# La semaine de Giza : Nouveaux agents, nouveaux rendements *Author: David Christopher* *Published: Sep 12, 2025* *Source: https://www.bankless.com/fr/read/giza-new-agents-new-yields* --- La plateforme DeFAI (DeFi + AI) à croissance rapide Giza a fait des vagues cette semaine avec deux lancements consécutifs qui montrent exactement où cette intersection se dirige. Lundi, ils ont présenté Swarms, leur couche de vérification des incitations. Puis, mercredi, Pulse, un agent autonome construit avec Pendle Finance, a vendu son capital de 3 millions de dollars en seulement trois heures. Ce remplissage rapide en dit long sur la demande pour ce que Giza est en train de construire : des agents qui transforment votre capital inactif en chasseurs actifs, constamment à la recherche des meilleurs rendements à travers DeFi. > Les agents rendent DeFi si simple que même votre grand-mère peut l'utiliser.C'est ainsi que nous parviendrons à une adoption massive.C'est [$GIZA](https://twitter.com/search?q=%24GIZA&src=ctag&ref_src=twsrc%5Etfw) [✦ https://t.co/JCUiEdeZkc](https://t.co/JCUiEdeZkc)- Giza (@gizatechxyz) [11 septembre 2025](https://twitter.com/gizatechxyz/status/1966156433164243007?ref_src=twsrc%5Etfw) ### **Comment fonctionne Giza** À la base, Giza est un réseau décentralisé qui déploie des agents autonomes pour générer des rendements exceptionnels. L'analogie couramment utilisée est le passage de dépôts passifs à un "capital actif" - vos fonds ne sont plus conservés dans des coffres-forts dans l'espoir d'un rendement, mais sont gérés par des agents d'intelligence artificielle constamment à la recherche des meilleurs rendements disponibles. Les résultats parlent d'eux-mêmes. L'agent phare de Giza [ARMA](https://x.com/gizatechxyz/status/1962954170505232718) de Giza, offre un rendement de 15 % sur l'USDC (partiellement stimulé par les incitations de $GIZA), ce qui est bien supérieur aux rendements standard de DeFi. Avec [20 millions de dollars d'actifs sous agents (AUA)](https://x.com/gizatechxyz/status/1966468937811726791) et un taux de recharge de 20 % - ce qui signifie qu'un utilisateur sur cinq réinvestit ses gains plutôt que de les retirer - les utilisateurs sont clairement satisfaits des rendements. > ✦ 𝐆𝐢𝐳𝐚 𝐣𝐮𝐬𝐭 𝐡𝐢𝐭 $𝟐𝟎,𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎 𝐢𝐧 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭𝐬 𝐔𝐧𝐝𝐞𝐫 𝐀𝐠𝐞𝐧𝐭 ✦De l'optimisation des stablecoins d'ARMA aux stratégies de PT automatisées de Pulse, nos agents maximisent vos rendements pendant que vous vous concentrez sur ce qui compte.En avant et vers le haut ⤴️ [pic.twitter.com/7FUHh0bDlj](https://t.co/7FUHh0bDlj)- Giza (@gizatechxyz) [12 septembre 2025](https://twitter.com/gizatechxyz/status/1966468937811726791?ref_src=twsrc%5Etfw) À la base, le réseau fonctionne grâce à trois couches centrales qui travaillent de concert : - **La couche sémantique** traduit les opérations du protocole DeFi en données lisibles par les agents, ce qui leur permet d'évaluer les opportunités à travers les chaînes et les protocoles. - **La couche d'****autorisation intelligente (Smart Authorization** **Layer **) qui agit comme un siège autogéré où vous déposez, interagissez et autorisez l'utilisation des jetons. - La **couche d'****exécution décentralisée** qui exécute vos instructions, permettant aux agents de mettre en œuvre votre stratégie préférée sur la chaîne. Cette semaine, un quatrième élément a été ajouté : **Swarms**, une couche de vérification incitative conçue pour valider les rendements annoncés grâce à des tests en temps réel. C'est la réponse de Giza pour s'assurer que les agents tiennent leurs promesses - la confiance par la vérification. Le jeton $GIZA relie le tout, capturant la valeur par le biais de frais de protocole provenant des activités des agents. Ces frais financent les rachats de jetons, augmentent la liquidité détenue par le protocole et constituent la trésorerie de Giza pour de futures initiatives telles que des partenariats ou le développement de protocoles. Et comme le réseau est ouvert aux développeurs et aux partenaires de protocole, tout le monde peut lancer un agent sur Giza. ### **Pulse : des rendements fixes en toute simplicité** [Le lancement de Pulse](https://x.com/gizatechxyz/status/1965778093039325366) marque l'expansion de Giza au-delà de l'optimisation des stablecoins dans les stratégies de rendement fixe. Construit en partenariat avec Pendle Finance, Pulse cible spécifiquement les portefeuilles Principal Token (PT) - essentiellement des positions à rendement fixe tokenisées. Pour le contexte, Pendle permet aux utilisateurs de diviser les actifs à rendement en deux parties : Les Principal Tokens (PT) qui garantissent le remboursement de votre dépôt initial à l'échéance, et les Yield Tokens (YT) qui capturent tout le rendement. C'est lucratif mais complexe, car il faut suivre les échéances, rééquilibrer manuellement et optimiser constamment les allocations. > ✦ 𝐈𝐧𝐭𝐫𝐨𝐝𝐮𝐜𝐢𝐧𝐠 𝐏𝐮𝐥𝐬𝐞 ✦Construit en partenariat avec Pendle, Pulse est le premier agent qui optimise de manière autonome votre portefeuille de PT.Nous commençons avec ~13% APR sur les marchés ETH-PT. D'autres actifs seront bientôt disponibles.Voilà à quoi ressemble un rendement fixe intelligent ↓ [pic.twitter.com/QZ7HsvgSep](https://t.co/QZ7HsvgSep)- Giza (@gizatechxyz) [10 septembre 2025](https://twitter.com/gizatechxyz/status/1965778093039325366?ref_src=twsrc%5Etfw) Pulse cherche à éliminer cette complexité. L'agent s'occupe de tout : suivi des dates d'expiration des positions, rééquilibrage de celles-ci et mise en place des meilleures allocations entre les différents marchés de PT. Les utilisateurs qui n'ont jamais touché à Pendle auparavant gagnent maintenant ce qu'ils gagnent. [Renç Korzay, cofondateur de Giza, parle de "rendements fixes de qualité institutionnelle".](https://x.com/renckorzay/status/1966507420634734962) appelle "des rendements fixes de qualité institutionnelle sans aucune intervention manuelle". Les premiers résultats valident l'approche. Lancé avec les marchés ETH-PT sur Arbitrum à un taux d'intérêt annuel d'environ 13 %, Pulse [a atteint son plafond de 3 millions de dollars en](https://x.com/gizatechxyz/status/1965828854179836233)trois heures, comme il se doit. Giza a déjà élargi ses partenariats pour inclure des actifs tels que [PT-rsETH via KelpDAO](https://x.com/gizatechxyz/status/1966139715666813140)et prévoit d'augmenter les limites de capacité et de s'étendre à d'autres chaînes. Ce qui est important, ce ne sont pas seulement les rendements, c'est le modèle. Comme le fait remarquer M. Korzay, les mêmes points de friction que Pulse résout (désaffection des utilisateurs, obstacles à l'accessibilité, allocation sous-optimale des capitaux) existent dans l'ensemble de DeFi. Dans cette optique, chaque protocole sophistiqué ou "complexe" pourrait être grandement simplifié par des agents tels que Pulse, ce qui augmenterait leur utilisation globale et développerait considérablement DeFi dans le même temps. > Je viens d'enregistrer une démo de 5 minutes de Pulse, notre nouvel agent autonome conçu pour Pendle.Regardez comment je dépose de l'ETH, puis Pulse s'occupe du reste : allocation intelligente, protection contre les dérapages, reconduction des échéances, etc.Véritable optimisation du rendement 24/7 pour les marchés Pendle PT. [pic.twitter.com/0U9STXsRb2](https://t.co/0U9STXsRb2)- Renç Korzay (@renckorzay) [11 septembre 2025](https://twitter.com/renckorzay/status/1966129889507225928?ref_src=twsrc%5Etfw) ### **Les essaims : Garder les agents honnêtes** Alors que Pulse a fait les gros titres, [le lancement de Swarms lundi](https://www.gizatech.xyz/blog/swarm-finance) de lundi ajoute une infrastructure critique tout aussi importante. Le problème résolu par Swarms est simple : Les protocoles DeFi annoncent des rendements que les agents ne peuvent pas vérifier. Un protocole annonce 20 % de RPA, un autre 15 %, mais il n'existe aucun moyen normalisé de confirmer ces chiffres ou de comprendre ce qui est inclus. Il est donc impossible pour les agents de prendre des décisions optimales en toute confiance. Swarms a l'intention de remédier à cette situation en créant des TAP normalisés (sAPR), c'est-à-dire des mesures de rendement générées par des tests effectués par des agents réels plutôt que par le marketing des protocoles. Grâce à Swarms, les protocoles afficheront désormais des offres incitatives de base (par exemple, "5% de bonus sur les dépôts d'ETH, applicable au premier million de dollars déposé"), puis les agents de Giza testeront ces protocoles afin d'en extraire des données de performance réelles. Si les agents trouvent que le rendement de base est de 8%, ils calculent un sAPR vérifié de 13%. [![](https://bankless.ghost.io/content/images/2025/09/data-src-image-a9f7950f-eb31-43ae-8949-2b2b77ee3e18.png)](https://www.gizatech.xyz/blog/swarm-finance)Cela crée une boucle de rétroaction qui profite à tout le monde. Les protocoles obtiennent des résultats mesurables - ils voient exactement combien de capitaux sont arrivés et combien de temps ils sont restés. Les utilisateurs obtiennent des rendements plus élevés car les protocoles se font concurrence pour attirer des capitaux intelligents. Et les capitaux se dirigent vers les meilleures opportunités dans les secondes qui suivent les changements de taux. Pour Giza, Swarms ouvre une deuxième voie de revenus au-delà des frais de gestion des utilisateurs. Les protocoles paient désormais pour accéder au réseau d'agents intelligents de Giza, les frais étant reversés aux détenteurs de $GIZA par le biais de rachats de jetons et de la croissance de la trésorerie. Les essaims constituent un contrôle de qualité pour la couche incitative de DeFi, complétant le capital avec des performances vérifiables plutôt qu'avec de simples "promesses". > Swarm Finance résout l'un des plus gros problèmes de DeFi :Les protocoles brûlent les budgets d'incitation sans savoir si leurs dépenses sont réellement efficaces.Désormais, avec Swarm, les protocoles obtiennent un retour sur investissement vérifié et sont en concurrence pour un capital actif intelligent, créant ainsi un cycle auto-renforçant où [:... https://t.co/7J7t6J1cvA](https://t.co/7J7t6J1cvA)- Renç Korzay (@renckorzay) [8 septembre 2025](https://twitter.com/renckorzay/status/1965109326034739484?ref_src=twsrc%5Etfw) --- Dans l'ensemble, la fin de la partie, que nous avons [prédit depuis un certain temps](https://www.bankless.com/d)Votre portefeuille devient un essaim d'agents intelligents, chacun optimisant son domaine spécifique. Pour nous, les lancements de cette semaine signifient plus d'options et de meilleurs rendements avec moins de travail. Pour DeFi en général, il s'agit d'un aperçu de ce qui se passe lorsque les agents intelligents commencent à faire le gros du travail. La vente rapide de Pulse suggère que les utilisateurs sont prêts pour cet avenir. Alors que Giza augmentera la capacité de Pulse dans les prochains jours, une chose est claire : DeFAI se développe, et se développe rapidement - mettant en évidence l'avantage d'Ethereum en tant qu'arène autonome et non-stop pour le capital afin de maximiser son potentiel.