Por qué gana Hyperliquid

En sólo dos años, Hyperliquid se ha posicionado rápidamente como una fuerza líder en el mercado de derivados de criptomonedas, emergiendo como uno de los DEX perpetuos más activamente negociados. 

Diferenciándose en el paisaje blockchain, Hyperliquid ha adoptado un enfoque de producto primero, fomentando el crecimiento orgánico sin una gran dependencia de los incentivos y manteniendo la independencia financiera como un equipo estrictamente autofinanciado. Ha procesado 21.000 millones de dólares en volumen solo esta semana y ha triplicado su cuota total de volumen de perpetuals este año, pasando del ~11% en diciembre de 2023 a 33% esta semana.

Mientras tanto, Hyperliquid ha estado ejecutando un programa de puntos que pronto culminará en el muy esperado token HYPE TGE, sentando las bases para su futura descentralización, la adición de compatibilidad con EVM y la gobernanza de la comunidad.

Dediquemos algún tiempo a explorar lo que hace único a Hyperliquid, los métodos para obtener exposición a la próxima TGE, y su expansión prevista una vez que HYPE esté activo👇

¿Qué hace único a Hyperliquid?

El conjunto de características únicas de Hyperliquid va más allá de los derivados tradicionales, ofreciendo herramientas cuidadosamente diseñadas para la creación de tokens, la gestión de la liquidez, una experiencia de usuario fluida y la generación de rendimientos.

HIP-1: A Native Standard for Spot Assets

Más allá de los perps, Hyperliquid también cuenta con funcionalidad para tokens nativos a través de su HIP-1, que permite a los proyectos lanzar tokens a través de un sencillo proceso en cadena de cinco pasos en el que se definen detalles esenciales como el nombre del token, el límite de suministro y los saldos iniciales.

La característica más única de HIP-1, sin embargo, es su sistema de subasta holandesa para la adquisición de símbolos de token. En este proceso de subasta, los creadores de símbolos pujan por ellos a precios que empiezan siendo altos y van bajando gradualmente a lo largo de 31 horas. Este enfoque garantiza un entorno justo y transparente de puja y cotización, que mantiene unos costes razonables y regula el ritmo de nuevas cotizaciones. Con sólo unos 280 nuevos tokens permitidos cada año, este sistema da prioridad a la calidad y evita que el mercado se vea invadido por proyectos de baja calidad. 

HIP-2: Hiperliquidez

HIP-2, conocida como Hiperliquidez, garantiza que los tokens tengan suficiente liquidez para mantener la estabilidad de los mercados. HIP-2 se encarga de esto proporcionando un sistema de liquidez en la cadena totalmente automatizado y específico para los tokens HIP-1, permitiendo la creación de mercado sin creadores de mercado externos. 

En la práctica, HIP-2 coloca automáticamente órdenes de compra y venta para cada token en el libro de órdenes de Hyperliquid, ajustando estas órdenes con frecuencia para que coincidan con los precios actuales del mercado. Esta característica crea un entorno de negociación fiable y estable que beneficia tanto a los creadores de tokens como a los operadores. 

Inspirado por los Creadores de Mercado Automatizados (AMM) como Uniswap, HIP-2 adapta los principios AMM para su uso en un modelo de libro de órdenes tradicional, el predeterminado para los intercambios centralizados, y que muchos operadores prefieren por su precisa fijación de precios de compra/venta.

En esencia, HIP-2 funciona como un servicio de creación de mercado incorporado, garantizando una experiencia de negociación estable y accesible para todos los tokens lanzados en la plataforma de Hyperliquid.

Experiencia de usuario destacada

La experiencia de usuario de Hyperliquid está diseñada para ser fluida y rentable, especialmente para los operadores activos, con dos características destacadas:

• Comercio sin gas: Hyperliquid cuenta con un modelo de comercio sin gas, que permite a los usuarios realizar órdenes sin tener que pagar tasas de transacción - sólo se necesitan tasas mínimas para los depósitos y retiros.
• HyperBFT: La plataforma utiliza un mecanismo de consenso personalizado denominado HyperBFT para gestionar un gran volumen de órdenes con retrasos muy reducidos. La mayoría de las operaciones se realizan en 0,2 segundos o menos, con un tope de 0,9 segundos, incluso en momentos de gran actividad. Además, este sistema puede gestionar hasta 100.000 órdenes por segundo, con la posibilidad de ampliarse aún más en futuras actualizaciones.

Al combinar la negociación sin comisiones con un procesamiento rápido y fiable, Hyperliquid ofrece una experiencia de negociación de gran capacidad de respuesta y bajo coste, ideal tanto para usuarios ocasionales como para operadores de alta frecuencia.

Oportunidades-de-rendimiento-con-bóvedas-y-copy-trading

Otra característica única de Hyperliquid proviene de su dos tipos de bóvedas, diseñadas para ayudar a los usuarios a generar rendimientos, ya sea copiando a operadores experimentados o ganando rendimiento a través de las actividades de la plataforma.

• Bóvedas de usuario: Las bóvedas de usuario permiten a los usuarios copiar automáticamente las operaciones de operadores experimentados que gestionan estas bóvedas. Al depositar fondos en una bóveda de usuario, los usuarios participan tanto en las ganancias como en las pérdidas del gestor de la bóveda, creando una forma pasiva de beneficiarse de estrategias potencialmente rentables sin necesidad de operar activamente. Esta configuración es ideal para aquellos que quieren participar en el mercado sin necesidad de conocimientos avanzados de trading, aunque debe elegir las bóvedas sabiamente.
• Bóvedas de protocolo: Las bóvedas de protocolo se centran en la generación de rendimientos de menor riesgo. Por ejemplo, la cámara acorazada de proveedores de hiperliquidez obtiene rendimientos de la creación de mercado, la gestión de liquidaciones y las comisiones de protocolo. Este tipo de bóveda ofrece una fuente de ingresos más estable y predecible a través de las propias actividades operativas de Hyperliquid, por lo que es adecuado para los usuarios interesados en rendimientos menos volátiles.

Aumenta tus operaciones de copia con Hyperliquid en Bankless

Esta DEX tiene características interesantes y un programa de puntos.

BanklessDavid C Jun 3, 2024 - 3 min read

Con el fin de los puntos y el FOMO en alza, muchos están pensando en cómo exponerse a Hyperliquid antes del TGE. En la actualidad, hay tres formas principales de participar, que ofrecen diferentes niveles de riesgo y, por supuesto, diferentes niveles de recompensa.

• Bóveda de Hiperliquidez: La opción de menor riesgo viene de la Bóveda de Hiperliquidez (HLP). Invertir aquí es apostar por que la actividad de Hyperliquid siga aumentando y obtener un rendimiento de las tasas de protocolo, liquidaciones y creación de mercado que vendrán con ello.
• Ecosystem Tokens: Una jugada más arriesgada con más potencial alcista es comprar tokens de ecosistema como PURR y HFUN, que ya cotizan en Hyperliquid. PURR es la memecoin insignia de Hyperliquid, siendo uno de los primeros activos desplegados bajo HIP-1. HFUN, por otro lado, es el token de Hypurrfun, un bot de trading de Telegram construido por el mejor trader de Hyperliquid, que está evolucionando hacia una suite de trading cuyas comisiones se destinan a recomprar HFUN.
• Puntos Hyperliquid: Por último, uno puede HL puntos de los mercados secundarios. Los puntos se cotizan actualmente a ~$12 en Whales, muy lejos de los legendarios 800 $ por punto. Dada la falta de liquidez de esta opción y las incógnitas en torno a cuándo se lanzará HYPE exactamente, la compra de puntos conlleva grandes riesgos a tener en cuenta, especialmente dados los altos niveles de valoración a los que se especula que se lanzará HYPE. 

¿Qué esperar tras el lanzamiento de HYPE?

Con el lanzamiento de HYPE llegarán desarrollos clave que ampliarán el ecosistema de Hyperliquid y mejorarán la descentralización, incluyendo la compatibilidad con Ethereum a través de HyperEVM y un modelo de gobierno impulsado por la comunidad. He aquí lo que estos cambios significan para el futuro de la plataforma.

HyperEVM

Uno de los desarrollos más esperados tras el lanzamiento de HYPE es HyperEVM, que introducirá la compatibilidad con Ethereum para Hyperliquid. Los desarrolladores de Ethereum podrán desplegar aplicaciones directamente en Hyperliquid, aprovechando la fuerza de la red y ofreciendo al mismo tiempo a su ecosistema una mayor versatilidad y funcionalidad. Ya se han identificado 35 equipos para desplegar en HyperEVM. Por ejemplo, Felix Protocol introducirá la stablecoin, feUSD, que permitirá a los usuarios obtener préstamos contra los principales activos mientras obtienen un rendimiento nativo, mientras que HyperLend llevará los mercados monetarios para préstamos y empréstitos a la L1.

Descentralización-de-la-red

A partir de ahora, Además, una vez que se lance HYPE, comenzará el viaje de Hyperliquid hacia la descentralización, ya que los poseedores desempeñarán un papel significativo en la gobernanza y la seguridad operativa de la plataforma. A través de HYPE, los poseedores de tokens obtendrán poder de voto en las decisiones clave, desde actualizaciones de la plataforma y estructuras de tarifas hasta cambios políticos más amplios, garantizando que la comunidad tenga voz en la configuración del desarrollo de Hyperliquid. 

Además de la gobernanza, HYPE probablemente desempeñará un papel en la habilitación de una red distribuida de validadores para aumentar la seguridad de la red. En la actualidad, Hyperliquid funciona con cuatro validadores principales, todos ellos dirigidos por miembros de su equipo. Después del TGE, Hyperliquid pretende implantar una red de validadores para descentralizar la validación de las transacciones y reducir la dependencia de un único operador. Este enfoque no sólo mejora la seguridad y la transparencia de la red, sino que también sienta las bases para un ecosistema totalmente descentralizado en el que los usuarios participan activamente tanto en la gobernanza como en la resiliencia operativa. 

Pensamientos-de-cierre

En poco tiempo, Hyperliquid se ha consolidado como una potencia del trading, distinguiéndose por un enfoque centrado en el producto, una experiencia de usuario rápida y eficiente y una dedicación al crecimiento orgánico.

A medida que se acerca la TGE del token HYPE, el ecosistema está preparado para un cambio significativo hacia la descentralización, abriendo la puerta a la gobernanza de la comunidad, la rápida expansión a través de la compatibilidad de Ethereum con el HyperEVM, y una red de validadores descentralizados que mejora su seguridad y resistencia.

Ya sea participando a través de tokens del ecosistema como PURR y HFUN, participando en la Hyperliquidity Vault, o explorando los mercados secundarios de puntos, los primeros adoptantes tienen varias maneras de ganar exposición antes del lanzamiento del token. El futuro de Hyperliquid parece muy prometedor, con el lanzamiento de HYPE en el momento perfecto para impulsar su expansión.