5 reglas para sobrevivir al mercado bajista de las criptomonedas

Es oficial: las criptomonedas están en un mercado bajista.

Técnicamente, un mercado bajista se produce cuando los precios caen más de un 20 % desde sus máximos anteriores. Las criptomonedas ya cruzaron esa línea el pasado mes de noviembre, y después de que los precios de los tokens sufrieran caídas de dos dígitos el jueves pasado, no cabe duda de este hecho.

Los mercados bajistas no solo implican precios más bajos, sino también un mayor riesgo. La liquidez se reduce, el apalancamiento se desvanece y las estrategias que funcionaban en el mercado alcista fracasan rápidamente. Esta es la fase del ciclo en la que la supervivencia importa más que las ganancias.

A continuación, te ofrecemos una lista práctica para el mercado bajista que te ayudará a mantenerte en pie cuando comience el próximo ciclo. 👇

1️⃣ Retira tus fondos de las plataformas de intercambio

En innumerables ciclos de mercado anteriores, la implosión de una bolsa de criptomonedas centralizada ha diezmado a sus depositantes, interrumpiendo su acceso a los fondos de forma indefinida y sometiendo los pagos a un limbo legal que casi nunca deja a los usuarios indemnes.

Las plataformas de intercambio de criptomonedas destacan como almacenes de liquidez de activos digitales para operaciones, pero cuando se trata de soluciones de almacenamiento de custodia a largo plazo, un perfil de riesgo innecesariamente elevado hace que su uso no sea recomendable.

Más allá del fraude descarado, las plataformas de intercambio de criptomonedas se enfrentan a riesgos técnicos inherentes. Las carteras de custodia ómnibus concentran los depósitos en atractivos objetivos de alto valor para los piratas informáticos, mientras que los fallos operativos y de software (como la distribución accidental de 40 000 millones de dólares en BTC por parte de Bithumb Bithumb la semana pasada) presentan oportunidades para retiradas erróneas que superan con creces los saldos de los usuarios.

Durante los mercados bajistas de criptomonedas, el aumento de los riesgos convierte a cada contraparte en un pasivo potencial, y los depositantes cuya bolsa se declara insolvente por cualquier motivo pasan a la poco envidiable posición de acreedores en quiebra.

Los mercados bajistas tienen la capacidad de revelar fragilidades ocultas y convertir a cada contraparte en un posible punto de fallo. Cuando las bolsas se derrumban, los depositantes quedan atrapados en la poco envidiable posición de acreedores en quiebra, lo que subraya la importancia de minimizar la exposición a las bolsas mucho antes de que la insolvencia se convierta en una preocupación.

2️⃣ Aumentar las tenencias de monedas estables

Si bien los mercados bajistas infligen un daño enorme al valor de las carteras, también restablecen las valoraciones, creando puntos de entrada «generacionales» en activos de calidad que son difíciles de encontrar durante un ciclo alcista. Desgraciadamente, no se puede comprar a precios históricamente bajos sin capital listo para invertir.

Por esta razón, las stablecoins desempeñan un papel indispensable en una estrategia disciplinada para mercados bajistas, ya que preservan la flexibilidad de los inversores en caso de futuras caídas y actúan como reserva de capital que puede desplegarse de forma decisiva cuando y donde surjan oportunidades rentables.

La reducción del riesgo en los rebotes intermitentes también presenta beneficios psicológicos para los inversores en mercados inciertos, ya que cristaliza las ganancias denominadas en dólares y reduce la probabilidad de que las decisiones futuras inducidas por el estrés provoquen una capitulación a precios desfavorables.

Los mercados bajistas rara vez son lineales, y cuando la acción del precio oscila, los inversores expertos suelen aprovechar la fortaleza efímera como una oportunidad para reequilibrar y aumentar las reservas de monedas estables.

3️⃣ Prioriza el rendimiento seguro

Imagina esto: sigues con éxito el consejo n.º 2 y vendes el rebote para obtener liquidez. Luego, para obtener ingresos fáciles, inviertes las ganancias en una granja de rendimiento de moda.

Un par de semanas más tarde, tu altcoin favorita se desploma un 90 % al caer los mercados. Entras frenéticamente en Phantom para comprar en la caída, pero te sorprende ver que tus «stablecoins» no eran nada estables, ya que se han desplomado hasta valer unos céntimos por dólar.

La insaciable fascinación de las criptomonedas por el rendimiento ha terminado en desastre en más de una ocasión, y cuando finalmente llega esa inevitable caída, lo último que un inversor quiere descubrir es que su estrategia de rendimiento era más arriesgada que simplemente mantener criptomonedas al contado.

Aunque es posible obtener rendimiento de forma segura en un mercado bajista, muchos diseños aparentemente sólidos dejan a los usuarios vulnerables a pérdidas de capital, especialmente en un mercado bajista volátil. Por esta razón, los depositantes deben comprender el conjunto completo de riesgos asociados a sus oportunidades de rendimiento.

Los mercados bajistas castigan los rendimientos descuidados. Cíñete a lo básico, como el staking de tokens de redes nativas y los RWA de alta calidad, y reduce la exposición a riesgos más elevados, como los fondos de préstamos combinados, los dólares sintéticos experimentales y las cámaras de liquidez de los intercambios.

4️⃣ Considere estrategias fiscales

Los mercados bajistas ofrecen una oportunidad única para que los inversores restablezcan su base de costes, y cuando las carteras se hunden en números rojos, las pérdidas no realizadas pueden convertirse en su mayor activo.

Las estrategias fiscales de recolección de pérdidas pueden permitir a los inversores realizar pérdidas, compensar ganancias y mejorar los rendimientos después de impuestos. En algunas jurisdicciones (incluidos los Estados Unidos), las normas sobre ventas ficticias ni siquiera se aplican a los criptoactivos, lo que significa que los inversores pueden vender para realizar pérdidas y volver a comprar inmediatamente para mantener su exposición al mercado sin penalizaciones.

Más allá de la recolección de impuestos, los mercados bajistas son un momento natural para reevaluar la propiedad de los activos. Las participaciones de convicción fundamental pueden trasladarse a un coste menor a fideicomisos irrevocables, mientras que las posiciones especulativas pueden recortarse por completo para reducir la complejidad fiscal.

Los impuestos son muy importantes en los momentos de caída del mercado, y los inversores que no planifican corren el riesgo de descubrir que han dejado de obtener rendimientos significativos. Consulte siempre a un profesional fiscal cualificado que conozca su situación particular antes de actuar.

5️⃣ Alejar

Invierta en calidad, adopte una visión a largo plazo y toque el césped.

Los mercados bajistas premian la paciencia y castigan la hiperactividad. El ruido de los precios a corto plazo (que ya son un mal indicador del futuro) se vuelve aún más agotador emocionalmente en regímenes definidos por el desapalancamiento y la aversión al riesgo.

Este es el momento de centrarse en la calidad, ampliar los horizontes temporales y reducir la toma de decisiones innecesarias. Los activos convincentes no requieren una supervisión constante; los frágiles sí.

El objetivo en un mercado bajista es seguir teniendo una cartera cuando cambie el ciclo. Toca el césped y tómate tu tiempo para reevaluar. Da prioridad a la resistencia del balance y, lo que es más importante, reduce siempre el riesgo en favor de la estabilidad antes de que falte la convicción.