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Invertir en stablecoins o en los tokens de estaca líquida nativos de 
Solana puede no ser tan emocionante como ir a la caza del próximo token rompedor, pero puede proporcionar formas fiables de ganar.
Las stablecoins proporcionan estabilidad de precios, mientras que los LST le permiten ganar recompensas de estaca base manteniendo la liquidez. A través de plataformas DeFi como Kamino, Drift y Save (anteriormente Solend), puede poner stablecoins y LST a trabajar, amplificando sus ganancias a través de estrategias de cultivo de rendimiento.
Si usted prefiere rendimientos pasivos y de bajo riesgo o está dispuesto a asumir mayores riesgos para obtener mayores recompensas, este artículo analiza las principales oportunidades de rendimiento para las principales stablecoins como USDC y PYUSD, así como las principales LST de Solana, ayudándole a encontrar la mejor opción para su perfil de riesgo.
🇺🇸 Stablecoins
Las stablecoins en Solana han mostrado un crecimiento explosivo en este ciclo de mercado. Mientras que USDC domina la cadena, un fenómeno único dado su tamaño en comparación con USDT de Tether, PYUSD de Paypal ha experimentado recientemente un crecimiento vertiginoso tras su reciente lanzamiento en la cadena, impulsado por las recompensas a través de los protocolos DeFi.
Estas stablecoins presentan opciones relativamente de bajo riesgo para la agricultura de rendimiento cuando se utilizan en protocolos DeFi como Kamino, Drift y Save (anteriormente Solend). Tanto si busca rendimientos estables como escenarios de mayor riesgo-recompensa, estos activos proporcionan opciones esenciales para aquellos que buscan protegerse contra la volatilidad del mercado mientras obtienen rendimientos consistentes.
🟩 USDC
⏺ Kamino
Kamino Finance ofrece varias opciones de rendimiento para los titulares de USDC, con su bóveda del fondo principal que actualmente ofrece ~3,5% APY, más bajo que su rango histórico de 6-9% pero aún confiable para rendimientos pasivos y de bajo riesgo. Para rendimientos más altos, altcoin pool de Kamino ofrece ~7,5% APY en USDC, y JLP (Jupiter Liquidity Provider) pool proporciona ~6,6% APY, con su estrategia de liquidez concentrada que lo convierte en una opción atractiva para los usuarios que buscan equilibrar el riesgo con rendimientos más altos.
⏺ Drift
El protocolo de negociación Drift también permite a los usuarios obtener rendimientos prestando USDC. Aunque los rendimientos aquí son modestos, en torno al 3-4%, muy por debajo de los máximos anteriores, proporcionan una oportunidad estable y de bajo riesgo para aquellos que no buscan un riesgo agresivo. Además, Fondo de Seguro de la Deriva ofrece rendimientos significativamente más altos, actualmente en ~15% de las comisiones devengadas por operaciones, préstamos y liquidaciones, pero conlleva un mayor riesgo, ya que actúa como respaldo del protocolo para mantener su solvencia.
⏺ Save
La plataforma algorítmica de préstamos Save ofrece un 4-5% APY en préstamos en USDC en su fondo principal. La plataforma también cuenta con otros fondos sin permisos no desplegados por el protocolo, como su JLP/SOL/USDC pool, que actualmente cuenta con 8,5% APY para aquellos dispuestos a participar en estrategias de liquidez más arriesgadas.
🟦 PYUSD
⏺ Kamino
PYUSD es un nuevo participante en el ecosistema Solana, pero ha ganado impulso rápidamente gracias a las agresivas estrategias de rendimiento de Kamino. Aunque los rendimientos iniciales alcanzaron el 30%, desde entonces se han nivelado a ~7%, el más alto entre las bóvedas estables del fondo principal de Kamino. Kamino también acaba de incorporar PYUSD al JLP (Jupiter Liquidity Provider) pool, con tipos superiores a los de su cámara principal en ~8,5%.
⏺ Drift
Los rendimientos de la bóveda de préstamos de Drift se sitúan ligeramente por encima del ~10%, lo que convierte a la plataforma en una opción atractiva para el PYUSD. Además, en su Fondo de Seguro, Drift ofrece ~18,5% APY, aunque recuerde que esto conlleva un riesgo mucho mayor.
⏺ Save
Save's PYUSD pool principal
Los rendimientos de Save se sitúan actualmente en ~12%, y parecen estar aumentando recientemente, mientras que los rendimientos de Drift y Kamino están disminuyendo. Si esta tendencia continúa, Save puede ser la mejor plataforma para los usuarios que buscan poner PYUSD a trabajar sin asumir riesgos adicionales.
💦 LST Yields
Liquid staking tokens (LSTs) son una parte crucial de la economía de staking de Solana, permitiendo a los usuarios apostar SOL mientras retienen liquidez para usar dentro del ecosistema DeFi más amplio. Los tres LST más grandes por capitalización de mercado en Solana - JitoSOL del apostador líquido mejorado por MEV Jito, mSOL del bien establecido Marinade Finance, y JupSOL ofrecido por Jupiter exchange en asociación con 
Sanctum - ofrecen rendimientos base de las recompensas por estaca, ~7,5%, ~8.12%, y ~8%, respectivamente, con oportunidades adicionales para amplificar estos rendimientos a través de DeFi, especialmente en Kamino.
Para cada uno de estos LST, hay opciones para obtener rendimientos adicionales a través de las bóvedas principales de Kamino o estrategias apalancadas. Las bóvedas principales proporcionan rendimientos pasivos además de las recompensas de las apuestas base, mientras que las estrategias de rendimiento apalancado ofrecen mayores rendimientos para aquellos que se sientan cómodos con más riesgo.
⬛️ JitoSOL
⏺ Main Vault Yield
Kamino's principal bóveda de JitoSOL ofrece un modesto rendimiento del 0,04%, añadiendo ingresos pasivos a las recompensas de las apuestas base. Esta opción es adecuada para aquellos que buscan rendimientos estables y de bajo mantenimiento.
⏺ Rendimiento apalancado
Para los usuarios que buscan maximizar sus rendimientos, la opción de rendimiento apalancado de Kamino para JitoSOL ofrece un rendimiento mucho mayor de hasta ~10,5% actualmente. Esta estrategia utiliza el apalancamiento para amplificar los rendimientos, aunque conlleva un mayor riesgo si estos activos derivados se deprecian, en comparación con la tenencia exclusiva de LST.
🟩 mSOL
⏺ Main Vault Yield
El bóveda principal para mSOL proporciona un rendimiento del 0,11%, mejorando ligeramente las recompensas de la apuesta base con rendimientos pasivos de DeFi. Esta bóveda es ideal para ganar un poco más mientras se mantiene mSOL a largo plazo.
⏺ Rendimiento apalancado
Para aquellos que no temen a los riesgos y buscan aumentar las recompensas, la estrategia de apuesta apalancada para mSOL impulsa los rendimientos hasta un máximo de ~14,5%.
🟧 JupSOL
⏺ Main Vault Yield
El rendimiento de la bóveda principal en Kamino es de 0,02%, lo que ofrece un pequeño rendimiento adicional además de las recompensas básicas de las apuestas. Aunque es bajo, proporciona un flujo de ingresos constante y pasivo para los poseedores de JupSOL que quieran dormir tranquilos por la noche.
⏺ Rendimiento apalancado
El fondo apalancado de JupSOL de Kamino ofrece el mayor rendimiento disponible con ~14,7%..7%. Al apalancar el JupSOL apostado en DeFi, los usuarios pueden lograr rendimientos significativos, por lo que esta estrategia es ideal para aquellos que buscan maximizar su rendimiento apostado al tiempo que acepta un mayor riesgo.
Pensamientos finales
En resumen, las stablecoins y las LST en Solana ofrecen una variedad de oportunidades de cultivo de rendimiento, lo que permite a los usuarios hacer crecer sus activos más establecidos o estables en función de su tolerancia al riesgo.En la actualidad,PYUSD ofrece las mayores oportunidades de rendimiento entre las stablecoins, especialmente en plataformas como Drift, donde los APY alcanzan hasta ~18%. En el lado de las stablecoins líquidas, JupSOL y mSOL tienen actualmente los rendimientos apalancados más altos con ~15%, ofreciendo rendimientos sustanciales para aquellos dispuestos a aceptar los riesgos de utilizar estrategias apalancadas. No obstante, asegúrese de supervisar estas bóvedas, ya que sus rendimientos fluctúan con regularidad.
Independientemente de si opta por bóvedas de stablecoin de menor riesgo o por estrategias de cultivo de LST de mayor riesgo, existen numerosas oportunidades para poner sus activos a trabajar en el ecosistema DeFi de Solana.
SOL.
