Sus opciones en criptomonedas

Las criptoopciones se están convirtiendo rápidamente en una de las herramientas más potentes del arsenal de los operadores.

Desbloquean estrategias avanzadas, capacidades de gestión del riesgo y perfiles de rentabilidad asimétricos que simplemente no son posibles con el HODL al contado o los futuros perpetuos por sí solos.

Tanto si busca generar rendimiento en su pila vendiendo opciones de compra, cubrir el riesgo a la baja con opciones de venta, especular con las oscilaciones de los precios con posiciones apalancadas o construir posiciones definidas por el riesgo, la incomparable flexibilidad de las opciones está lista para ayudarle a superar al mercado.

Hoy exploramos las características que definen a los tres principales mercados de opciones de criptomonedas. 👇

🌐 Deribit

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Calificación: A+

Deribit se erige como el líder mundial indiscutible de las criptoopciones. En el momento de escribir este artículo, había un combinado $46.8B de interés abierto en BTC y ETH a través de intercambios de opciones centralizadas cripto-nativas, de las cuales Deribit controlaba una cuota de mercado dominante del 87%.

Los volúmenes de negociación excepcionalmente altos se traducen en beneficios tangibles para los usuarios de Deribit al desbloquear precios de opciones supercompetitivos y la liquidez más profunda de cualquier centro de negociación.

Además de los contratos de referencia de BTC y ETH, Deribit también ofrece opciones sobre PAXG (Paxos Gold), BNB, SOL y XRP. Los plazos de los contratos disponibles varían en función del activo, pero los vencimientos semanales, mensuales y trimestrales son estándar. Explosivo Se puede acceder a la potencia de fuego de 0DTE/1DTE en todos los mercados excepto en PAXG.

A principios de mayo, Coinbase anunció que adquiriría Deribit por 2.900 millones de dólares en una oferta combinada de efectivo y acciones con la esperanza de establecerse como la principal plataforma de criptoopciones. La operación fue la mayor jamás vista en el sector de las criptomonedas y podría indicar la intención de Coinbase de ofrecer productos de opciones a su base principal de operadores estadounidenses, previa aprobación de la CFTC.

Para las personas o entidades no ubicadas en naciones restringidas (incluidos Estados Unidos, Canadá, Japón, Rusia e Irán), Deribit se sitúa como la plataforma más destacada para las criptoopciones.

🏦 Bolsa de Nueva York

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Calificación: B

La Bolsa de Nueva York -la mayor bolsa de valores del mundo por capitalización bursátil- se ha convertido en un dínamo de opciones de criptomonedas en el último año gracias a la aprobación de opciones sobre ETF de criptomonedas al contado, como IBIT y ETHA de BlackRock.

Las opciones sobre cripto ETF al contado que cotizan en la Bolsa de Nueva York son fácilmente accesibles para casi todo el mundo (incluidos los no estadounidenses) que no sean residentes de naciones sancionadas o sancionadas ellos mismos. Estos instrumentos se pueden negociar con cuentas a través de Fidelity, E-Trade, Charles Schwab, Robinhood, o cualquier otro corretaje de valores tradicional.

Las bolsas tradicionales no cotizan opciones diarias para acciones individuales, pero los operadores pueden obtener opciones semanales, mensuales, trimestrales y plurianuales. LEAPS semanales, mensuales, trimestrales y plurianuales sobre ETF de criptomonedas al contado admisibles. Las soluciones cripto-nativas no ofrecen LEAPS de vencimiento más largo, y aunque su volatilidad atenuada y sus primas elevadas las hacen menos interesantes para los especuladores, son una herramienta útil para los inversores que buscan expresar perspectivas a largo plazo sobre los precios de los criptoactivos.

Aunque las criptoopciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York pueden satisfacer las necesidades de los operadores minoristas cotidianos, los grandes inversores encontrarán precios superiores y mayor liquidez en Deribit.

🦁 Derive

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Calificación: C

Anteriormente conocido como Lyra Finance, el impecable historial de tres años de Derive lo ha establecido como los principales protocolos de opciones de criptomonedas onchain. Derive ofrece mercados de opciones para BTC y ETH con vencimientos diarios, semanales, mensuales y trimestrales.

Cualquiera que desee interactuar con Derive Derive debe primero conectar ERC20s de Ethereum, Optimism, Arbitrum o Base a Derive Chain, una implementación de rollup OP Stack semipermitida que alberga los mercados de derivados subyacentes del protocolo y los contratos inteligentes asociados.

Una vez incorporados a la Derive L2, los usuarios pueden pedir prestado contra tokens que no sean de USDC para el margen de la cartera, negociar perpetuos de riesgo y productos de opciones, o depositar activos en estrategias automatizadas de bóveda generadora de rendimiento que generan ingresos mediante la venta de opciones.

Si bien la complejidad añadida de las transacciones onchain y los tiempos de transacción más largos en relación con las alternativas centralizadas dejan a Derive en un segundo plano frente a los titanes Deribit y la Bolsa de Nueva York, esta plataforma sigue siendo una alternativa de calidad para los aficionados a las opciones que buscan una experiencia de negociación 24/7 sin KYC.

La reciente versión "Pro" de Derive ofrece a los operadores una interfaz personalizable y reduce los requisitos de margen hasta en un 60% para las estrategias habituales de opciones multipata con riesgo definido, como spreads y mariposas.