La semana de Giza: Nuevos agentes, nuevos rendimientos

La plataforma DeFAI (DeFi + AI) de rápido crecimiento Giza ha causado sensación esta semana con lanzamientos consecutivos que muestran exactamente hacia dónde se dirige esta intersección.

El lunes presentaron Swarms, su capa de verificación de incentivos. El miércoles llegó Pulse, un agente autónomo creado con Pendle Finance que agotó su capital de 3 millones de dólares en sólo tres horas.

El rápido llenado lo dice todo sobre la demanda de lo que Giza está construyendo: agentes que convierten su capital ocioso en cazadores activos, en constante búsqueda de los mejores rendimientos a través de DeFi.

Cómo funciona Giza

En esencia, Giza es una red descentralizada que despliega agentes autónomos para generar rendimientos sobresalientes. Una analogía común que utilizan es el cambio de depósitos pasivos a "capital activo": sus fondos pasan de estar en cámaras acorazadas a la espera de rendimientos a ser gestionados por agentes de inteligencia artificial que buscan constantemente los mejores rendimientos disponibles.

Los resultados hablan por sí solos. El agente insignia de Giza ARMA ofrece un 15% en USDC (parcialmente impulsado por los incentivos de $GIZA), muy por encima de los rendimientos estándar de DeFi. Con 20 millones de dólares en activos bajo agentes (AUA) y una tasa de recarga del 20% -lo que significa que uno de cada cinco usuarios reinvierte sus ganancias en lugar de retirarlas-, los usuarios están claramente satisfechos con los rendimientos.

En su base, la red funciona a través de tres capas centrales que trabajan en concierto:

• La capa semántica, que traduce las operaciones del protocolo DeFi en datos legibles para los agentes, permitiéndoles evaluar las oportunidades entre cadenas y protocolos.
• La Capa de Autorización Inteligente, que actúa como sede de autocustodia donde depositará, interactuará y autorizará el uso de tokens.
• La Capade Ejecución Descentralizada que lleva a cabo sus instrucciones, permitiendo a los agentes implementar su estrategia preferida en la cadena.

Esta semana se ha añadido una cuarta pieza: Swarms, una capa de verificación de incentivos diseñada para validar los rendimientos anunciados mediante pruebas en tiempo real. Es la respuesta de Giza para garantizar que los agentes cumplan lo que prometen: confianza a través de la verificación.

El token $GIZA lo une todo, capturando valor a través de las tasas de protocolo de las actividades de los agentes. Estas comisiones financian la recompra de tokens, aumentan la liquidez propiedad del protocolo y construyen la tesorería de Giza para futuras iniciativas como asociaciones o desarrollo de protocolos. Y puesto que la red está abierta a desarrolladores y socios de protocolo, cualquiera puede lanzar un agente en Giza.

Pulse: rendimientos fijos simplificados

El lanzamiento el miércoles de Pulse marca la expansión de Giza más allá de la optimización de stablecoin hacia estrategias de rendimiento fijo. Creada en colaboración con Pendle Finance, Pulse se dirige específicamente a las carteras de Principal Token (PT), esencialmente posiciones de renta fija tokenizadas.

Para contextualizar, Pendle permite a los usuarios dividir los activos de rendimiento en dos partes: Principal Tokens (PT), que garantizan la devolución del depósito inicial al vencimiento, y Yield Tokens (YT), que capturan todo el rendimiento. Es lucrativo, pero complejo, ya que requiere hacer un seguimiento de los vencimientos, reequilibrar manualmente y optimizar constantemente las asignaciones.

Pulse busca eliminar esa complejidad. El agente se encarga de todo: hacer un seguimiento de las fechas de vencimiento de las posiciones, reequilibrarlas y establecer las mejores asignaciones entre los distintos mercados de PT. Los usuarios que nunca han tocado Pendle ahora ganan lo que Renç Korzay, cofundador de Giza llama "rendimientos fijos de grado institucional con cero intervención manual".

Los resultados iniciales validan el planteamiento. Lanzado con mercados ETH-PT en Arbitrum a alrededor del 13% TAE, Pulse llenó su tapa de $ 3M enen tres horas. Giza ya ha ampliado sus asociaciones para incluir activos como PT-rsETH a través de KelpDAOcon planes para aumentar los límites de capacidad y expandirse a más cadenas.

Lo que lo hace significativo no son sólo los rendimientos, sino el modelo. Como señala Korzay, los mismos puntos de fricción que resuelve Pulse (rotación de usuarios, barreras de accesibilidad, asignación de capital subóptima) existen en todo DeFi. Siguiendo esta línea de pensamiento, cada protocolo sofisticado o "complejo" podría ser simplificado en gran medida por agentes como Pulse, aumentando su uso general y expandiendo DeFi inmensamente mientras tanto.

Enjambres: Agentes honestos

Mientras Pulse acaparaba titulares, el lanzamiento de Swarms del lunes añade una infraestructura igualmente importante y crítica.

El problema que resuelve Swarms es sencillo: Los protocolos DeFi anuncian rendimientos que los agentes no pueden verificar. Un protocolo afirma un 20% TAE, otro dice un 15%, pero no hay una forma estandarizada de confirmar estas cifras ni de entender lo que incluyen. Esto hace imposible que los agentes tomen decisiones óptimas con confianza.

Swarms pretende solucionar este problema mediante la creación de APR estandarizadas (sAPR), es decir, métricas de rendimiento generadas a través de pruebas reales realizadas por los agentes en lugar del marketing de los protocolos. A través de Swarms, los protocolos publicarán ahora ofertas básicas de incentivos (por ejemplo, "bonificación del 5% en depósitos de ETH, aplicable al primer millón de dólares depositado") y, a continuación, los agentes de Giza probarán estos protocolos para extraer datos de rendimiento reales. Si los agentes descubren que el rendimiento base es del 8%, calculan un sAPR verificado del 13%.

Esto crea un circuito de retroalimentación que beneficia a todos. Los protocolos obtienen resultados mensurables: ven exactamente cuánto capital llegó y cuánto tiempo permaneció. Los usuarios obtienen mayores rendimientos, ya que los protocolos compiten por atraer capital inteligente. Y el capital fluye hacia las oportunidades más sólidas en cuestión de segundos tras los cambios de tarifas.

Para Giza, Swarms abre una segunda fuente de ingresos más allá de las tarifas de gestión de usuarios. Los protocolos pagan ahora por acceder a la red de agentes inteligentes de Giza, y las comisiones fluyen a los titulares de $GIZA a través de la recompra de tokens y el crecimiento de la tesorería.

Piense en Swarms como un control de calidad para la capa de incentivos de DeFi, complementando el capital con un rendimiento verificable en lugar de sólo "promesa".

En general, el final del juego, que hemos pronosticado desde hace tiempoes cada vez más una realidad: tu cartera se convierte en un enjambre de agentes inteligentes, cada uno optimizando su dominio específico.

Para nosotros, los lanzamientos de esta semana significan más opciones y mejores rendimientos con menos trabajo. Para DeFi en general, es un atisbo de lo que ocurre cuando los agentes de IA empiezan a hacer el trabajo pesado. La rápida venta de Pulse sugiere que los usuarios están preparados para ese futuro.

A medida que Giza aumente la capacidad de Pulse en los próximos días, una cosa está clara: DeFAI está creciendo, y creciendo rápido - mostrando la ventaja de Ethereum como un escenario autónomo y sin escalas para que el capital maximice su potencial.