Subscribe to Bankless or sign in
Sube de nivel tu juego de finanzas abiertas tres veces por semana. Lo libero Gratis para Todos hasta el 1 de noviembre. Consigue el programa Bankless suscribiéndote a continuación.
Queridos criptonativos,
Te dejé colgado cuando hablamos de la cartera de criptomonedas hace un par de semanas. Hablamos de las tres criptoapuestas: apuestas monetarias, apuestas bancarias y apuestas stablecoin. Pero no respondimos a una pregunta subyacente-¿cuánto deberías asignar a cripto en primer lugar?
Así que hoy voy a darte una estrategia para responder a esta pregunta. ¿Listo?
¡Vamos a sumergirnos!
- RSA
P.D. Hay contenido extra al final-un episodio del podcast que no querrás perderte
THURSDAY THOUGHT
The Typical Portfolio
La mayoría de los asesores financieros recomendarán una asignación de cartera que se parece a esto:
- 50% en acciones
- 20% en inmuebles
- 20% en bonos
- 10% en efectivo
Cambiarán los porcentajes en función de su horizonte temporal y sus objetivos, por supuesto. También, su tolerancia al riesgo: ¿Es usted agresivo? Más acciones. ¿Es usted conservador? Más bonos. Podrían añadir materias primas a la mezcla. Un pequeño número puede incluso estar de acuerdo con que usted asigne un par de puntos porcentuales en esas inversiones oscilantes como las criptodivisas.
Su recomendación se basa en teoría moderna de carteras. E históricamente este enfoque ha funcionado bien, especialmente cuando se minimizan las comisiones de gestión. No tengo grandes problemas con su asesoramiento, aunque me pregunto si se comportará según las normas históricas a medida que nos acercamos al próximo cambio de paradigma.
Pero, ¿es esta la única opción cuando se considera la asignación de criptomonedas?
No.
Y ni siquiera estoy convencido de que sea nuestra mejor opción.
Quiero presentar una alternativa: la estrategia de la pesa criptográfica.
La estrategia de la pesa criptográfica
Piense en los activos de su cartera como una pesa con pesos a cada lado pero delgada en el centro. Por un lado, tiene inversiones ultra seguras, como efectivo y bonos del Tesoro. En el otro lado, tiene inversiones extremadamente arriesgadas, su criptomoneda. ¿El flaco medio? Son las cosas semirriesgadas, como acciones y propiedades inmobiliarias, en las que no pone casi nada.
Se parece a esto:
¿Es esto agresivo? ¿Es conservador? Sí. Es las dos cosas a la vez. El tamaño de cada lado depende de su tolerancia y sus objetivos. Usted podría hacer una cartera 70/30 o 90/10 o 80/20, por ejemplo:
- 80% - tesorerías y equivalentes de efectivo de bajo riesgo / sin rentabilidad
- 20% - cartera de criptomonedas de riesgo extremo / gran rentabilidad
Usted asume que el lado de las criptomonedas ofrece rendimientos extremos o cae a la nada. Debido a la forma en que ha dimensionado su cartera, su desventaja es limitada: si la criptomoneda se desmorona, tiene activos de bajo riesgo a los que recurrir. Y usted ha evitado por completo la pequeña rentabilidad, pero aún arriesgado término medio.
No hay acciones. No hay bonos corporativos. No hay bienes raíces. Sólo activos seguros y cripto.
Nassim Taleb podría decir que un enfoque como este le ayuda a evitar cisnes negros -esos raros acontecimientos que sacuden la tierra y aplastan al medio- mientras te posicionas para aprovechar un cisne negro positivo -la posibilidad de que la criptomoneda despegue y ofrezca rendimientos de 10x incluso 100x a partir de aquí-.
¿Le parece interesante?
Una estrategia poco convencional
Esto puede parecer una estrategia poco convencional, pero recuerde que estamos tratando con una clase de activos poco convencionales. Pocas veces en la historia han tenido los inversores minoristas medios la posibilidad de invertir en un activo con un riesgo tan extremo y una subida tan extrema. Las apuestas con ganancias asimétricas han estado casi totalmente reservadas para los inversores privados y los ya ricos inversores acreditados que saben más.
Pero las criptomonedas son diferentes.
El criptodinero
Y el resultado es algo binario: o acertamos y el cripto crece hasta los billones o nos equivocamos y toda la clase de activos se desvanece. Al igual que en los inicios de Internet, esta tecnología puede cambiar el mundo o quedarse en nada. No hay término medio.
Tweaking the strategy
Una vez que determine los porcentajes de asignación a cada lado de la barra, puede implementar esta estrategia en su cartera actual y también a través de paycheck dollar-cost averaging.
En el lado de bajo riesgo, invierte en los activos más seguros posibles. Los bonos del Tesoro y las opciones similares al efectivo son probablemente el camino a seguir. Si te preocupa que la creciente deuda soberana provoque un aumento de la inflación, tal vez optes por mantener un activo como el oro aquí también.
En el lado de alto riesgo, inviertes en criptomonedas. Me gusta la cartera de criptomonedas, que se compone principalmente de apuestas monetarias, algunas apuestas bancarias y stablecoins para uso diario.
¿Qué pasa con las stablecoins como inversiones? Son complicadas, porque existen en esa zona intermedia que la estrategia barbell trata de evitar. Tienen cierto riesgo: una stablecoin como DAI está expuesta al riesgo sistémico de ETH. Incluso una USDC respaldada por dólares está expuesta al riesgo de los sistemas de criptomonedas. Así que el mejor enfoque para incluir stablecoins puede ser engordar el medio de su estrategia barbell-usted hace esto mediante la asignación de un cierto porcentaje de stablecoins y prestando estos por interés.
Algo como:
- 80% - de bajo riesgo / no payoff treasuries & equivalentes de efectivo
- 15% - de riesgo extremo / gran payoff cartera de criptomonedas
- 5% - stablecoins de riesgo medio / remuneración baja que prestas a cambio de intereses
Por supuesto, depende de ti decidir las asignaciones. La parte stablecoin es opcional. Usted puede ajustar esto de la manera que desee.
Wrapping up
La estrategia crypto barbell es una manera de asignar tanto su patrimonio neto actual y sus futuras inversiones a través de cripto y activos tradicionales. Se compone de dos extremos: por un lado tienes una gran parte de activos súper seguros y sin ganancias, y por el otro tienes criptoactivos de alto riesgo y enormes ganancias. Este enfoque poco convencional encaja con el activo poco convencional con el que estamos tratando: a diferencia de las acciones públicas, los criptoactivos tienen perfiles de riesgo y rentabilidad extremos. Moon or die.
Usted puede decidir si la estrategia de cripto barbell funciona para usted.
Pero le dejaré con esto: tener una gran porción de activos seguros puede ayudarle a capear la extrema volatilidad del cripto. Estoy escribiendo esto en una semana en la que los cripto mercados se han desplomado más de un 30%-las acciones también han bajado. Tener un alijo de activos seguros da tranquilidad y una cabeza clara en las semanas rojas que le permite tomar mejores decisiones a largo plazo.
Y subir de nivel se trata de tomar mejores decisiones.
Acciones
- Pregúntese: ¿debería considerar una estrategia de cripto barbell?
- Modelela-¿cómo se vería esta estrategia en su cartera?
Continúe subiendo de nivel. 12$ al mes. 20% de descuento si te suscribes antes del 1 de noviembre.
BONUS
Ayer estuve en el podcast Into the Ether podcast con Eric Conner. Hablamos de Bankless, dinero, finanzas abiertas, Maker y asesinos de ETH entre otros temas.
Llenando-el-cubo-de-habilidades
Al aprender la estrategia crypto barbell estás nivelando la capa de dinero del cubo-de-habilidades. Esta es la capa más fundamental del programa Bankless.
No es asesoramiento financiero o fiscal. Este boletín es estrictamente educativo y no es un consejo de inversión o una solicitud para comprar o vender cualquier activo o para tomar cualquier decisión financiera. Haga su propia investigación.
Divulgación. De vez en cuando puedo añadir enlaces en este boletín a productos que utilizo. Es posible que reciba una comisión si realiza una compra a través de uno de estos enlaces. Siempre revelaré cuando este sea el caso.
