ETH & BTC sind das einzige Kryptogeld, das zählt

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Liebe Crypto Natives,

einen schönen Donnerstag. An Donnerstagen zoomen wir heraus und denken strategisch. Wir hinterfragen Annahmen, prüfen Perspektiven und stellen Ideen in Frage.

Wir kalibrieren unsere langfristige Strategie.

Heute geht es um ETH & BTC und das Kryptogeld-Portfolio. Dies ist eine wichtige Grundlage. Sie müssen selbst wissen, welche Kryptowährungen es wert sind, gehalten zu werden. Das richtige Kryptogeld zu halten ist der erste Schritt, um bankenlos zu werden.

Am Ende habe ich wie immer ein paar Aktionspunkte für Sie. Morgen sende ich Ihnen die wöchentliche Zusammenfassung.

- RSA

DONNERSTAGSGEDANKE

ETH & BTC sind das einzige Kryptogeld, das zählt

Die Bitcoin-Forks und die Ethereum-ICOs haben viele Krypto-Assets hervorgebracht. Wir werden nie wieder zu einer Einzel-Token-Welt zurückkehren. Ich erwarte, dass jeder Vermögenswert irgendwann in irgendeiner Form tokenisiert wird.

Aber welche Vermögenswerte werden an Wert gewinnen?

Und vor allem: Wo sollten Sie Ihr Krypto-Vermögen aufbewahren?

Das banklose Modell ist einfach: Sie halten den Großteil Ihres Krypto-Vermögens in Krypto-Geld. Genauer gesagt in Krypto-Rohstoffgeld. Heute bedeutet das ETH und BTC.

Was ist Rohstoffgeld?

Warengeld ist ein Geld, dessen Wert zum Teil aus seiner Verwendung als Ware und zum Teil aus seiner Verwendung als Geld stammt. Dies steht im Gegensatz zu repräsentativem Geld, das keinen intrinsischen Wert hat, oder zu Fiat-Geld, das per Regierungsdekret geschaffen wird.

Warengeld: Gold, Silber, Kupfer, Zigaretten, Muscheln

Repräsentatives Geld: Banknoten, Schecks, USD (als der USD mit Gold unterlegt war)

Fiatgeld: Dollar, Pfund, Euro, Yen, Yuan

Der Unterschied zwischen Warengeld und normalem Warengeld ist die Geldprämie. Eine reine Ware hat ihren Wert allein durch ihren Nutzen. Ein Warengeld hat seinen Wert sowohl als Gebrauchswert als auch als Geld. Jeder Wert, der über dem Gebrauchswert einer Ware liegt, ist eine Geldprämie.

Die Geldprämie einer Ware ergibt sich aus der Summe aller Wetten darauf, dass die Ware in einer bestimmten Volkswirtschaft in irgendeiner Kombination als Wertaufbewahrungsmittel (SoV), Tauschmittel (MoE) und/oder Rechnungseinheit (UofA) verwendet wird. Die Wirtschaft, der das Geld dient, kann klein sein, wie Zigaretten in einem Gefängnis, oder sie kann groß sein, wie Gold für den internationalen Handel während des Gilded Age.

Ein Warengeld wie Gold ist zum Teil aufgrund seiner Verwendung in der Elektronik wertvoll, vor allem aber aufgrund seiner Verwendung als Vermögensabsicherung gegen den Ausfall des Fiat-Systems. Der Wert von Gold ist einfach die Summe vieler Wetten darauf, dass viele andere es zur Speicherung von Vermögen verwenden werden.

Es ist hilfreich, sich Geld als ein Adjektiv vorzustellen: Moneyness. Gold hat heute eine höhere Geldwertigkeit als Silber, so wie Silber eine höhere Geldwertigkeit als Kupfer hat. Jeder Vermögenswert existiert auf einem Spektrum der Geldwertigkeit. Und die Geldwertigkeit selbst ist ein soziales Konstrukt.

Da gibt es viel zu beachten. Aber für den Moment reicht das aus, um Kryptowährungen zu verstehen: Sie sind Kryptowährungen, die sowohl einen Gebrauchswert als auch eine Geldprämie haben. Und die besten von ihnen haben den höchsten Grad an Moneyness.

Anmerkung: Manche Leute behaupten, BTC sei keine Ware, weil es keinen Nutzwert hat. Dem stimme ich nicht zu. BTC hat einen Nutzwert - BTC wird verwendet, um für Transaktionen im Bitcoin-Netzwerk zu bezahlen. Das ist ein Nutzen.

Das Krypto-Geld-Portfolio

Wenn Sie sich dem Geldpotenzial von Kryptowährungen aussetzen möchten, empfehle ich ein Kryptogeld-Portfolio. Das Kryptogeld-Portfolio setzt sich aus drei Arten von Vermögenswerten zusammen:

• Geldwetten - Vermögenswertemit hohem Geldwertsteigerungspotenzial - dies sind die Reservewährungen der offenen Finanzwelt (z. B. ETH, BTC)
• Bankwetten - Vermögenswerte, die ein Engagement in das Wachstum der Open-Finance-Bankenebene bieten; dies sind die Kryptobanken und Geldprotokolle (z. B. MKR, BNB)
• Stablecoin-Wetten - Stablecoins, die an den Wert von Fiat gebunden sind (z. B. DAI, USDT) - hauptsächlich zur Risikoabsicherung und zur direkten Verwendung innerhalb des Krypto-Ökosystems

Die These des Kryptogeld-Portfolios ist, dass eine oder mehrere Kryptowährungen zum Basisgeld eines parallelen, nichtstaatlichen Finanzsystems im Wert von Billionen werden und dass dieses Geldsystem eine neue Klasse von Kryptobanken und Geldprotokollen ermöglicht und von diesen ermöglicht wird.

Das Kryptogeld-Portfolio ermöglicht Ihnen ein Engagement in der Geld- und Bankenebene dieses parallelen Geldsystems, den Ebenen mit dem höchsten Wertsteigerungspotenzial.

Kryptogeld ist meine Hauptthese für den Krypto-Bereich.

Wie viel Prozent sollten Sie jedem der drei Anlagetypen zuweisen? Das hängt ganz von Ihren Umständen ab. Zunächst müssen Sie festlegen, wie viel von Ihrem aktuellen Nettovermögen in Kryptowährungen und wie viel von Ihren künftigen Erträgen investiert werden soll. Danach können Sie entscheiden, wie Sie sich auf die drei Krypto-Anlagetypen aufteilen. Diese beiden Fragen würden den Rahmen dieses Artikels sprengen, aber ich werde sie bald im Programm wieder aufgreifen.

Abgesehen von den spezifischen Prozentsätzen platziert das Krypto-Geld-Portfolio den Großteil Ihres Krypto-Engagements in Geldwetten. Bankwetten machen einen kleineren Teil des Portfolios aus und werden nur dann platziert, wenn sie Alpha auf die Geldwetten liefern sollen. Stablecoin-Wetten sind wie Bargeld zur Verwendung im Ökosystem und zur Absicherung des Risikos Ihrer anderen Wetten.

Was sind also die guten Krypto-Geldwetten von heute?

Es ist eigentlich nicht kompliziert.

Lassen Sie uns eine einfache Übung machen. Schauen Sie sich die 15 wichtigsten Kryptoassets nach Marktkapitalisierung an. Welcher dieser Werte hat heute eine gewisse Zugkraft als Rohstoffgeld?

Hier ist, was ich bekomme:

1. BTC - Ja, Reserve-Asset-Potenzial, derzeit als Geld verwendet
2. ETH - Ja, Potenzial als Reservewährung, wird derzeit als Geld verwendet
3. XRP - Nein, zentralisierte Emission, keine Verwendung als Geld
4. BCH - Möglicherweise
5. LTC - Nein, redundante BTC-Abspaltung
6. USDT - Nein, Stablecoin, kein Warengeld
7. EOS - Möglicherweise, sieht zu zentralisiert aus, um Geldprämie zu halten
8. BNB - Es ist kompliziert, sicherlich eine Bankwette
9. XLM - Nein, zentralisierte Emission, wenig Verwendung als Geld
10. ALGO - Nein, nicht lanciert, keine Verwendung als Geld
11. ADA - Nein, nicht lanciert, keine Verwendung als Geld
12. XMR - Ja, aber der Weg zur Liquidität ist schwer zu erkennen
13. LINK - Nein, kein Warengeld
14. LEO - Nein, aber sicherlich eine Bankwette
15. TRX - Nein, zu zentralisiert, um Geldprämie zu halten

BTC und ETH heben sich als die einzigen dezentralen Rohstoffgelder ab. Nur sie verfügen über die Liquidität, Dezentralisierung und die Bankenebenen, die ihnen einen plausiblen Weg zum Status als Reservegeld für die Krypto-Finanzierung eröffnen. BTC ist eindeutig dabei, hauptsächlich durch Kryptobanken finanziert zu werden, und ETH ist eindeutig dabei, hauptsächlich durch Geldprotokolle finanziert zu werden.

Im Moment sind ETH und BTC also die einzigen Vermögenswerte, die meine Messlatte für gute Geldwetten in der Kryptowährung erfüllen. Das kann sich ändern, ich bewerte diese These vierteljährlich neu.

Natürlich können Sie andere Antworten auf die obigen Fragen erhalten. Vielleicht sind Sie bereit, die spekulativeren Kryptowährungen in Ihrem Portfolio zu halten. Vielleicht sind Sie sogar nicht der Meinung, dass ETH (oder BTC!) seine Geldprämien halten wird. Nun gut. Allokieren Sie entsprechend!

Aber machen Sie sich klar, dass der Großteil des Wertzuwachses bei Kryptowährungen wahrscheinlich von Rohstoffwährungen und den damit verbundenen Geldprämien stammen wird. Das macht Ihre Geldwetten zu Ihren wichtigsten Wetten in Krypto. Dies sind Ihre Langläufer. Das Basisgeld, mit dem Sie dieses Programm betreiben. Ihr erster Halt, um bankenlos zu werden.

Wählen Sie weise.

Meine Wahl ist ETH und BTC.

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Durch den Aufbau eines Kryptogeld-Portfolios steigen Sie auf der Ebene Geld des Fertigkeitswürfels auf. Wir werden hier bald mehr tun. Bleiben Sie dran!

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