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Querida Nación sin Bancos,
Si la Temporada de DeFi está realmente delante de nosotros, hay algunas cosas útiles que usted debe saber para ayudar a navegar por los mares tormentosos. Cuando los mercados alcistas realmente se ponen en marcha, tiende a haber tanta señal que todo se convierte en ruido,y acabas ahogándote en información y análisis que tiran de ti en todas direcciones.
He puesto por escrito 6 trucos que uso para mantener mi cabeza fuera del agua cuando se trata de interpretar la señal durante un mercado alcista. Seguir estos trucos puede ayudarte:
- Ahorrar en gasolina
- Descubrir joyas ocultas
- Establecer conexiones de confianza y encontrar buenos amigos
- Encontrar un trabajo para un protocolo descentralizado
En la última semana, hemos visto a varios actores prominentes hacer pública su entrada en el espacio cripto.
Incluso el equipo de r/wallstreetbets se está haciendo eco de DeFi y Uniswap.
Hablando de esto, Tyler y Cameron Winklevoss aparecen en el programa State of the Nation stream MAÑANA, para hablar del drama de r/WallStreetBets, GameStop, 
Robinhood y Melvin Capital... y por supuesto de cómo DeFi arregla todo este lío.
Pero por ahora, vamos a estudiar estos 6 trucos que pueden ayudarte a navegar en un mercado alcista.
1. Sigue el gráfico DPI / ETH. Siga el gráfico DPI / ETH
Estoy observando de cerca la relación DPI / ETH en Trading View. Para aquellos que no estén familiarizados, DPI es el DeFi Pulse Index, uno de los primeros Índices DeFi exitosos en Ethereum. Utiliza el par ETH/DPI en 
Uniswap para sus oráculos de precios, ¡lo cual está muy bien!
Aquí está el gráfico DPI / ETH:
El DPI se lanzó el pasado septiembre, lo que significa que el historial del gráfico es bastante joven. Y sin embargo, muchos de los tokens DeFi que han explotado en la vanguardia del ecosistema DeFi (YFI, SUSHI, UNI, etc.) también son muy jóvenes, ¡así que esto tiene sentido!
Creo que DPI vs ETH tiene mucho descubrimiento de precios por delante. Y creo que a medida que DPI supere a ETH, la carrera alcista se acelerará.
La temporada de DPI ya está aquí.
2. Encontrar liquidez y reducir gas
Este es un truco que uso para dos cosas:
- Descubrir dónde está la liquidez para un token específico
- Potencialmente reducir mis tarifas de gas en el proceso
1inch Exchange es un agregador DEX que distribuye las operaciones a través de muchas plataformas de intercambio diferentes, con el fin de darle el mejor precio posible en su comercio.
Esto es especialmente útil para grandes pedidos en tokens de baja liquidez. Como ejemplo, aquí hay una orden de 300 ETH de UNI. Puedes ver que extiende el intercambio sobre Sushi, 
Balancer y Uniswap. Genial!
Aquí hay una orden de tamaño similar para ETH <> DAI, ¡en realidad hace un doble enrutamiento!
Pero aquí hay un pedido mucho más pequeño de sólo 3 ETH por USDC, y el 100% de este pedido pasa por Uniswap.
Usando esta información de 1inch, puedes reconocer que en realidad no necesitas usar el Agregador DEX ya que lo único que va a hacer es intercambiar los tokens en Uniswap y aumentar los costes de gas (y potencialmente llevarte un spread).
Una vez que te das cuenta de dónde está la liquidez, puedes ahorrar en gasolina yendo directamente a la fuente de liquidez respectiva, en lugar de incurrir en las tarifas de gasolina y swap en el agregador.
Aquí está la lista de intercambio y agregadores a tener en cuenta al intercambiar tokens:
Enlaces de intercambio:
Agregadores:
1inch (ver nuestra táctica)
DEX.AG
Matcha (Built on 0x)
ShapeShift (No soporta MetaMask 🚫🦊)
SlingShot👀 (¡Próximamente!)
🚨PRO TIP: ¡Pon esto en tus favoritos para que no te suplanten!
3. Establecer Órdenes Límite en DeFi con Matcha
Uniswap, y los AMMs en general, tienen grandes experiencias de usuario porque puedes desprenderte del libro de órdenes y centrarte en lo que quieres hacer: intercambiar tokens. Pero muchos operadores quieren herramientas más potentes a las que están acostumbrados, como órdenes limitadas, cuando se mueven en sus posiciones.
Matcha tiene una UI y UX familiar y sencilla con la que los usuarios de 
Coinbase se sentirán familiarizados, pero es totalmente DeFi y no custodia. Es importante destacar que Matcha permite órdenes limitadas sobre AMMs, dando lo mejor de ambos mundos.
Sólo funciona con wETH, la versión ERC20 de ETH
4. Reconoce los lugares de liquidez de tokens únicos
La mayoría de los tokens ERC20 cotizan contra ETH o criptodólares como DAI o USDC-como el 95% de los tokens. Pero algunos tokens tienen pares de negociación únicos como parte de su sistema tokenómico, ¡y los agregadores DEX y el enrutamiento de órdenes Uniswap/Sushiswap a menudo pasan por alto esto!
Si leíste la táctica de la semana pasada sobre Alpha Homora y te gustó lo que están construyendo, puede que estés interesado en comprar su token nativo, ALPHA. Vamos a intentar conseguir un poco.
Uniswap te dirá cuánto deslizamiento hay en tu pedido, y aquí es donde puedes ver dónde tiene su liquidez este token en concreto.
10,9% de pérdida en una operación de 30 ETH<> ALPHA, pero sólo 0,19% de deslizamiento en el par líquido entre ibETH <> ALPHA. Algunos tokens tienen estas rutas de liquidez específicas, por lo que si vas a comprar un nuevo token, ¡deberías volver a comprobar dónde está su liquidez!
Más información sobre ALPHA e ibETH de Bankless.
5. Cada token tiene una historia. Every Token Has A Story
Cada token fue emitido por alguien o alguna entidad y se distribuyó a la gente de alguna manera específica. Cada token tiene una historia de génesis, que es importante entender cuando se evalúan diferentes tokens.
Tres lugares donde buscar cuando se trata de entender la historia detrás del token:
CoinGecko
Capitalización bursátil vs Valoración totalmente diluida (FDV)
- Capitalización bursátil: [Precio del token] * [Número de tokens en circulación]
- Valoración totalmente diluida (FDV): [Precio del Token] * [Número de Tokens Total]
Los números de FDV incluyen la valoración de los tokens que están bloqueados, y no disponibles para su compra por el mercado secundario. Esto puede ser por muchas razones (de nuevo, aprende la historia de cada token), pero la más frecuente son los primeros inversores o miembros del equipo que tienen una gran parte de los tokens que se están consolidando.
Si hay una gran discrepancia entre el Market Cap y el FDV de un activo, vale la pena considerar que puede haber presión de venta a largo plazo, ya que estos nuevos tokens se introducen en el mercado y muchos de los primeros interesados necesitan salir de sus posiciones.
Aquí está Uniswap:
- $5B Market Cap
- $18B FDV
Yo llamaría a esta discrepancia entre MC y FDV 'grande', pero en realidad no es tan descabellada. También vale la pena señalar que los grandes fondos de tenencia de UNI y los miembros del equipo tienen calendarios de adquisición de derechos de 4 años, que es uno de los calendarios de adquisición de derechos más largos que me he encontrado. Detalles disponibles en el blog de Uniswap. Y lo que es más importante, una cantidad significativa de la oferta se transfiere a un tesoro comunitario, gobernado por los poseedores de tokens UNI.
No se pueden comparar las discrepancias entre MC y FDV entre tokens como si fueran manzanas con manzanas. Tienes que entender la historia completa detrás del token.
También es útil mirar quién tiene el token para entender su historia. Cada token tiene su propia página Etherscan, y en esa página se puede ordenar por cantidades poseídas, que le da una visión de quién tiene la mayoría de los tokens.
Las 10 principales direcciones UNI poseen el 56% de la oferta. Investigar quiénes son estas direcciones y cuál es su plan de juego puede darle mejores garantías sobre sus inversiones.
Después de hacer esto, la siguiente parada debería ser el canal de Discord del token en cuestión:
✍️ Nota del escritor
Los inversores minoristas tienden a centrarse en la capitalización del mercado en circulación e ignoran el valor FDV. Esto se debe a que las nuevas entradas tienden a centrarse en el corto plazo, por encima del largo plazo. Si eres un inversor a largo plazo, conocer la historia completa detrás del suministro de tokens puede ser muy valioso a la hora de tomar tu decisión y prepararte para futuros eventos.
6. Alfa viene de Discord
El lugar para hacer la investigación más profunda no suelen ser los boletines de noticias (¡incluso este!). Podemos ayudar a guiarte y apuntarte en la dirección correcta, pero tienes que hacer el trabajo real tú mismo.
Si quieres meterte en la maleza de los tokens e información más profunda, necesitas estar en los canales de Discord de los proyectos que te importan o en los que has invertido mucho. Esto es lo que puede esperar encontrar en las comunidades DeFi Discord:
- Otros participantes del mercado que buscan aprender y compartir información valiosa.
- Miembros del equipo que trabajan en el proyecto y que pueden ayudar a responder preguntas.
- Oportunidades de trabajo para aquellos que han demostrado aportar valor a la comunidad/protocolo (trabajar primero, trabajar después. No vayas pidiendo trabajo antes de haber aportado valor).
También hay subreddits de proyectos que pueden ser relativamente activos. También hay subreddits más abiertos como /r/EthFinance e incluso /r/Bankless que ofrece una plaza pública neutral para discutir información general e incluso tokens específicos.
Yo diría que si estás invertido en un token, pero no has visitado el discord o no te has involucrado en la comunidad, tu proceso de diligencia debida está incompleto.
👏Communities👏create👏the👏value👏
Hay big bucks disponibles para aquellos que son community managers competentes y pueden ser recursos útiles para miembros nuevos y veteranos, por esta misma razón.
El Community Manager es básicamente un puesto ejecutivo con protocolos DeFi (Seamos sinceros, eso es básicamente lo que Kain es hoy en día 🤣)
Así que mientras navegamos a través de la temporada DeFi, ten en cuenta lo anterior y saldrás con vida.
Recuerda, el único objetivo en cripto es ponerte en la posición de seguir jugando al juego.
-David
