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Querida Nación sin Bancos,
Hay un mundo salvaje en la cadena ahí fuera. Hoy, estamos indagando en diez proyectos DeFi bajo el radar que los miembros de nuestro equipo de analistas están bastante entusiasmados.
- Equipo Bankless
Escritor de Bankless: Jack Inabinet
Explorar la frontera de las criptomonedas da miedo.
Muchos recién llegados a las criptomonedas evitan dar el salto a la cadena; ¡no te culpamos si caes en este bando!
Pero hoy, destacamos 10 de nuestras joyas DeFi ocultas favoritas. Las primeras 2 están disponibles para todo el mundo, pero hemos reservado el resto para nuestros suscriptores de pago de Bankless 🤝
1. Smilee Finance
- Página web | Twitter | Whitepaper
- Sector: Bolsa
- TVL: Testnet
¿Qué es?
Cualquiera que haya proporcionado liquidez a un AMM está familiarizado con la pérdida impermanente (IL). Smilee libera el potencial de IL permitiendo a los operadores tomar posiciones en la volatilidad de los precios.
Las primitivas principales del protocolo son opciones y derivados en la cadena que permiten operar con volatilidad a escala. Para empezar, Smilee convierte la volatilidad de un error en una característica a través de sus productos "Ganancia Impermanente" y "Rendimiento Real".
Esencialmente, puede ponerse corto en volatilidad (similar a LP en un AMM) mientras gana un rendimiento, o largo en volatilidad con opciones de Ganancia Impermanente que ofrecen un apalancamiento de hasta 5.000 veces y sin liquidaciones. Smilee permite a los LP cubrir su exposición a IL y a los operadores especular con la volatilidad.
Smilee anunció recientemente los componentes de su actualización Smilee v1.69, incluyendo un AMM sintético y opciones Directional Impermanent Gain, permitiendo a los traders entrar y salir de posiciones en cualquier momento al tiempo que les da la posibilidad de duplicar el apalancamiento tomando una preferencia direccional sobre la volatilidad.
Debido a la flexibilidad de su motor sintético personalizado, Smilee puede ofrecer una variedad de estructuras de pago de derivados exóticos, incluidos los de ganancia impermanente, opciones, swaps de varianza, productos estructurados y seguros.
¿Cómo interactuar?
Smilee ya se ha sometido con éxito a una ronda de pruebas incentivadas en la red y una segunda ronda que muestra la v1.69 está en camino. Necesitaréis una invitación privada de Discord para acceder a la red de pruebas incentivada y Bankless ha conseguido 25 de ellas para nuestros ciudadanos. Para obtener más información sobre cómo se distribuirán, únete al Discord de Bankless Nation (solo para ciudadanos) y mantente al día de los anuncios.
2. Aevo
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Intercambio
- TVL: $2,5M
¿Qué es?
Aevo es un intercambio de opciones de libro de órdenes del equipo de Ribbon Finance construido sobre Aevo Chain, una OP Stack rolldApp personalizada - una solución L2 que se construye sobre la base de código de Optimism que da servicio exclusivamente al intercambio de Aevo.
Similar al proveedor líder de opciones dYdX, Aevo ejecuta un libro de órdenes fuera de la cadena y ejecuta transacciones coincidentes en la cadena con sus contratos inteligentes.
Actualmente, Aevo Exchange ofrece opciones de compra, venta y futuros sobre ETH, y la recién lanzada Aevo OTC pone las opciones sobre altcoin al alcance de cualquiera (bueno, cualquiera que pueda realizar una operación nocional mínima de 10.000 dólares). El equipo tiene la intención de ofrecer opciones de BTC, aumentar las integraciones con creadores de mercado e integrarse con las bóvedas DOV de Ribbon en el futuro.
¿Cómo interactuar?
Aevo Exchange puede estar restringido a Pase de Intercambio HODLers y Aevo OTC es solo para ballenas, pero no temas, Bankless tiene tu solución: ¡estamos repartiendo 30 de estos NFTs a ciudadanos Bankless!
Entra en el Discord de Bankless Nation y ve a la pestaña de anuncios para saber cómo poner tu nombre en la lista para recibir uno de estos elusivos pases. Una vez que hayas recibido tu Exchange Pass, podrás puentear USDC de 
Ethereum a Aevo Chain y empezar a comerciar con perps y opciones en Ether.
3. OpenEden
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Activos del mundo real
- TVL: 9,6M$
¿Qué es?
OpenEden es la primera bóveda de Letras del Tesoro de contrato inteligente gestionada por una entidad regulada y alejada de la quiebra, lo que la convierte en uno de los métodos más seguros para acceder al rendimiento del mundo real en cadena.
El protocolo sitúa el cumplimiento y la transparencia por encima de todo. Las garantías son gestionadas por una sociedad gestora de fondos regulada por el banco central de Singapur (Autoridad Monetaria de Singapur) y los tokens se emiten exclusivamente desde un fondo profesional regulado por la Comisión de Servicios Financieros de las Islas Vírgenes Británicas.
OpenEden proporciona una variedad de características reconfortantes para los inversores, como atestados de prueba de reservas Chainlink en tiempo real e informes diarios de reservas del custodio. Los reembolsos instantáneos son posibles gracias a una reserva del 5% de USDC, que ofrece a los inversores liquidez bajo demanda.
TBILL es el primer ERC-20 con rendimiento de OpenEden y el equipo espera desbloquear el modo DeFi lego en breve.
¿Cómo interactuar?
Vaya a la dApp y complete el proceso de incorporación KYC requerido por OpenEden. Pueden invertir inversores no estadounidenses y estadounidenses acreditados. En tan sólo 15 minutos, su solicitud será aprobada y podrá depositar USDC y acuñar TBILL instantáneamente para empezar a ganar rentabilidad. Salga de su posición en cualquier momento, con los reembolsos 24/7 de OpenEden.
4. GammaSwap
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Intercambio
- TVL: Testnet
¿Qué es?
GammaSwap convierte la basura de un LP en el tesoro de un tradooor.
Proporcionar liquidez a AMM como Uniswap expone a los proveedores de liquidez a pérdidas impermanentes, reduciendo el valor de su posición a medida que fluctúa el valor de los activos subyacentes.
Las pérdidas resultantes de las posiciones de liquidez imitan el ajuste constante de las opciones straddle cortas en los mercados financieros tradicionales, en los que un inversor vende tanto opciones de venta como de compra sobre el activo subyacente con el mismo precio de ejercicio y vencimiento.
Según el paradigma actual, los LP no reciben compensación por suscribir estas opciones.
Crear un mercado en el que los proveedores de liquidez se emparejen con las partes que buscan volatilidad larga permite a los LP generar una fuente adicional de rendimiento de los operadores o cubrirse frente a su propia exposición impermanente.
¿Cómo interactuar?
Aunque la red principal aún no está activa, puede familiarizarse con el ecosistema de GammaSwap a través de su competición de negociación, en colaboración con Rysk Finance.
Ponga a prueba sus habilidades como operador de volatilidad o gestor de carteras para ganar recompensas y una parte de los 50.000 dólares del premio de la competición. Los premios no monetarios incluyen NFTs, OATs y roles de Discord, lo que hace que la participación sea imprescindible para cualquier degen que busque poner el pie en la puerta para un potencial lanzamiento aéreo de protocolo.
5. Stream Finance
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Activos del mundo real
- TVL: $695k
¿Qué es?
Stream Finance tiene como objetivo llevar los bonos del Tesoro de EE.UU. a DeFi y reducir la brecha entre stablecoin y los rendimientos del mundo real, utilizando un proceso a medida, minimizado por KYC para permitir que cualquier parte no estadounidense obtenga exposición a los bonos del Tesoro de EE.UU..
Actualmente, Stream permite a los particulares crear "bóvedas" para invertir en bonos del Tesoro estadounidense a 4 semanas y retirar el capital y los intereses devengados al final del plazo; sin embargo, el equipo tiene intención de añadir otros tipos de activos, como bonos corporativos.
Flow, un producto en el que está trabajando actualmente el equipo de Stream, aportará liquidez instantánea a las posiciones de los depositantes, pero requiere que los usuarios sacrifiquen una parte de su rendimiento, lo que refleja el hecho de que el contrato inteligente debe mantener activos líquidos para hacer frente a los reembolsos.
¿Cómo interactuar?
Stream Finance está actualmente activo en mainnet. Visite su dApp y empiece a obtener rendimientos reales hoy mismo.
6. Yama Finance
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Stablecoins y Leveraged Yield Farming
- TVL: 2,7M$
¿Qué es?
Las stablecoins suelen tener poco uso nativo más allá de almacenar valor. Yama busca impulsar la adopción de su token en dólares saciando la sed de apalancamiento de los comerciantes.
Una nueva stablecoin omnichain construida sobre USDT, Yama utiliza el interés de los prestatarios para incentivar la liquidez nativa para los swaps. El protocolo ofrece un alto apalancamiento -hasta 17x- en garantías, como GLP, y su diseño ofrece una serie de beneficios, incluyendo altos niveles relativos de liquidez, cero comisiones o deslizamiento en las operaciones YAMA/USDT, y APYs extremadamente altos para los prestamistas.
Aunque el protocolo aún tiene que cumplir su promesa de omnichain (actualmente sólo está desplegado en Arbitrum), el protocolo se ve a sí mismo como el proveedor de facto de stablecoin para la larga cola de rollups y tiene planes para desplegarse tanto en Fuel como en Eclipse.
¿Cómo interactuar?
Independientemente de si busca rendimiento, apalancamiento degenerativo o una combinación de ambos, Yama le tiene cubierto.
Préstamos a Yama es un método relativamente de bajo riesgo para ganar más del 20% APY en su USDT. Para aquellos que buscan una exposición direccional a los precios de los criptoactivos y rendimientos mejorados de hasta el 220% APY en GLP, prestar es la mejor opción.
7. Sentimiento
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Leveraged Yield Farming
- TVL: 3,8M$
¿Qué es?
Sentiment tiene como objetivo resolver las ineficiencias de capital asociadas con las primitivas de préstamo sobrecolateralizadas al permitir mercados de crédito sin permisos, subcolateralizados y en la cadena para proporcionar a los usuarios formas únicas de aprovechar las posiciones e interactuar con dApps en lista blanca.
Un ocupante de la DeFi Dog House, Sentiment fue víctima de un exploit de oracle a principios de abril que permitió a un hacker irse con 970k$ y causó 1,1M$ de morosidad, pero fue capaz de negociar una recuperación del 90% de los fondos y ejecutar una liquidación para devolver el protocolo al 100% de solvencia en los días posteriores al hackeo.
Si bien es cierto que el reloj de Lindy se ha puesto a cero para Sentiment, el equipo sigue comprometido con recuperar la confianza de los usuarios.
¿Cómo interactuar?
Aporta liquidez a Sentiment y gane los jugosos rendimientos de una variedad de garantías de primera clase, o colateralice su cuenta de Sentiment y comience a tomar prestados fondos para operar o invertir en estrategias de la lista blanca.
8. Mero
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Gestión de Activos
- TVL: 1,4M$
¿Qué es?
Mero es un protocolo de liquidez reactiva sin confianza donde los usuarios pueden ganar rendimiento y registrar "Acciones" para su liquidez.
Las acciones despliegan automáticamente liquidez pasiva cuando y donde se necesita, mientras que generan rendimiento en sus fondos cuando no están en uso.
Los usuarios pueden ganar rendimiento en ETH, USDC, USDT, DAI o FRAX hasta que se necesite su liquidez. A continuación, Mero reactiva esta liquidez de acuerdo con las Acciones registradas para iniciar recargas de garantías y reembolsos de deudas, lo que permite a los usuarios proteger los préstamos en cualquier plataforma de préstamos basada en Ethereum frente a la liquidación.
¿Cómo interactuar?
Depositar activos elegibles en los fondos de estrategia de cultivo de rendimiento de exposición única de Mero para ganar más del 7% APY y registrar acciones para proteger sus préstamos de la liquidación.
9. dAMM Finance
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Préstamos subcolateralizados
- TVL: $12,7M
¿Qué es?
Los préstamos basados en la reputación son la sangre vital del sistema financiero tradicional y dAMM Finance está tratando de llevarlos a la cadena.
Los productos de préstamos colateralizados de protocolos como Aave son inherentemente ineficientes en capital y los protocolos de cultivo de rendimiento apalancado como Sentiment restringen a los prestatarios a los rincones de la lista blanca de DeFi. Para superar estos obstáculos, dAMM permite a los creadores de mercado e inversores solventes preaprobados pedir préstamos sin desembolsar dinero, lo que les permite operar y proporcionar liquidez en cualquier criptocentro de una manera eficiente.
Los préstamos están garantizados por Acuerdos Maestros de Préstamo legalmente vinculantes, lo que significa que los prestatarios que intenten eludir sus obligaciones se enfrentarán a repercusiones en el mundo real en caso de impago, proporcionando garantías de reembolso a los prestamistas, aunque más débiles que las presentes en muchas otras categorías de préstamos DeFi.
A diferencia de los protocolos competitivos de préstamos con garantía subsidiaria (Maple), en los que los prestamistas proporcionan fondos directamente a los prestatarios de su elección, dAMM opta por un modelo de fondo común, en el que los prestamistas proporcionan activos a los fondos comunes y los prestatarios preaprobados pueden recurrir a la facilidad si hay liquidez disponible.
¿Cómo interactuar?
Proporcionar liquidez a los prestatarios de dAMM en un activo de su elección. Tenga en cuenta que el préstamo a los grupos altamente utilizados le permite obtener mayores rendimientos.
Después de haber acumulado recompensas de protocolo en su liquidez (además de los intereses de su garantía, visite la pestaña de bonos de dAMM para reclamar su dAMM en bonos y canjearlo por dAMM con descuento. A continuación, podrás apostar tu dAMM por gdAMM y recibir una parte de los ingresos del protocolo, que actualmente rinden más del 20% APY pagado en USDC.
10. Buffer Finance
- Página web | Twitter | Docs
- Sector: Intercambio
- TVL: $2,5M
¿Qué es?
Buffer Finance es un protocolo de opciones DeFi diseñado para operadores que buscan aprovechar la volatilidad a corto plazo o cubrir los riesgos de posiciones de alto apalancamiento en los mercados de criptomonedas y Forex.
Los operadores en Buffer juegan con un conjunto de variables ligeramente diferentes a las disponibles en los lugares de negociación de márgenes alternativos. En lugar de elegir la cantidad de apalancamiento que desea, establece una duración para su apuesta, en cualquier lugar entre 3 minutos y 4 horas, y el protocolo le da un pago garantizado si su predicción direccional es correcta.
La falta de tasas de financiación o riesgo de liquidación y la presencia de cifras PnL predefinidas abstrae gran parte del dolor que viene con una experiencia de negociación de margen más tradicional y proporciona una entrada más fácil para principiantes en el mundo del apalancamiento.
¿Cómo interactuar?
Visite el sitio web dApp para entrar en posiciones en el activo subyacente de su elección o proporcionar liquidez USDC y ARB al protocolo y recibir emisiones de tokens BFR en custodia y una parte de las comisiones de liquidación de operaciones.
Una vez que haya acumulado algunos BFR en custodia, puede apostarlos con Buffer para ganar comisiones de protocolo adicionales o "reclamar" su BFR a través de un proceso de liberación, en el que esBFR se invierte en BFR linealmente durante los 365 días y no gana ninguna comisión.
Pasos de la acción
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