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Los tipos de interés suben. La inflación sube. Las criptomonedas bajan. Cómo de mal irá?
Respondemos a esta pregunta con el legendario inversor macro Jim Bianco 🧠
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Querida Nación Bankless,
Sé que todos estamos preocupados por esta abominable acción de los precios, pero no olvidemos nuestro mantra: crypto está en un mercado de construcción.
Y esto no es cualquier centro comercial estándar Build-a-Bear. Estamos entrando en lo que será la mayor fase de desarrollo cripto jamás...
Todo comienza con estas tendencias:
- Un mercado bajista que permite a los CEOs pensar con claridad a partir de los primeros principios.
- Mercados privados ricos en efectivo que permiten a los constructores pasar menos tiempo luchando por sobrevivir, y más tiempo construyendo tecnología significativa.
- Una abundancia de nueva superficie para construir. Sectores enteros de web3 pasaron de 0 a 1 en 2021: eso fue lo difícil. Ahora necesitamos empresas lúcidas y bien financiadas que construyan a lo grande a partir de esos planos.
- Una enorme oferta de usuarios comprometidos e interesados. El mercado bajista de 2018 fue una ciudad fantasma. El oso de 2022 se siente como una metrópolis relativa. Crypto está reteniendo esta vez. Su cultura también ha madurado.
Hoy, destacaré 8 empresas que están construyendo esta frontera del cripto-verso.
Están construyendo algunas mierdas realmente genialesy deberías saber más.
DISCLAIMER: Tengo exposición a todos los proyectos mencionados - ya sea a través de la inversión ángel o el asesoramiento. Esto es también por qué puedo hablar profundamente sobre los detalles y estrategias de cada proyecto.
Construí este artículo para ser una descarga altamente concentrada de alfa de todo el espacio cripto.
Y ahora es tuyo.
Hay diferentes formas de obtener valor de este artículo.
- Grandes inversores y asignadores: Tomen el pulso a la dirección de las startups emergentes. Las startups son pioneras, luego la industria se pone al día a golpe de dinero inteligente.
- Cazadores de tokens 👀: podrías asumir que cada proyecto aquí tendrá un token (recuerda: sé un usuario genuino, no un granjero)
- Buscadores de empleo: He incluido ofertas de empleo para cada proyecto para vosotros. Diles que David te recomendó :)
- Exploradores de criptomonedas: Estos proyectos cubren la tecnología de apuestas ETH, L2s especializados, aplicaciones DeFi, e incluso proyectos que no existen en la cadena. Crypto está creciendo en todas direcciones a la vez. Sigue el ritmo!
He enlazado recursos adicionales para cada proyecto, etiquetados como principiante, intermedio o experto, para bucear más a fondo!
Cada uno es una madriguera de conejo, así que tienes trabajo por delante, Nación sin Bancos!
¡Ve a bucear! 🤿🕳
- David
🙏 Patrocinador: 
Polygon Studios-Fomentando la cultura a través de Gaming, NFTs, y el Metaverso✨
🎙️ NUEVO EPISODIO
Escuchar el episodio del podcast | Apple | Spotify |a href="https://youtu.be/j7VR5MsmSOU?ref=bankless.ghost.io">YouTube |a href="https://bankless.ghost.io/add-podcast">RSS Feed
WRITER WEDNESDAY
Bankless Writer: David Hoffman, Cofundador de Bankless
Tabla de contenidos
Elige tu propia aventura: Un breve resumen con un enlace a la página web.
¿Listo para bucear más profundo? ¡Ponte el traje de neopreno! 🤿
1. Obol Network
Tecnología de validadores distribuidos (DVT)
🌐 Website: Obol.tech
Obol es lo primero porque es lo que más me gusta: ETH Staking.
Obol es pionero en la 'Tecnología de Validador Distribuido', o 'DVT'.
DVT es como tener un multisig entre un conjunto distribuido de nodos de validación, permitiendo un nuevo tipo de validador que se ejecuta a través de múltiples máquinas y clientes simultáneamente, mientras que todavía se comporta como un único validador a la red.
En lugar de tener ordenadores de reserva en espera (en caso de que el ordenador principal de firma se caiga), DVT permite que muchos ordenadores estén en línea y todos participen colectivamente en la firma de clave privada.
DVT le permite combinar varios ordenadores en una única red de estacado, sin el riesgo de doble firma accidental.
Funciona de la siguiente manera: Todos los validadores del grupo llegan a un consenso sobre lo que deben firmar, y una vez que una supermayoría de los nodos produce estas firmas, se combinan en una firma para el validador distribuido que operan juntos.
Mientras la mayoría de los ordenadores del grupo estén en línea, el validador compartido estará en línea el 100% del tiempo.
Esta tecnología democratiza la capacidad de crear una infraestructura competitiva de staking de ETH, ayudando a reducir los monopolios de red. La mayoría de la gente puede mantener su validador con un 98% de tiempo de actividad, pero un 99,99+% de tiempo de actividad requiere conocimientos muy sofisticados, así como un gasto de capital adicional.
Con DVT, llegar a un 99,99% de tiempo de actividad es trivial para cualquier grupo de personas.
Esto es importante a medida que avanza la guerra de LETH (derivado de estaca líquida). stETH de 
Lido tiene un dominio significativo en este momento, y este dominio podría convertirse en un bucle de retroalimentación de auto-refuerzo a medida que Lido profesionaliza y optimiza su red de validadores para superar a las alternativas con economías de escala que proporcionan ahorros de costes operativos, y un mayor rendimiento en relación con los LSD más pequeños.
Obol tiene como objetivo igualar el campo de juego para las redes de estacionamiento, haciendo que sea fácil de lograr tiempos de actividad de validadores extremadamente competitivos al tiempo que minimiza los riesgos de recorte.
Algunos casos de uso de Obol:
Un DAO no confiaría en un solo miembro para apostar su tesorería ETH, pero podría confiar en un grupo de miembros para ejecutar validadores juntos con responsabilidad compartida.
Puede que tú y tus amigos no tengáis 32 ether por separado, pero juntos podríais juntar todo vuestro ETH para hacer girar un nodo compartido.
Un custodio puede que no confíe en un único operador de apuestas con el ETH de su cliente, pero podría confiar en una red de operadores, que colaboran juntos a través de la tecnología Obol.
Cómo Obol podría ganar a lo grande:
- Obol se integra en todos los protocolos de staking y en el software de staking para consumidores.
- Cada empresa y protocolo de staking-as-a-service (
Coinbase Cloud, Lido, RocketPool) distribuye su riesgo de validación con Obol y DVT. - La cantidad y calidad de los Derivados de Liquid Staking (stETH, rETH, etc) crece significativamente y se vuelve altamente competitiva.
- Los aficionados al StakingETH son capaces de ser competitivos con servicios profesionalizados y competitivos como Coinbase.
Dive Deeper
- Intermedio: Afrontar el problema de las estacas 📄
- Intermedio: Presentación de Obol @ DevConnect 📺
2. LI.FI
L2 Bridge & DEX aggregator aggregator
🌐 Página web: LI.FI
"9 Puentes, 15 Cadenas, y todos los DEXs"
El número de activos y cadenas en DeFi aumentará en un orden de magnitudes durante el largo crecimiento de DeFi.
LI.FI está construyendo una red de malla de liquidez entre cada activo en cada cadena compatible con EVM.
Tenemos DEXs como 
Uniswap y Sushiswap. También tenemos agregadores DEX como 1Inch o Matcha. Tenemos también muchas cadenas EVM, como Optimism, Arbitrum, 
Avalanche y Ethereum. También tenemos muchos puentes entre todas estas cadenas EVM, como Connext, Hop y AnySwap.
Entonces, como usuario, tienes ETH en Ethereum, pero quieres BNB en la cadena Binance. O tienes DAI en Avalanche y quieres USDT en Polygon. Debido a que hay 9 protocolos de puente diferentes, y más DEXs de los que puedes contar, hay más permutaciones para llegar desde la Cadena A con el Activo X a la Cadena B con el Activo Y que lo que quieres gestionar.
LI.FI automatiza toda esa complejidad. Encuentra la mejor ruta, con la mayor liquidez y las comisiones más baratas para llevarle a usted y a su dinero a donde quiere ir, por el menor coste.
Es un agregador DEX, construido sobre un agregador puente, que hace que las transacciones complejas sean muy sencillas.
Prueba LI.FI aquí.
How The LI.FI Gameplan Wins DeFi:
- LI.FI se convierte en la red de malla de liquidez entre activos y cadenas en el mundo de infinitos activos y múltiples cadenas.
- Las aplicaciones integran el widget de LI.FI para conectarse fácilmente a los flujos de capital en todo el cripto-verso.
- Las complicaciones de mantener activos a través de múltiples cadenas se eliminan al por mayor
- Li.FI se convierte en la solución para navegar por todas las aplicaciones a través de todas las cadenas sin fugas de capital a altas tasas o deslizamientos en el camino.
Dive Deeper:
- Beginner: Intro a Li.Fi
- Avanzado: Bridging: La confianza es un espectro
Consigue empleo:
3. Voltz
Internet Rate Swap AMM
🌐 Página web: Voltz.xyz
Voltz es una AMM de intercambio de tipos de interés. Voltz toma el motor de liquidez de Uniswap V3 y construye un mercado de intercambio de tipos de interés.
El protocolo Voltz le permite intercambiar tipos de interés, con apalancamiento. Con Voltz, puede intercambiar tipos variables por tipos fijos o tipos fijos por tipos variables.
Así funcionan los dos lados del mercado:
Compradores de tipo de interés fijo (y vendedores de IR variable)
- Alice posee 10.000 dólares en cDAI, que actualmente tiene una tasa de rendimiento variable del 10% APY
- Alice no quiere arriesgarse a que esa tasa baje, por lo que prefiere fijar la tasa durante 90 días
- Alice acude al Protocolo Voltz y entra en el fondo común de cDAI a 90 días, donde la tasa fija es actualmente del 10% APY
- Alice deposita sus $10,000 en cDAI y bloquea el 10% APY por los próximos 90 días
Compradores de Tasa de Interés Variable (y vendedores de IR fija)
- La actual APY variable de cDAI es 10%, el tipo fijo del conjunto de cDAI a 90 días del Protocolo de Voltz es también del 10% APY
- Bob cree que el tipo de cDAI aumentará al 20% y quiere apalancar su exposición a esta subida potencial
- Bob entra en un swap depositando 10.000 $ de DAI en margen y eligiendo un apalancamiento de 15x
- Esto da a Bob una exposición nocional de 150.000 $ al tipo subyacente de cDAI menos el tipo fijo de AMM del Protocolo de Voltz en el punto en el que entra en el swap (es decir, el 10% en este ejemplo)
- Bob cree que el tipo de cDAI aumentará al 20% y quiere apalancar su exposición a esta subida potencial.e. 10% en este ejemplo)
El rendimiento es probablemente el mayor caso de uso de las criptomonedas después del dinero, y Voltz proporciona una infraestructura para construir productos financieros más potentes y expresivos en torno a los activos que generan rendimiento.
Queda mucho por desarrollar en la financiarización de (post-fusión) ETH como el mercado nativo de bonos de Internet. Voltz está posicionado para proporcionar sofisticadas herramientas financieras en torno a ETH, o cualquier activo con rendimiento en DeFi.
Liquidity Providing
Voltz es una bifurcación de Uniswap V3, haciendo de la provisión de liquidez una parte central del sistema Voltz. En lugar de que los LPs proporcionen liquidez dentro de un rango de precios, los LPs de Voltz proporcionan liquidez de tipos de interés dentro de un rango de tipos de interés.
Igual, pero diferente.
Sin Pérdidas Impermanentes
Los mercados de Voltz negocian tipos de interés, no activos. Los LPs de Voltz sólo tienen que depositar un activo en el pool; como resultado, los LPs no tienen el riesgo de pérdida impermanente ya que sólo están depositando un activo. En su lugar, el riesgo de IL es ahora el "Riesgo de Tasa de Financiación", que es un riesgo de un tipo diferente; los detalles se encuentran en el litepaper de Voltz.
Así es como Voltz gana los criptoderivados:
- Voltz abre DeFi al mercado masivo de Swaps de Tipos de Interés, y se come los 1.000T$ de volumen de swaps de tipos de interés que tienen lugar en TradFi cada año.
- Se crean nuevos mercados, lo que permite a los operadores negociar sintéticamente la exposición a tipos a través de cualquier activo con una tasa de rendimiento variable
- Los mercados globales de tipos de interés dejan de estar dirigidos por las políticas de los bancos centrales, y en su lugar son dirigidos por el mercado basándose en la dinámica de la oferta/demanda en DeFi
- Juego largo: El Protocolo Voltz se convierte en un protocolo de derivados generalizable que se expande más allá de los swaps de tipos de interés y las criptomonedas para ceñir los mercados globales de derivados
Dive Deeper
- Beginner: Descripción general de Voltz
- Avanzado: Lea el Litepaper
Consiga un empleo:
4. Tracer
Meta-Protocolo de Derivados
🌐 Página web: Tracer.Finanzas
Tracer es un meta-protocolo para derivados.
Hay tantos posibles productos derivados, y Tracer está haciendo Contratos de Fábrica (plantillas)para todos ellos.
Los derivados ya son un producto masivamente popular en cripto, pero los protocolos derivados actuales aún no han desbloqueado todo el poder de DeFi.
Por ejemplo, 
dYdX es un mercado de perpetuos popular, pero está aislado y con permisos. Es básicamente un intercambio centralizado no custodiado, no totalmente DeFi. Esto es cierto para la mayoría de los protocolos de cripto derivados.
Tracer toma productos derivados y los imbuye con todo el poder de DeFi.
Pienso en Tracer como "el Uniswap de los derivados". Uniswap puede hacer un mercado alrededor de cualquier token, y Tracer puede producir un derivado alrededor de cualquier activo.
Cada producto TracerDAO viene con un Contrato de Fábrica. Usando los contratos de fábrica de Tracer, cualquier precio o fuente de datos puede convertirse en una opción, swap o producto futuro.
Conecta el oráculo → genera un derivado.
La generación de mercado sin permisos faculta a DeFi con una nueva herramienta en el cinturón de herramientas, en lugar de tener que pedir a un proveedor perpetuo centralizado que liste un nuevo mercado. Si el mercado lo quiere, puede hacerlo realidad en Tracer.
Producto #1: Perpetual Pools
Crypto amora los Perpetual Swaps. Un swap perpetuo es un producto derivado que le permite apostar a los movimientos de precios con muy poco capital. Esencialmente, comercio de margen.
Pero con Tracer, Perpetual Swaps evolucionan a Perpetual Pools, que instancian una posición Perpetual en un token, liberando ese token a todo el potencial de DeFi componible (algo que dYdX u otros mercados perpetuos no pueden hacer).
Recientemente se han lanzado los Perp Pools V2 de Tracer, que aportan optimizaciones a los tokens pool para que sean mejor garantía en DeFi, como la reducción del decaimiento de la volatilidad (¡bueno para la tenencia a largo plazo!)
Tracer Factory Contracts
Los Pools Perpetuos son sólo la punta del iceberg de los productos derivados. Los futuros productos Tracer incluyen Opciones, Swaps de Tipos de Interés, Futuros y Productos Estructurados.
Cada producto derivado Tracer va a venir con su propio Contrato de Fábrica. Los Contratos de Fábrica son donde los mercados individuales están "acuñando". Si alguna vez has acuñado un mercado Uniswap, entonces has interactuado con los 'contratos de fábrica'
TCR gobierna los Contratos de Fábrica. Mientras que cada mercado Tracer individual está destinado a ser inmune a la gobernanza y sin confianza, la plantilla para la producción de mercados Tracer es donde la DAO interviene.
De la misma manera que Yearn gobierna sobre las estrategias para el cultivo de rendimiento, Tracer gobierna sobre sus plantillas derivadas.
Si crees en la tesis de que DeFi reemplazará por completo todas las formas anteriores de finanzas, es difícil no ser optimista con la infraestructura de derivados DeFi-nativa que ofrece los mismos productos que TradFi, pero con todas las ventajas de DeFi.
Se estima que el mercado de TradDerivatives es de más de 1 cuatrillón de dólares.
Cómo Tracer gana con los derivados tokenizados:
- Los productos derivados tokenizados de TracerDAO ofrecen una eficiencia de capital muy mejorada, al ser componibles en DeFi. La eficiencia de capital conduce a la captura de TVL por Tracer, ya que los comerciantes pueden simplemente hacer más con $ 1 de capital dentro de Tracer.
- Los Contratos de Fábrica de Tracer permiten a la larga cola de activos acceder a sofisticados productos derivados, lo que le permite capturar cuota de mercado y mindshare de la comunidad cripto más amplia (al igual que lo hizo Uniswap).
- La volatilidad del metaverso se vuelve controlable, permitiendo a los tesoros DeFi, DAOs, y a los individuos pensar en horizontes temporales a largo plazo
- Las materias primas del mundo real (agua, petróleo, bienes inmuebles) pueden acceder a los mercados globales de derivados para crear nuevos productos financieros a diferencia de cualquier cosa posible en TradFi (¡Corto Manhattan, largo Brooklyn! ¡Corto apartamentos de 2 dormitorios, largo casas unifamiliares! Corto BAYC, largo Cryptopunks!)
Dive Deeper
- Principiante: Piscinas perpetuas de Tracer ELI5`
- Beginner: DaO de Tracer: el futuro de los derivados 📄
- Beginner: Por qué [Ryan & David] son alcistas en Tracer 📺
- Intermedio: Introducción a Tracer Perpetual Pools V2 📄
- Avanzado: Tracer Research papers 📚
¡Participa uniéndote a la DAO!
5. Blocknative
Infraestructura en tiempo real para la capa previa a la cadena
🌐 Página web: Blocknative.com
Antes de que las transacciones se ejecuten en una blockchain, viven en este extraño estado limbo llamado mempool, también conocido como la pre-cadena. Los validadores seleccionan las transacciones del mempool, las ordenan dentro de un bloque y luego añaden el bloque a la blockchain.
El mempool es un lugar loco, caótico y altamente adverso. Es un bosque oscuro.
Blocknative está trabajando para iluminar el bosque oscuro del mempool. El producto más fácil de explicar es su Estimador de gas, que se ha convertido en el nuevo estándar del sector. Los exploradores de gas anteriores se fijaban en el precio medio del gas de los bloques más recientes, para estimar qué gas se necesita para que se ejecute su transacción. El problema es que esto es mirar a datos históricos para predecir los precios futuros del gas, por lo que siempre es una suposición.
El estimador de gas de Blocknative mira las tarifas de gas de las transacciones en el mempool, que es básicamente leer el futuro, desde la perspectiva de la blockchain. La capa de pre-cadena es también la capa de bloques futuros, por lo que si quieres predecir cómo serán los bloques futuros, necesitas estar mirando la capa de pre-cadena.
El Estimador de Gas de Blocknative es simplemente un bonito subproducto (con convenientes cualidades ilustrativas) para lo que es el verdadero potencial de Blocknative: infraestructura para que los productores de bloques se adelanten a las oportunidades
Mempool Explorer
Etherscan es un explorador de bloques. Una vez que los bloques se añaden a la cadena, Etherscan puede verlos.
Blocknative es un Explorador de Mempool, que permite a la gente analizar el mucho más complejo y enrevesado mundo de la capa previa a la cadena.
Estas cosas no se ven igual. Los exploradores de bloques tienen el lujo de mirar sólo los datos sobre los que todo el mundo ya ha llegado a un consenso. Los exploradores de Mempool tienen que escuchar e informar de cada posible transacción futura,
Puedes usarlo para monitorizar contratos inteligentes, ver ballenas en tu protocolo DeFi favorito, o ver tus propios monederos.
Puedes darle una vuelta en blocknative.com/explorer, para visualizar el mempool y componer consultas.
Simulación de transacciones y vista previa de paquetes
La plataforma de simulación permite generar simulaciones en tiempo real de paquetes de transacciones comparándolos con el estado actual de la cadena. La plataforma de simulación permite a alguien generar simulaciones de paquetes de transacciones en tiempo real contra el estado actual de la cadena. Proporciona a los operadores información sobre cuál será (probablemente) el resultado de su transacción antes incluso de que la ejecuten.
Para las transacciones en la cadena, la plataforma de simulación ayuda a garantizar que se filtra la mínima cantidad de valor a los bots y a los que se adelantan, y para los protocolos DeFi, pueden cargar transacciones preventivas cuando se detecta una transacción maliciosa entrante. Por ejemplo, un protocolo puede utilizar BlockNative para escanear el mempool en busca de cualquier transacción que agote los activos de una dirección de contrato específica. Si la simulación ve una transacción que drenará una dirección, el protocolo puede activar automáticamente una transacción de ejecución frontal para evitarlo.
Aquí hay un GIF real de aplicaciones DeFi de ejecución frontal de transacciones maliciosas utilizando BlockNative:
Para aquellos que hayan visto la película Minority Report, BlockNative es como los precogs que pueden ver las cosas antes de que ocurran:
Cómo Blocknative gana transparencia:
- La infraestructura de blockchain mempool se vuelve tan sofisticada como la propia infraestructura del explorador de blockchain.
- La secuencia Buscador → Constructor → Proponente se vuelve altamente optimizada y lucrativa (beneficiando en última instancia a los ETH-stakers más)
Dive Deeper
- Beginner: Por qué importa el Mempool 📄
- Intermedio: Una introducción al ciclo de transacciones Web3 📄
- Avanzado: Guía para principiantes de un bot MEV: creación de un bot de arbitraje en
Ethereum Mainnet 📄
Consigue un empleo:
6. Euler
Gobernanza-minimizada-mercado-dinero
🌐 Página web: Euler.finance
Euler es un protocolo de mercado monetario como Aave, Compound, o Rari, ¡lo cual es un mercado bastante competitivo para intentar penetrar!
Aunque Euler tiene una fuerte competencia, también tiene algunos trucos bajo la manga para diferenciarse de otras apps.
Euler combina la disponibilidad de activos de los pools de Rari Fuse, con la eficiencia de capital del único pool de liquidez compartido modelo de 
Aave o Compound.
Préstamo/préstamo de activos sin permiso
Euler permite que cualquier activo con un par ETH Uniswap V3 esté disponible para préstamo o préstamo. Euler utiliza Uniswap V3 como oráculo para los precios de los activos, con un algoritmo de precio medio ponderado en el tiempo.
La cotización de activos sin permiso es extremadamente arriesgada para los mercados monetarios; no queremos buenas garantías con malas deudas.
La gobernanza de EUL controla este riesgo con niveles de tarifas, y la gobernanza puede elevar los activos en la lista de niveles (que es un lugar deseable para que estén los tokens)
- 🔴 Los activos de nivel de aislamiento requieren sus propios depósitos de garantía específicos. Si un usuario quiere pedir prestado el token de aislamiento XYZ, necesita depositar una garantía (ETH, DAI, etc), y este depósito sólo puede ser una garantía para el token XYZ.
- 🟡 Cross-Tier los activos pueden compartir garantías entre ellos. Ambos tokens ABC y XYZ pueden ser prestados contra ETH, DAI, etc.
- 🟢 Collateral-Tier puede ser utilizado como garantía para pedir prestado contra cualquier activo de cualquier tier.
🧠 Las propiedades que conforman los buenos activos Collateral-Tier son las mismas que las propiedades del buen dinero. Líquido, demandado, descentralizado, con una alta capitalización de mercado. Algunos activos DeFi no monetarios pueden incluso acceder a estas propiedades; los etiquetamos como "Blue Chips".
Tipos de interés de la teoría del control
Los mercados monetarios típicos tienen tipos de interés que se establecen mediante un algoritmo rígido y unidimensional. A medida que aumenta la utilización de un activo (el porcentaje de depósitos que son prestados por los prestatarios), las tasas de interés aumentan de acuerdo con una curva fija.
Por ejemplo, aquí está la curva de ETH dentro de Aave:
La línea rígida crea un efecto yo-yo de utilización de ETH alrededor de la verdadera utilización deseada por el mercado de un activo. El mercado está constantemente por debajo y por encima de la utilización de ETH, creando una utilización general ineficiente del activo por el mercado.
Puede ver una simulación para un modelo de tasa de interés de algo fijo aquí:
En cambio, Euler utiliza un PID Controller para fijar los tipos de interés del mercado.
Un controlador proporcional-integral-derivativo (controlador PID) es un mecanismo de lazo de control, que utiliza su propia señal de realimentación para establecer un equlibrio.
Un ejemplo cotidiano es el control de crucero de un coche, en el que al subir una cuesta se reduce la velocidad si se aplica una potencia constante al motor. El algoritmo PID del controlador restablece la velocidad medida a la velocidad deseada con un retardo y un rebasamiento mínimos aumentando la potencia del motor de forma controlada.
Wikipedia: Controlador PID
Euler fija los tipos de interés utilizando un algoritmo autorreferencial para producir sus tipos de interés, de forma similar a como RAI de Reflexer fija su propio precio.
Esto permite un equilibrio ascendente y establecido por el mercado para los tipos de interés, en lugar de un algoritmo fijo determinado por humanos de arriba abajo.
Fíjese en lo que ocurre cuando el punto de referencia se libera de una línea fija:
El modelo de Euler está realizando grandes optimizaciones tanto en la disponibilidad de activos como en la eficiencia del capital en el espacio de préstamos y empréstitos.
Mecanismo de liquidación mejorado
Euler emplea un mecanismo de liquidación de tipo subasta holandesa. En Compound y Aave, los liquidadores reciben un porcentaje del colateral, lo que para posiciones extremadamente grandes puede producir recompensas masivas para los liquidadores, pero penaliza a los grandes depositantes.
Los costes de liquidación son mayoritariamente fijos; el coste del gas para liquidar una posición de 100 millones es el mismo que el de una posición de 1.000 dólares. En Euler, la recompensa por liquidaciones comienza en 0$, y aumenta lentamente hasta que un liquidador interviene y acepta la oferta.
Esto debería reducir la cantidad de sobrecolateralización requerida por los depositantes, ya que la penalización por liquidación se minimiza, mejorando la eficiencia de capital del sistema.
Cómo Euler gana en préstamos:
- Euler permite a los nuevos activos acceder a oportunidades de préstamo y empréstito que antes no ofrecían las alternativas anteriores.
- Incluso los activos que ya tienen oportunidades de préstamo pueden encontrar una mayor ultilización (y por tanto comisiones) en Euler
- En general, más activos son capaces de acceder a más oportunidades en DeFi, aumentando la utilidad neta de todo el panorama DeFi.
Dive Deeper
- Beginner: El enfoque de Euler para desbaratar a los incumbentes
- Intermedio: Libro blanco de Euler
7. Red Azteca
7. Red Azteca. Aztec Network
Capa 2 centrada en la privacidad
🌐 Página web: Aztec.Network
Aztec Network es un L2 Rollup con un sabor muy particular.
Una explicación sencilla y demasiado reductora es: Zcash, pero como un L2 de Ethereum.
La red Aztec actúa como un escudo de privacidad para las transferencias de Tokens ERC20 y otras Interacciones DeFi. Usted envía sus tokens a Aztec de la misma manera que lo hace para cualquier otro L2, pero una vez que un depósito se incluye en un bloque de rollup, el usuario ha acuñado un conjunto de notas UTXO que representan el número de tokens depositados.
UTXO = Unspent Transaction Output
Bitcoin y otras blockchains utilizan el modelo UTXOs. Simplemente, los UTXOs son como billetes en efectivo denominados arbitrariamente que son propiedad de un conjunto de claves privadas.
Los modelos de cuenta son más parecidos a una cuenta bancaria en la que tu saldo aumenta o disminuye
Una vez que los tokens están dentro de la red Aztec, todas las transferencias posteriores son confidenciales y anónimas. Las identidades del remitente y el destinatario están ocultas, los importes de las transacciones están encriptados y los observadores de la red ni siquiera pueden ver a qué activo o servicio pertenece una transacción.
Aztec Connect
Aztec Connect permite a los usuarios llevar activos zk blindados de privacidad en Aztec a los protocolos públicos DeFi en Ethereum.
Aztec Connect es esencialmente una red proxy virtual (VPN) para los usuarios de Ethereum: cuando los usuarios interactúan con servicios DeFi como Lido y Element, Etherscan muestra "Aztec Private Bridge Contract" como la dirección de origen. Al igual que una VPN, Aztec Connect oculta el origen de la transacción y preserva totalmente la privacidad del usuario, al tiempo que reduce los costes de gas mediante el procesamiento por lotes de las acciones de los usuarios.
Los usuarios con activos zk en Aztec utilizan el Aztec Bridge Contract para interactuar con aplicaciones DeFi en su nombre. Aztec Connect entonces va y se compromete con DeFi en nombre de los usuarios, y devuelve la salida de una transacción con una aplicación DeFi de nuevo al contrato puente.
Debido a que un usuario vive en un L2 mientras interactúa con aplicaciones DeFi L1, los usuarios son capaces de ganar escalabilidad y privacidad al mismo tiempo🤯
Puedes acceder a DeFi privado pronto con servicios como Lido y Element utilizando el agregador DeFi privado de primera parte de Aztec, zk.money.
Puedes enviar ETH de forma privada utilizando Aztec aquí.
Dive Deeper
- Principiante: Vídeo Meet the Nation w/ Founders 📺👀
- Intermedio: Epicenter Podcast - Bringing Scalable Privacy to DeFi
- Intermedio: Privacidad barata con Aztec 📄
Consigue trabajo:
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8. Disco.xyz
The Off-Chain Internet
🌐 Website: Disco.xyz
Disco es un proyecto diferente a cualquier otro. Va a abrir una dimensión completamente nueva en Web3 que la gente ni siquiera sabe que existe todavía.
Va a convertir el Metaverso de las finanzas (donde estamos actualmente)en el Metaverso de la diversión (donde queremos llegar).
Disco es tu mochila de datos para el Metaverso. Es donde puedes almacenar credenciales de tu participación en DAOs, compromiso con aplicaciones DeFi, o certificados de finalización de cursos educativos. Cualquier cosa que sea una credencial verificable de algo, puede ir en tu mochila Disco.
Tu mochila de datos Disco es donde almacenas tu capital social. Todos los logros, premios, certificaciones, atestados u otros datos identificativos pueden ir a tu mochila de datos y convertirse en objetos con los que el metaverso pueda interactuar.
No emitas mi diploma universitario en una blockchain; dámelo como una credencial verificable. De esta forma, puedo elegir divulgarlo a mi voluntad, en lugar de divulgarlo a la fuerza alojándolo en un libro de contabilidad público, transparente y global. Además, no gastemos gasolina en cosas que no necesitamos.
Con nuestra Mochila de Datos Disco, podemos empezar a recopilar atestados sobre las cosas que hemos hecho y las identidades que representamos.
Probablemente he escuchado a The Sheepdogs más que cualquiera que lea esta frase. Sería increíble tener ese estatus emitido a mí como una credencial, así que cuando voy a mi próximo concierto Sheepdogs, podrían tratarme como el mayor fan del mundo que soy.
O tal vez como un trabajador DAO, me gustaría tener mis contribuciones verificables en un DAO ser reconocido por un DAO diferente. Puedo coleccionar credenciales verificables como Ash Ketchum colecciona insignias de gimnasio, y verificar mis acciones, comportamientos, logros e identidad al mundo.
Tu Mochila de Datos Disco no está sujeta a ningún conjunto de claves privadas. Puedes intercambiar libremente las claves privadas de tu mochila de datos, renunciando a que tu identidad esté atada a una única dirección Ethereum, y desarraigándola de un libro de contabilidad global de máxima transparencia.
Tu dirección Ethereum pública es tu cuerpo. Es donde te pones la ropa, las joyas, los tatuajes u otra información de identificación pública.
Pero tu identificador descentralizado es tu alma. Tu alma está oculta para todo el mundo, y lo único que tiene el poder de revelar lo que hay en tu alma eres tú.
No pongas mi historial médico en una blockchain. Blegh.
Dámelo como una credencial verificable, para que pueda mantener esa mierda privada y fuera de los libros de contabilidad públicos.
Mientras todo el mundo se centra en la construcción de una infraestructura pública de blockchain para protocolos compartidos, Disco está ayudando a colorear el espacio entre las cadenas de una manera que atrae directamente a la gente.
La capa de datos entre Web2 y Web3
Los VCs y DiDs son tecnologías descentralizadas. No existe un host central. Mientras que Disco es un proveedor de servicios para VCs y DiDs, Disco es sólo un jugador en la pila.
Los VCs y DiDs son simplemente un estándar. Disco es la primera plataforma que aprovecha estos estándares en un juego de identidad Web3. Cuantas más personas se adhieran a ese estándar, mayor será la red - algo así como ERC-20s y tokens criptográficos.
Y echa un vistazo a esto: Los VCs y DiDs no están encerrados dentro del universo Web3; ¡los protocolos Web2 pueden usarlos también!
Estos estándares tecnológicos están simplemente arraigados en la criptografía, y como los VCs y DiDs no están arraigados a la cadena, pueden interoperar a través de toda la pila de Internet.
A través de esta tecnología, por fin podemos cambiar las estructuras de poder de nuestras aplicaciones Web2 para que estén más centradas en el usuario, en lugar de estar centradas en Zuck
Dive Deeper
- Principiante: La Internet fuera de la cadena: Credenciales verificables e identificadores descentralizados 📺
- Beginner: La Web Social3 📺
- Intermedio: Soulbound: ¿Con o sin cadena? ¡| Vitalik B. y Evin McMullen 📺
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