger) Prüfen Sie die Gaspreise - starkerAnstieg! Tether & Fair Win Ponzi sind der Grund
• (Anfänger) Lernen Sie über Gnosis Safe, eine der vertrauenswürdigsten ETH-Wallets
• (Fortgeschrittene) Glossar der DAI-Varianten (programmierbares Geld ist großartig)
• (Fortgeschrittene) Auseinandersetzung mit der Kritik an Maker und DAI
• (Fortgeschritten) Erstellen Sie einen synthetischen Token auf testnet mit dem UMA Token Builder
• (Fortgeschrittene) Wie Chris Blec eine Transaktion auf seiner Monolith-Brieftasche auflöst

MAIN TAKES:

Lesen Sie meine Ausführungen, aber ziehen Sie Ihre eigenen Schlüsse

• Verbinde die Punkte über Synthetik und was es für den Wert von ETH bedeutet. Im Ernst - lesen Sie den obigen Tweetstorm vor Donnerstag. Er wird mit dem Thought-Piece dieser Woche zusammenhängen.
  
• WallStreet versteht die offene Finanzwelt nicht. Wenn Sie einen weiteren Beweis brauchen, werfen Sie einen Blick auf den S&P für DeFi, der gerade an der NASDAQ gelistet wurde. Sie haben MakerDao, Augur, Gnosis, Numerai, 0x und Amoveo in einen Index aufgenommen, weil sie glauben, dass diese Token das Wachstum im dezentralen Finanzwesen messen. Wenn Sie einige dieser Token nicht kennen, machen Sie sich nicht die Mühe, sie nachzuschlagen - sie sind Ihre Zeit nicht wert. Wollen Sie meinen banklosen DeFi-Index? Ganz einfach. Er besteht nur aus: ETH, MKR, BTC.
  
• Synthetix erwägt, ETH als Sicherheiten hinzuzufügen, was eine Verbesserung wäre. Einige Hintergrundinformationen. Synthetics sind Token, die den Preis einer finanziellen Position wie den Preis eines Vermögenswertes verfolgen. Man kann ein Engagement in Gold haben, ohne Gold zu besitzen. Um einen synthetischen Token zu erstellen, braucht man ein Preisorakel und einen Wert, der ihn stützt. Synthetix hat eine Reihe von synthetischen Wertpapieren geschaffen, die ihren eigenen Token SNX als Wertaufbewahrungsmittel verwenden. Die Verwendung von ETH anstelle von SNX ist skalierbarer und weniger anfällig, da ETH eine höhere Liquidität und Geldwertigkeit aufweist. Außerdem wird dadurch die Geldprämie von ETH verstärkt.(Anmerkung: Synthetix behält derzeit ein hohes Maß an Kontrolle über die Gelder in ihrem System bei - es muss noch viel getan werden, um vertrauensfrei zu werden)
  
• Frankreich besteuert keine Krypto-zu-Krypto-Gewinne. Warum darf Frankreich all die schönen Dinge haben? Wenn Sie in den USA BTC kaufen und später mit den BTC ETH kaufen, ist das ein Steuerereignis - Sie schulden Steuern auf den BTC-Gewinn oder -Verlust - und schlimmer noch, Sie müssen ihn aufzeichnen. (Wir werden das alles später im Programm behandeln) Das macht die Verwendung von Kryptowährungen ein wenig umständlich. DAI mit ETH kaufen? Ein Steuerfall. Die DAI für einen Kaffee ausgeben? Steuerereignis, vielleicht. Nichts davon in Frankreich, es ist nur steuerpflichtig, wenn Krypto gegen Fiat getauscht wird. Meine Hoffnung ist, dass Länder, die eine gute Steuerpolitik betreiben, einen Wettbewerbsvorteil erlangen und andere Länder zwingen, dasselbe zu tun. Es wird einige Zeit dauern, bis sich das ändert.
  

MINI TAKES:

• Coinbase leiht Geldprotokollen 2 Millionen Dollar, was Coinbase hilft, weil es ihren USDC-Stablecoin verbreitet und die Liquidität von Geldprotokollen fördert - ich mag diese Art der Zusammenarbeit - der nächste Schritt ist, dass Kryptobanken beginnen, Dienstleistungen auf den Geldprotokollen aufzubauen
  
• Uniswap zerschlägt Bancor, was peinlich ist, da Uniswap es mit einem $100k-Zuschuss im Vergleich zu Bancors $157m ICO-Raise getan hat - nutzlose Token, die sich so entwickeln , wie ich es erwartet habe, aber zumindest geben sie ein winziges bisschen des Geldes zurück?
  
• Ich vermisse die festverzinslichen Darlehen Geld Lego-Protokollewie Compound und Maker bieten nur variable Zinssätze, aber ich bin froh, dass wir beginnen, Experimente in festen Darlehen zu sehen - Dharmascheint auch etwas auszuhecken
  
• Mir gefällt die Idee von Meta-Kreditprotokollen, die automatisch auf hohe Renditechancen ausgerichtet sind, aber ich befürchte, dass sie zu mehr Verhalten auf der Jagd nach Zinssätzen führen - in Wirklichkeit sind die Risiken bei den verschiedenen Kreditprotokollen sehr unterschiedlich - gute Kreditentscheidungen müssen das Risiko und nicht nur die Rendite berücksichtigen
  
• Deutschland, Frankreich und andere Länder wollen Librablockieren - allewerden wahrscheinlich eines Tages ihre eigenen digitalen Währungen einführen, um Bargeld zu ersetzen und ihre Fähigkeit zur Kontrolle der Geldpolitik zu stärken - keine der oben genannten Währungen ist bankenlos

TWEET-A-QUESTION

Tweeten Sie mir Ihre Frage - ichantworte auf eine pro Woche

Anonym:
Ich wollte einen CDP ausprobieren, aber angesichts der Stabilitätsgebühr von 14,5 % und der Tatsache, dass Sie 9 % für DAI to Compound zahlen, übersehe ich hier etwas in der Berechnung? Zahle ich nicht mehr Geld in Form von Zinsen an den CDP zurück, als ich an DAI bei Compound verdiene?

RSA:
Ja! Sie würden Geld verlieren, wenn Sie einen CDP eröffnen, nur um DAI an Compound zu einem niedrigeren Zinssatz zu verleihen. Tun Sie es nicht!

(Für die Leser, die damit nicht vertraut sind: Ein CDP ist eine besicherte Schuldposition auf dem Maker-Protokoll. Um einen CDP zu erstellen, legen Sie ETH in einen Smart-Contract und leihen sich dann DAI, indem Sie den Wert Ihrer ETH als Sicherheit verwenden. Dies funktioniert wie ein Eigenheimkredit: Der Betrag, den Sie leihen können, hängt vom Wert Ihres Eigenkapitals und der Risikotoleranz der Bank ab. Wenn Sie ein Haus im Wert von 150.000 Dollar besitzen, kann eine Bank Ihnen 100.000 Dollar leihen. Im Falle eines CDP ist die ETH das Eigenkapital und das Maker-Protokoll die Bank. Genau wie eine Bank berechnet sie Ihnen einen Zinssatz und kündigt den Kredit, wenn das Sicherheitenverhältnis zu niedrig ist.)

Warum in aller Welt eröffnen die Leute also CDPs?

Zunächst etwas Geschichte. Im Jahr 2018 lagen die CDP-Zinsen viele Monate lang bei nur 2,5 %. Zu dieser Zeit war die Rede davon, dass CDPs zur Tilgung von Hypotheken und Autokrediten verwendet werden könnten - CDP-Besitzer könnten höher verzinste Kredite mit niedrig verzinsten CDPs abzahlen, ohne ihre ETH-Positionen zu verkaufen. Das klang zu schön, um wahr zu sein!

Und das war es auch. Diese CDP-Besitzer haben zwei Dinge nicht bedacht: Erstens würden die fallenden ETH-Preise ihre CDPs auflösen, wenn sie nicht weiterhin ETH hinzufügen, und zweitens sind die CDP-Zinssätze nicht fest - sie können wöchentlich schwanken, wenn das DAI instabil bleibt. Dies war eine brutale Kombination für CDP-Besitzer in den letzten 18 Monaten, als der ETH-Preis um bis zu 95 % fiel und die CDP-Zinsen auf bis zu 19,5 % stiegen.

Die Lektion: CDPs sind ein schlechtes Instrument, um Verbraucherkredite zu tilgen.

Wer eröffnet also noch CDPs? Hauptsächlich Spekulanten und Investoren. Ein CDP ist immer noch eine relativ kosteneffiziente Möglichkeit für einen Investor, ETH zu hebeln, um mehr ETH zu kaufen - einfach ETH besichern, DAI leihen und diese DAI verwenden, um mehr ETH zu kaufen. Dies bietet sogar steuerliche Vorteile - da die besicherte ETH nie verkauft wurde, ist es unwahrscheinlich, dass dies in den meisten Rechtsordnungen als steuerpflichtiges Ereignis angesehen wird.(Hinweis: Ich empfehle keine gehebelten Investitionen in das Bankless-Programm)

Wenn Sie aber nur DAI verleihen wollen, brauchen Sie sich nicht mit einem CDP zu befassen. Kaufen Sie stattdessen einfach DAI an einer Börse und verleihen Sie sie dann an Compound. Ich verwende gerne Coinbase, wo man DAI mit ETH, BTC oder USDC kaufen kann.

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