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Queridos criptonativos,

Balancer es lo que obtendrías si Uniswap y Set tuvieran un bebé.

Es como Set porque se puede utilizar para agrupar cualquier grupo de activos en un único token ERC20 -por ejemplo, un token de fondo de índice compuesto por 50% ETH + 20% MKR + 30% DAI- y se autoequilibra para mantener siempre la misma proporción.

Y también es como Uniswap porque es un automated-market maker que puede usarse como infraestructura de liquidez para toda la economía DeFi

Hoy vamos a tratar lo básico: cómo usarlo para comerciar, cómo suministrar liquidez para obtener rendimientos.

Pero no nos detenemos ahí.

Al final de esta táctica he añadido una Táctica de Bonificación que realmente te muestra cómo crear tu propio Fondo de índice equilibrador y fondo de liquidez. 🔥

Máximo de subidas de nivel hoy.

Este es uno de los legos de dinero más chulos que he visto.

-RSA

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TACTICA MARTES:

Táctica #33: Cómo ganar dinero con Balancer. The Balancer Guide.

Si tienes algunos tokens ETH o ERC20 por ahí seguramente ya te habrás hecho la pregunta: ¿cómo los pongo a trabajar? Con DeFi hay multitud de formas de ganar dinero con tus activos ociosos: desde prestar dinero a Compound (táctica #23), abrir una Maker vault, hasta ser un proveedor de liquidez Uniswap (táctica #15).

Ahora existe Balancer, una nueva opción para proporcionar liquidez. Balancer permite pools con diferentes combinaciones de tokens (piense en ETFs de tokens o fondos de índices). Con Balancer, cualquier proveedor de liquidez puede personalizar su exposición a la vez que gana comisiones de negociación del protocolo.

• Objetivo: Proporcionar liquidez a un pool Balancer & ganar comisiones (add-on: ¡crea tu propio pool!)
• Habilidad: Principiante/Intermedio
• Esfuerzo: 15 minutos (1h para el add-on de crear tú mismo un pool de Balancer)
• ROI: Variable. Suele oscilar entre -5% y 20% TAE. (Ver reciente ROI aquí)

¿Qué es Balancer?

Post invitado: Fernando, cofundador Balancer Labs & Nodar, cofundador DeFiZap

Balancer es un protocolo AMM que permite a cualquiera proporcionar liquidez a pools Balancer existentes o crear uno ellos mismos. Cada pool Balancer se compone de 2 a 8 tokens. Cada uno de los tokens representa un porcentaje del valor total del pool: estos son los pesos de los tokens que se eligen en el momento de la creación del pool. Las propiedades matemáticas del protocolo Balancer garantizan que el porcentaje de valor de cada token en un fondo se ajustará al peso, incluso cuando los precios de mercado de los tokens varíen.

Un fondo Balancer es un fondo de índice autoequilibrado

Esto significa que cada fondo Balancer es un fondo de índice autoequilibrado. Pero aún hay más. En un fondo indexado convencional el inversor tiene que pagar una comisión por el servicio de rebalanceo, pero en un fondo común Balancer el proveedor de liquidez es realmente recompensado por su servicio de proporcionar liquidez al protocolo. Ellos ganan comisiones mientras que sus fondos índice se reequilibran continuamente para ellos.

Por qué Balancer es un lego mágico del dinero

Los fondos comunes de Balancer pueden ser de dos tipos:

1. compartidos (es decir.e. finalizados)
2. privados (i.e. controlados)

Los pools compartidos tienen parámetros fijos (no pueden ser cambiados ni siquiera por el creador del pool) para que cualquiera pueda añadirles liquidez. Esto es necesario ya que el creador del pool podría indirectamente robar dinero de otros proveedores de liquidez en su pool si pudiera, por ejemplo añadiendo un nuevo token del que controla toda la oferta.

Los pools privados son lo más flexible que hay: se pueden quitar/añadir tokens, se pueden cambiar los pesos e incluso se puede ajustar la comisión de intercambio. Sin embargo, la única dirección que puede proporcionarle liquidez es el creador del pool. Esto es genial para grandes fondos de índices que gestionan fondos de terceros, por ejemplo.

Pero los pools privados se ponen realmente interesantes con los smart pools.

Los smart pools son pools privados que son propiedad de contratos inteligentes. Estos smart contracts se pueden utilizar como puerta de entrada para que usuarios externos añadan liquidez a los pools bajo condiciones conocidas. Algunos grandes ejemplos son:

• PieDAO BTC++: el pool BTC++ se compone actualmente de 4 tipos diferentes de ERC-20 BTC sintéticos. A través de la gobernanza, PieDAO puede cambiar los pesos de cada uno de estos tipos de BTC tokenizados, añadir nuevos tipos en los futuros e incluso pausar la negociación si uno de los tokens tiene problemas y pierde su peg.
• Fondo de índice RealT: en lugar de tener liquidez fragmentada en muchos Uniswap Pools, los tokenizados RealT pueden vivir todos en el mismo pool Balancer, creando efectivamente un fondo de índice RealT. Al utilizar un pool inteligente, RealT puede mantener la posibilidad de añadir nuevas propiedades en el futuro, así como cambiar los pesos de las ya existentes (digamos, por ejemplo, que una de ellas se renueva y duplica su valor de mercado).
• Bootstrapping liquidity pools: los proyectos que buscan tanto hacer líquido su token nativo como distribuir tokens en una venta pueden utilizar el concepto de un pool inteligente que invierte gradualmente los pesos de sus tokens subyacentes. Esta es una forma eficaz de matar dos pájaros de un tiro: proporcionar liquidez a su token al mismo tiempo que lo intercambia por ETH o DAI para financiar el desarrollo de su proyecto.

Pools en pools

Todos los pools Balancer están representados a su vez por tokens ERC-20, lo que permite la característica de composibilidad de crear Pools Balancer de pools Balancer. Muchos BTC++, que son Tokens de Balancer Pool en sí mismos, están agrupados en otro Balancer pool con ETH. Así que si quieres intercambiar uno de los sabores de BTC en BTC++ como wBTC, puedes conseguir BTC++ con ETH y luego de los tokens de pool de BTC++ puedes retirar liquidez de pool con wBTC solo.

A medida que RealT crezca, podrían crear pools con 8 propiedades ubicadas en la misma ciudad, y luego crear pools de Balancer con estos tokens de pool de Balancer para propiedades en un estado, y así sucesivamente.

Comprando un activo de fondo de índice Balancer

Por supuesto, no tienes que ser un proveedor de liquidez o creador de pools para obtener exposición a un activo de fondo de índice Balancer. Si desea obtener exposición a BTC++, por ejemplo, puede comprar el token BTC++ en un intercambio secundario o acuñar BTC++ en Balancer proporcionando los tokens subyacentes.

Muchos usuarios finales de Balancer en el futuro serán probablemente los titulares y operadores de los miles de activos de fondos de índice Balancer que inevitablemente se crearán utilizando el protocolo.

Cómo utilizar Balancer

Comerciando con Balancer

1. Visite Balancer exchange y conéctese a su Cartera MetaMask o utilice WalletConnect.
   Sin registros. Sin kyc. Somos bankless, ¿recuerdas?

1. Elija qué token desea vender y cuál comprar de una lista desplegable de activos disponibles o introduciendo Nombre del token, símbolo o dirección.

1. Cuando empiece a introducir su cantidad de 'Ficha para vender', Balancer filtrará los grupos aplicables que contengan sus fichas solicitadas y distribuirá su pedido utilizando la asignación más eficiente para proporcionar el mejor precio posible.

Es importante tener en cuenta que cuanto mayor sea el importe de su swap, más liquidez estará solicitando a los fondos disponibles, lo que en última instancia se traduce en un precio cada vez más alto por el activo que está comprando, lo que se conoce como deslizamiento. Para controlar esto, después de finalizar su cantidad de entrada se dará cuenta de un resumen de su deslizamiento de precios esperado y hay una opción para establecer un límite adicional.

Haga clic en 'Swap' y Confirme la transacción en su Metamask (o WalletConnect). Aquí tienes un ejemplo de intercambio de ETH a MKR.

Tx hash: ver aquí

Añadir liquidez usando Balancer

Nota: Necesitas conocer el concepto de pérdidas impermanentes de la táctica #15-se aplica aquí también

1. Visita Balancer Pools y conecta MetaMask Wallet o usa WalletConnect. Vea los pools disponibles y elija a cuál le gustaría añadir liquidez. Vamos a añadir liquidez a 75% WETH / 25% MKR Pool

Haz clic en Añadir Liquidez y Desbloquea ambos MKR + WETH. Lo que estás haciendo aquí es aprobar el contrato de la piscina Balancer para utilizar tus tokens MKR + WETH depositados. Cada una de estas aprobaciones es una transacción on-chain independiente, pero cada una sólo costará 45K en gas o 0,05$ (asumiendo tasas de gas de 6 gwei).

MKR approval tx here.
WETH approval tx here.

1. Asegúrate de tener las proporciones adecuadas de tokens subyacentes necesarios para entrar en el pool de Balancer que hayas elegido. En nuestro caso añadiremos tokens MKR que recibimos de nuestro ejemplo de swap (~0,0865 MKR). Dado que este pool es 75% MKR + 25% WETH, tenemos que hacer coincidir nuestros tokens MKR con ~0,0503 tokens WETH. Ten en cuenta que se trata de tokens WETH, así que si tienes ETH, primero tendrás que convertirlo en WETH. De nuevo, esto sería una transacción separada con un coste de gas de ~45K.

Envolver ETH en WETH tx here.

1. Elija cuánta liquidez MKR+ETH desea depositar y confirme la transacción en su Metamask.

Adding liquidity tx here.

Eliminar liquidez a través de Balancer

1. Eliminar liquidez de Balancer Pools es extremadamente sencillo. Sólo tiene que visitar la página de su pool, en nuestro caso está aquí.
   
2. Haga clic en "Eliminar liquidez", elija cuánto desea retirar como % del total y confirme con su Metamask.

Remover Liquidity tx here.

Nota: Como puedes ver, a cambio recibirás ambos MKR + ETH en proporciones similares + cualquier comisión de intercambio ganada.

⚠️Making este one-click. Zaps pronto estarán disponibles para hacer tareas como suministrar y retirar liquidez con un solo clic. Vea la táctica #25 para ver cómo hacer Zaps y permanezca atento a DeFiZap para más.

Táctica de bonificación:
Cómo crear su propio fondo Balancer

Ha probado Balancer pero quizás quiera crear su propio fondo Balancer de activos y liquidez. Tal vez algo de minería de liquidez Balancer? En la táctica de bonificación de hoy te mostramos cómo.

Esta táctica de bonificación es para los pioneros. ¿Eres tú?

Breves del autor

Fernando es el idealizador del Protocolo Balancer, CEO y cofundador de Balancer Labs.

Nodar Janashia es el cofundador de DeFiZap. También hace DeFi Tutorials para destacar los mejores casos de uso & riesgos involucrados cuando se utilizan herramientas de Open Finance.

Pasos de acción

• Comercia utilizando Balancer y añade liquidez a un pool
• Si eres avanzado-haz nuestra táctica de bonificación y crea tu propio pool Balancer

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🙏Gracias a nuestro patrocinador: Aave Protocol

Aave protocol es un protocolo de mercado monetario descentralizado, de código abierto y sin custodia para ganar intereses sobre depósitos y tomar prestados activos. También cuenta con acceso a Flash Loans, un innovador bloque de construcción DeFi para que los desarrolladores construyan autoliquidaciones, intercambios de garantías, ¡y mucho más! Compruébelo aquí.

No es asesoramiento financiero ni fiscal. Este boletín es estrictamente educativo y no es un consejo de inversión o una solicitud para comprar o vender cualquier activo o para tomar cualquier decisión financiera. Este boletín no es un asesoramiento fiscal. Hable con su contable. Haga su propia investigación.

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