Cómo apalancarse en ETH

El uso de capital prestado para las inversiones se conoce como apalancamiento, con la idea de multiplicar los rendimientos.

Muchos criptoinversores buscan una exposición "larga" apalancada a ETH porque sus fundamentos y vientos de cola sugieren que el activo tiene rendimientos atractivos que vale la pena multiplicar en el futuro.

Usar el apalancamiento puede ser complicado y arriesgado, sin embargo. La táctica Bankless de hoy le muestra un puñado de formas sencillas de conseguir apalancarse largo en ETH con poco o ningún riesgo de liquidaciones.

• Objetivo: Aprender cómo conseguir apalancarse largo en ETH
• Habilidad: Intermedio
• Esfuerzo: 1 hora
• ROI: Mayor exposición a las ganancias de ETH

Por qué un apalancamiento de bajo riesgo en ETH

• ETH es el medio de intercambio en torno a las NFT.
• ETH es el activo de reserva de DeFi.
• La apuesta por ETH está allanando el camino hacia el bono de Internet y la tasa libre de riesgo nativa de Internet.

En otras palabras, ETH es el centro de acción de la criptoeconomía en estos momentos. Los fundamentos de ETH y sus perspectivas de futuro también son prometedores, por lo que hay razones para creer que el activo seguirá creciendo como una fuerza económica en los próximos años.

Claro, nadie puede predecir el futuro, y pueden ocurrir muchas cosas que compliquen o ralenticen el ascenso de ETH en el futuro. Sin embargo, ya es difícil imaginar cómo ETH no será mucho más valioso en una década de lo que es hoy.

En otras palabras, el chiste de que "ninguno de nosotros tiene suficiente ETH en este momento" está sonando más cierto que nunca en estos días. Así que el juego aquí es, lo has adivinado, ¡seguir apilando tanto ETH como sea posible!

Para ello, la mayoría de la gente simplemente compra y mantiene ETH, lo que está perfectamente bien y ha funcionado bien para muchos. Otros, confiados en que ETH va a mantener una tendencia general al alza en el futuro previsible, se sienten atraídos por el apalancamiento y su capacidad para multiplicar las ganancias de base de ETH.

Por supuesto, si tu largo apalancado de ETH resulta, tendrás más ganancias de ETH de las que habrías tenido de otra manera. El problema, sin embargo, es que muchas opciones de apalancamiento en la criptoeconomía son asuntos complicados y más arriesgados.

A menos que seas un experto en apalancamiento, la necesidad de supervisar y atender manualmente las posiciones de apalancamiento de cripto tradicionales no es para los débiles de corazón. Por ejemplo, puede utilizar Maker para pedir prestado DAI contra ETH para comprar más ETH. Eso es apalancamiento a la vieja usanza, pero podrías ser liquidado y perder dinero si no atiendes activamente tu posición durante una gran caída del mercado.

Queremos apilar tanto ETH como sea posible, no perder ETH. Así que para darle algunas ideas para su posterior consideración, aquí hay cuatro oportunidades de ETH largos apalancados que se enfrentan a poco o ningún riesgo de liquidaciones. Stack in style, baby!

1. ETH 2x Flexible Leverage Index (ETH 2x Índice de Apalancamiento Flexible). Índice de apalancamiento flexible ETH 2x (ETH2x-FLI)

⚠️Skill nivel: Easy

Lo-que-necesitas-saber

• Creado por Index Coop y Scalara (antes Pulse.inc), ETH2x-FLI marca el primer token de apalancamiento ERC20 totalmente colateralizado de DeFi.
• El token rastrea una relación de apalancamiento 2x a ETH, aunque esta relación puede fluctuar entre 1,7x a 2,3x de apalancamiento dependiendo de las condiciones del mercado. Considere cómo el valor de ETH2x-FLI ha aumentado +60% en el último mes, que es más del doble de lo que ETH simple ha ganado en el mismo lapso.
• Bajo el capó, ETH2x-FLI toma su garantía ETH, la deposita en Compound, pide prestado USDC, intercambia ese USDC por ETH y luego deposita ese ETH de nuevo en Compound (donde se convierte en cETH) para ganar intereses.
• En lugar de llevar a cabo todos estos pasos usted mismo, ETH2x-FLI gestiona automáticamente el proceso y los reequilibrios y lo tokeniza todo en un único ERC20 que se puede comprar y vender. ¡No es necesaria una gestión activa! Sin embargo, tenga cuidado con la deriva de la volatilidad, en la que la volatilidad puede hacer que su posición tenga un rendimiento inferior en medio de un "movimiento ampliamente positivo del mercado."
• Es posible acuñar ETH2x-FLI en existencia, pero la forma más sencilla de adquirir el token es comprarlo en un intercambio descentralizado como Uniswap.

Cómo ir largo con ETH2x-FLI

• Index Coop ofrece una sencilla interfaz de usuario para comprar ETH2x-FLI a través de Uniswap, así que puedes empezar por dirigirte a app.indexcoop.com/ethfli y conectando tu monedero.
• Utiliza la interfaz de comercio para introducir la cantidad de ETH2x-FLI que deseas y, a continuación, pulsa "Comprar"
• Completa la transacción de compra con tu monedero, ¡y ya está! Ahora tiene una exposición a ETH apalancada, automatizada y de bajo riesgo.
• Puede mantener el ETH2x-FLI durante el tiempo que desee para capitalizar la exposición extra a ETH. Si alguna vez desea convertir de nuevo a ETH regular, simplemente diríjase de nuevo a app.indexcoop.com/ethfli y utilice la parte "Vender" de la interfaz de usuario de comercio.
• Una versión de ETH2x-FLI existe en Polygon, también, así que tenlo en cuenta si quieres optimizar para transacciones más rápidas y asequibles.

2. ETHMAXY

⚠️Skill level: Fácil

Lo-que-necesitas-saber

• ETH Max Yield, o ETHMAXY, es un nuevo producto cripto estructurado desarrollado como una colaboración entre Galleon DAO, un gremio de metodólogos de gestión de activos, y Beverage Finance, un protocolo de apalancamiento descentralizado.
• Construido sobre Set Protocol, ETHMAXY apalanca automáticamente hasta 3x a través de colateralizar y pedir prestado contra Lido staked ETH (stETH) a través de Aave y luego reinvertir de nuevo en stETH, etc. Así que si el rendimiento de stETH estacado es ~4% TAE, ETHMAXY apunta a un ~12% TAE triplicado y así sucesivamente.
• "El Índice de Rendimiento Máximo de ETH fue construido como un producto de asociación con el objetivo de dar a los nativos de DeFi el mayor rendimiento posible en su ETH estacado, además de actuar como un activo de diversificación de tesorería mejor en su clase para DAOs que buscan maximizar la productividad de su ETH ocioso", han dicho los creadores.

Cómo ir largo con ETHMAXY

• Ve a setswap.xyz/ethmaxy y conecte su cartera.
• Desplácese hacia abajo hasta la interfaz "DEX SWAP", que es una superposición de interfaz de usuario para un fondo de liquidez Uniswap V3.
• Introduzca la cantidad de ETH que desea convertir en ETHMAXY. Ten en cuenta que el tipo de cambio actual es de 1 ETH por ~0,98 ETHMAXY.
• Cuando estés listo, pulsa "Comprar" y completa la transacción de compra con tu monedero.
• ¡Ya está! Ahora puedes hodl lo que equivale a tres veces la tasa de rendimiento de ETH apostada por Lido, pero de una forma única y sencilla de gestionar el token ERC20.

3. Alchemix self-repaying ETH loan

⚠️Skill level: Intermedio

Lo-que-necesitas-saber

• Alchemix es un protocolo de préstamo DeFi que ofrece avances en las recompensas de la agricultura de rendimiento a través de alUSD, la stablecoin nativa de Alchemix, o alETH, la versión sintética de ETH del proyecto.
• Alchemix dirige las recompensas de cultivo de rendimiento de los usuarios para pagar automáticamente sus préstamos, lo que significa que con el tiempo los préstamos de Alchemix se pagan por sí mismos. Este proceso de reembolso constante y automatizado mitiga el riesgo de liquidaciones, y Alchemix solo permite liquidaciones autoaccionadas de todos modos.
• Usar Alchemix manualmente para apalancarse es similar a usar Maker para apalancarse: podrías depositar ETH en una bóveda, pedir prestado alETH contra la garantía, y luego intercambiar alETH por ETH para apilar el verdadero negocio. La diferencia es que Maker no pagará automáticamente la deuda de su posición apalancada con el tiempo, pero Alchemix lo hará.
• Note that Alchemix recently launched its new-and-improved v2 update and also just added Rocket Pool's rETH and Lido's wstETH as alETH collateral options. Stake and stack, baby!

Cómo ir de largo con Alchemix

• Puedes dirigirte a alchemix.fi y conectar tu monedero. Haz clic en el botón "Bóvedas" del panel de control y, a continuación, selecciona y ordena por las bóvedas "alETH".
• Puedes elegir entre las bóvedas Yearn WETH, Lido wstETH o Rocket rETH. Haga clic en "Depositar" en su elección, utilice la interfaz de usuario para introducir la cantidad de depósito deseada y, a continuación, complete la transacción de depósito con su cartera.
• A continuación, utilice el botón "Pedir prestado" para seleccionar su bóveda y configurar su préstamo. Tenga en cuenta que puede pedir prestado hasta el 50% del valor de su garantía depositada.
• Una vez completada su transacción de préstamo, puede dirigirse al grupo Curve ETH-alETH Factory e intercambiar su alETH sintético por ETH duro y frío.
• ✋ Lee nuestra táctica completa sobre cómo pedir un préstamo auto-reembolsable a través de Alchemix (v1)

4.-Long-squeeth by Opyn. Long Squeeth por Opyn

⚠️Skill nivel: Intermedio

Lo-que-necesitas-saber

• Squeeth (Squared ETH) es una nueva primitiva de DeFi conocida como Power Perpetual. Semejante a una mezcla entre una opción y un swap perpetuo, Squeeth fue desarrollado por investigadores de Opyn, un proyecto de protocolo de derivados y opciones, y Dan Robinson de Paradigm.
• Puedes tomar posiciones largas o cortas a través de Squeeth. En particular, una posición apalancada larga en Squeeth no puede liquidarse, a diferencia de las posiciones perpetuas tradicionales en DeFi. Además, si ETH aumenta 10 veces su valor, Long Squeeth aumenta 100 veces su valor, etc.
• Sin embargo, los titulares de Long Squeeth tienen que pagar una tasa de financiación para mantener sus posiciones, y esta financiación va a parar a los titulares de ETH en corto. Esta tasa de financiación puede dar lugar a mayores o menores ganancias en comparación con perps 2x apalancados en periodos de tiempo similares, aunque Squeeth gana más cuando ETH sube y pierde menos cuando ETH cae.

Cómo ir largo con Long Squeeth

• Es posible comprar Long Squeeth (oSQTH) mediante Uniswap V3 a través de squeeth.opyn.co. Tenga en cuenta, sin embargo, que la aplicación Squeeth actualmente no está disponible para los usuarios de EE.UU..
• Dado que Long Squeeth tiene una tasa de financiación, usted no sólo quiere ape sin pensar en oSQTH sin más consideración. Asegúrese de que entiende completamente cómo funciona la primitiva antes de dar el salto en. En primer lugar, entienda que si el precio de ETH se mantiene plano durante mucho tiempo, puede perder una parte considerable de su posición a la financiación. La tasa de financiación diaria actual es del 0,19%.
• Una vez que haya adquirido algo de oSQTH, simplemente manténgalo durante el tiempo que desee para tener la exposición "al cuadrado" a ETH. Salir de su posición es tan simple como vender su oSQTH de nuevo por ETH en squeeth.opyn.co o Uniswap V3.

Zooming out

El apalancamiento nunca es algo para tomar a la ligera en cripto. Pero si vas a usar apalancamiento, es convincente usar ofertas de menor riesgo como las descritas anteriormente precisamente porque ofrecen más simplicidad, y por lo tanto mucho menos estrés, que las opciones alternativas. Esto ilustra la belleza de los contratos inteligentes y los DeFi componibles. Hoy en día podemos construir instrumentos financieros sin precedentes que pueden empoderar a personas de todo el mundo de maneras nuevas, interesantes y automatizadas.

Pasos-acción

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