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Querida Nación sin Bancos,
Cada semana, el equipo de analistas de BanklessHQ se reúne y discute lo que está sucediendo en los mercados y dónde está el alfa. A veces, las oportunidades que estamos viendo se sienten un poco demasiado arriesgadas para compartirlas ampliamente.
Pero hoy, estamos sacando a la luz 8 inversiones degenerativas que estamos observando - disponibles en su totalidad exclusivamente para nuestros suscriptores de pago.
Equipo Bankless
A menudo, las mejores jugadas en cripto aparecen un poco degeneradas.
El riesgo y la recompensa están positivamente correlacionados, lo que significa que las oportunidades con el mayor potencial de recompensa tienden naturalmente a ser descubiertas por aquellos que prueban los mayores grados de riesgo.
¡Hoy, estamos cubriendo ocho oportunidades diseñadas para intrigar a tu degen interior! Cada protocolo de la lista tiene un token -o promete que habrá uno extremadamente pronto-, pero todos son susceptibles de enviar a los inversores y usuarios con aversión al riesgo corriendo hacia las colinas...
Toma nota: esta guía es SÓLO PARA DEGENS 🦍
🪐 Unibot
Página web | Twitter
Sector: Trading Bot
Market Cap: $161.0M
Ticker: UNIBOT
¿Qué es?
Unibot es el "Telegram Trading Bot" dominante por capitalización de mercado según CoinGecko. Permite a los usuarios interactuar con 
Uniswap desde Telegram y mejora la experiencia DEX tradicional, ofreciendo a los usuarios funciones para órdenes limitadas, copy trading, protección MEV, pruebas de deslizamiento de preorden y sniping de tokens recién creados (con protección honeypot).
El protocolo cobra una comisión variable por transacción, entre el 0.El protocolo cobra una comisión de transacción variable, entre el 0,6% y el 1%, de la que Unibot comparte el 40% -junto con un impuesto del 1% sobre los volúmenes negociados de UNIBOT- con los titulares de los tokens.
Por qué es un juego degen:
Sigue siendo objeto de debate si un bot de Telegram representa realmente una mejora en la experiencia del usuario de trading, pero el repentino ascenso de UNIBOT a la prominencia es una clara indicación del potencial dentro del sector. Los volúmenes y las métricas de usuarios activos de Unibot están subiendo como la espuma, lo que impulsa las comisiones del protocolo. La inversión en UNIBOT es ciertamente arriesgada, pero quizás el ascenso a la fama del protocolo no ha hecho más que empezar.
Tenemos muchas dudas a la hora de recomendar el uso de un producto que requiere que ⚠️ entregue claves privadas ⚠️ a un bot de Internet, pero si puede gestionar su riesgo degenerativo, Unibot parece ofrecer un conjunto de características atractivas que podrían proporcionarle las herramientas que necesita para detectar e introducir operaciones ganadoras.
🔵 Conic Finance
Página web | Twitter
Sector: Yield
Market Cap: $8.8M
Ticker: CNC
¿Qué es?
Conic Finance es un protocolo de rendimiento en 
Ethereum construido sobre Curve que introdujo pools de liquidez de un solo activo llamados Omnipools. El activo depositado, digamos USDC, es asignado por Conic a través de uno o más pools Curve que utilizan el token subyacente del pool. Una parte de los tokens LP del fondo Curve se reasigna a Convex.
Los titulares del token nativo de Conic, CNC, pueden bloquearlo con el protocolo para recibir vlCNC para dirigir los pesos de asignación de liquidez de los fondos Curve utilizados por un Omnipool en votos de asignación de liquidez (LAV) quincenales. CNC se emite para impulsar los rendimientos de los LP que ponen en juego sus tokens de Omnipool LP y para incentivar los depósitos durante un periodo de reequilibrio, que se produce después de una LAV.
Por qué es una jugada degen:
Cuando hay sangre en las calles, ¿quizá sea el momento de comprar? Conic Finance sufrió un hackeo de 1,7k ETH (3,6M$) de su omnipool de ETH recientemente desplegado el 21 de julio, y vio cómo tres cuartas partes de su TVL (113M$) se desvanecían en días sucesivos, lo que significa que podría ser el momento de hacerse con algún CNC con descuento.
A pesar del importante revés, el equipo de Conic Finance sigue comprometido con el proyecto y anunció que intentará endurecer aún más Omnipools contra los ataques de drenaje, prohibiendo a los usuarios depositar y retirar en el mismo bloque para evitar exploits de préstamos flash y aumentando el dinamismo de Omnipools para reducir la heurística de código duro.
🔵 Penpie
Página web | Twitter
Sector: Yield
Market Cap: $2.1M
Ticker: PNP
¿Qué es?
Penpie es una plataforma DeFi diseñada para proporcionar a los usuarios de 
Pendle Finance un aumento de la rentabilidad y veTokenomics, dando servicio a los usuarios de Pendle de forma similar a lo que Convex hace por los usuarios de Curve.
Los usuarios pueden votar su PENDLE por mPENDLE a través de Penpie para maximizar la TAE que ganan. Penpie utiliza estos depósitos para establecer un mercado de sobornos que permite a los titulares de vlPNP influir en las emisiones de PENDLE, creando una vía eficiente de capital para que las partes interesadas adquieran influencia sobre las emisiones de Pendle durante cortos periodos de tiempo.
Además, Penpie permite a los proveedores de liquidez de Pendle aprovechar sus tenencias acumuladas de vePENDLE para acceder a rendimientos potenciados sin necesidad de bloquear PENDLE ellos mismos. El aumento de los rendimientos de la agricultura de liquidez se distribuye entre los LP (83%), los tenedores de mPENDLE (12%) y los tenedores de vlPNP (5%).
Por qué es un juego degen:
Aunque Penpie ha visto flujos de entrada bastante continuos desde que DefiLlama comenzó a rastrear el TVL del protocolo a principios de junio, una mayor apreciación del precio de PNP depende del dominio continuado de Pendle y de la creciente popularidad de las aplicaciones de swaps de tipos de interés DeFi.
Acceder a rendimientos impulsados como proveedor de liquidez Pendle en Penpie tampoco está exento de riesgos, ya que los usuarios deben asumir una capa adicional de riesgo de contrato inteligente además de Pendle.
🟡 Lodestar
Página web | Twitter
Sector: Préstamos
Capitalización bursátil: 1,6 millones de dólares
Ticker: LODE
¿Qué es?
Lodestar es un fork del popular protocolo de préstamos Compound que se ha hecho un hueco proporcionando mercados para una exótica gama de activos basados en Arbitrum. La misión del protocolo es llevar los préstamos descentralizados a las florecientes comunidades 
Arbitrum con la esperanza de crear un nuevo valor para las DAO y sus titulares de tokens. En la actualidad, Lodestar presta servicios a los ecosistemas Treasure, Dopex y Plutus.
El token LODE representa la participación de su titular en la DAO Lodestar y le otorga el control de la gobernanza de la plataforma. Los titulares también tienen derecho a una parte de las tarifas de la plataforma, pagadas en ETH, pero se diluyen por las emisiones de tokens LODE utilizados como liquidez e incentivos de préstamo/préstamo.
Por qué es un juego degen:
Lodestar es esencialmente un juego de alto riesgo y baja capitalización de mercado en los mejores protocolos del ecosistema Arbitrum. La demanda del protocolo aumentará con un incremento del nivel de fervor especulativo por los activos únicos para los que proporciona mercados, lo que debería traducirse en valor para los titulares de LODE. Además de invertir directamente en LODE, se puede utilizar el protocolo para obtener un préstamo o apalancarse en los ecosistemas Treasure, Dopex y Plutus.
🟢 Euler
Página web | Twitter
Sector: Préstamos
Capitalización bursátil: 51,3 millones de dólares
Ticker: EUL
¿Qué es?
Euler ofrece una serie de mejoras sobre los mercados de préstamos descentralizados tradicionales, como Aave. Una de las características más interesantes del protocolo fue la creación de mercados sin permisos para cualquier activo con un emparejamiento WETH en Uniswap V3, lo que significa que Euler podría ofrecer mercados en prácticamente cualquier activo.
Dado el aumento de los perfiles de riesgo de los activos de cola larga, Euler tomó una serie de medidas para mitigar los riesgos, incluyendo la implementación de niveles de activos controlados por la gobernanza y un enfoque de dos caras para evaluar la capacidad de préstamo ajustada al riesgo de los usuarios.
Por qué es un juego degen:
Trágicamente, Euler sufrió una pérdida de 200 millones de dólares por un ataque de préstamos flash en marzo y, a pesar de recuperar la mayoría de los fondos de los usuarios, el protocolo obligó a los usuarios a retirar efectivo y suspendió temporalmente las operaciones. Hoy no se puede utilizar Euler, pero el frontend señala que "Euler.finance volverá pronto" y aconseja a los espectadores que "vuelvan más adelante este año". Euler Labs también está actualmente contratando!
Parece que el ecosistema Euler volverá con toda su fuerza en 2023 y parece probable que los usuarios reciban un producto más seguro y rediseñado! Invertir en EUL requiere un acto de fe, pero hacerlo ahora podría ayudarle a adelantarse a las oleadas de dinero y usuarios que pueden llegar tras el relanzamiento previsto del protocolo.
🟣 Ajna Finance
Página web |a href="https://twitter.com/ajnafi?ref=bankless.ghost.io">Twitter
Sector: Préstamos
Capitalización bursátil: N/A
Ticker: AJNA
¿Qué es?
Ajna Finance es un protocolo de préstamos que no depende de precios externos, como un oráculo. El protocolo permite la creación de mercados de préstamos sin permiso para cualquier ERC-20 (tokens fungibles) y mercados de préstamos sin permiso para cualquier ERC-20 y cualquier ERC-721 (NFTs).
En lugar de depender de oráculos, Ajna utiliza un libro de órdenes interno que hace que los prestamistas establezcan el valor de sus activos. Se puede acceder a Ajna a través de interfaces de terceros, como Summer.fi.
Por qué es un degen play:
Los protocolos de préstamo sin Oracle son mucho más arriesgados que sus homólogos bluechip dependientes de Oracle (por ejemplo; Aave y Compound), ya que los contratos inteligentes desarrollados tienen menos Lindy, pero se libran de algunos riesgos eliminando las dependencias de feeds de precios externos.
Aunque los contratos inteligentes de Ajna están en gran parte sin probar por el momento, convertirse en un usuario temprano le permitirá pronto ganar emisiones de tokens AJNA. Una vez que AJNA sea libremente negociable, podrá adquirir la propiedad de un protocolo con una visión radicalmente innovadora de los préstamos
⚫ LineaBank
Página web | Twitter
Sector: Préstamos
Capitalización bursátil: N/A
Ticker: ¡LAB
¿Qué es?
LineaBank es el mayor mercado de dinero por TVL en Linea, el rollup de conocimiento cero de ConsenSys que abrió a los usuarios la semana pasada en EthCC! Aunque el token del protocolo aún no está activo, los usuarios que suministren activos o pidan préstamos antes del 11 de agosto recibirán una asignación de LAB gracias a la campaña pre-mine de LineaBank.
Los poseedores de LAB pueden bloquear su token en LineaBank durante un año para recibir numerosos beneficios, entre los que se incluyen mayores rendimientos de los activos suministrados y derechos sobre los ingresos del protocolo. Las emisiones de tokens LAB se utilizan para incentivar la actividad de préstamos y empréstitos, además de proporcionar una fuente de rendimiento adicional para las taquillas LAB. Como beneficio adicional para los poseedores de tokens de gobernanza, el protocolo también utilizará sus ingresos para comprar de nuevo y quemar LAB.
Por qué es un juego degen:
Confiar tu dinero a bifurcaciones compuestas recién desplegadas es ciertamente arriesgado, pero LineaBank es una de las rutas más claras para obtener una exposición temprana al ecosistema de Linea.
Hemos visto explotar el TVL de L2s sin token competitivos, como zkSync. Linea disfruta de integraciones nativas con productos de ConsenSys, como MetaMask, lo que aumenta la probabilidad de que los usuarios inunden la mainnet de la cadena. Si lo hacen, parece que LineaBank estaría bien posicionado para servir como mercado monetario primario del floreciente ecosistema de Linea.
🟣 Umami
Página web | Twitter
Sector: Yield
Market Cap: $10.1M
Ticker: UMAMI
¿Qué es?
Umami ofrece productos de rendimiento estructurados en torno a la acción de liquidez de GMX, GLP. Este mes, el protocolo envió su V2 y entregó una actualización importante: Bóvedas deconstruidas de GLP, que permiten a los productores de rendimientos orientar su exposición a los activos al tiempo que conservan la exposición a los elevados rendimientos que ofrece GLP. Umami también introdujo la compensación interna en esta reciente actualización, reduciendo enormemente el coste de la cobertura delta.
Los titulares de Umami pueden marinar sus tokens para recibir una parte de las tasas de protocolo pagadas en WETH. Compounding, una alternativa a la marinación, aumenta aún más las recompensas de los stakers al cambiar el WETH por UMAMI adicional y volver a cosecharlo.
Por qué es un juego degen:
Antes de que el producto principal de rendimiento GLP de Umami se pusiera en marcha, UMAMI alcanzó su ATH. A pesar de la falta de ingresos protocolarios en ese momento, los apostadores podían macerar sus tokens por el rendimiento pagado por el tesoro. Este período de felicidad para los titulares de UMAMI duró hasta finales de enero, cuando el proyecto cayó abruptamente del estrellato después de desactivar el rendimiento (citando preocupaciones regulatorias) y su CEO posteriormente se deshizo de sus tokens.
Puede que el dinero caliente haya emigrado lejos de Umami, ¡pero el protocolo ha enviado un producto de calidad que los agricultores de rendimiento pueden utilizar para obtener una exposición delta dirigida al rendimiento GLP! UMAMI también es un juego 
GMX beta alto y esperamos que el protocolo reciba más entradas y uso de TVL si los rendimientos de GLP mejoran o GMX gana una adopción más amplia.
Pasos de acción
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