# El año en que los reguladores se volvieron locos *Author: Jack Inabinet* *Published: Dec 19, 2023* *Source: https://www.bankless.com/es/read/the-year-regulators-went-wild* --- Los reguladores eligieron flexionar sus músculos este año, ¡enfrentándose a las criptomonedas con niveles de hostilidad sin precedentes! Desde acciones de aplicación civil hasta sanciones penales, las agencias a nivel federal y estatal estuvieron ocupadas repartiendo consecuencias por las transgresiones percibidas de la industria de las criptomonedas este año. **Aquí están los 5 momentos regulatorios más impactantes de 2023 👇** --- ## **1️⃣ Binance Settles, CZ Faces Time** ![](https://bankless.ghost.io/content/images/2023/12/image--31--1.png)Justo cuando los estadounidenses se preparaban para el Día de Acción de Gracias, el aparato regulador de EE.UU. dio a conocer su acción reguladora más salvaje de 2023: ¡cargos criminales contra Binance! Este acuerdo entre varias agencias acusó al exchange más prominente de criptomonedas de violar los requisitos penales estadounidenses contra el lavado de dinero y la Ley de Secreto Bancario, poniendo fin a una investigación criminal que se abrió por primera vez en 2018. El presidente ejecutivo Changpeng Zhao (C.Z.) se vio obligado a renunciar y ahora enfrenta hasta 18 meses de prisión, pero su exchange podría continuar operando. Binance acordó pagar una cuantiosa multa de 4.300 millones de dólares como parte del acuerdo, y debe ofrecer años de datos de transacciones a los reguladores estadounidenses, [exponiendo](https://www.wired.com/story/binance-settlement-transaction-histories/) a la compañía (y a sus clientes) a una "colonoscopia financiera 24/7, 365 días al año" Aunque los cargos contra Binance pueden haber parecido atroces para aquellos fuera de la cripto, muchos dentro de la industria se alegraron por el acuerdo, viéndolo como una confirmación implícita de la solvencia de Binance. **Contenido Relacionado:** - 📺 [CZ Steps Down](https://www.bankless.com/rollup-cz-steps-down-from-binance-sec-attacks-kraken-argentinas-crypto-president) - 📕 [Qué significa la sentencia de Binance para las criptomonedas](https://www.bankless.com/cz-is-done-what-does-this-mean) --- ## **2️⃣ SEC Comes After Crypto Exchanges** ![](https://bankless.ghost.io/content/images/2023/12/image--32--1.png)¡La Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) ha puesto en el punto de mira a las principales bolsas de criptomonedas durante 2023 por el simple hecho de existir! Las señales de los problemas que se avecinaban se hicieron evidentes ya en marzo, cuando Coinbase anunció que había recibido una Notificación Wells de la SEC, indicando que la agencia había tomado una determinación preliminar para recomendar una acción de ejecución contra la empresa por violaciones de la Ley Federal de Intercambio y Valores. Estas Notificaciones Wells dieron sus frutos en junio, con la SEC presentando demandas consecutivas contra Coinbase y Binance por operar bolsas de valores no registradas. Una demanda similar de noviembre contra Kraken siguió a estos dos conjuntos de alegaciones. Aunque el subtexto que respalda las tres quejas varía, cada una sigue la misma línea de que los intercambios de criptomonedas facilitan el comercio ilegal de una lista de tokens que la SEC ha designado como valores. **Contenido Relacionado:** - 📺 [The SEC is Suing Coinbase & Binance](https://www.bankless.com/the-sec-is-suing-coinbase-binance-ryan-david) - 📕 [Why the SEC is Suing Binance](https://www.bankless.com/why-the-sec-is-suing-binance) - 📕 [The SEC Endgame](https://www.bankless.com/the-sec-endgame) --- ## **3️⃣ CFTC Makes Its Mark** ![](https://bankless.ghost.io/content/images/2023/12/image--33-.png)Muchos consideran que la CFTC es un regulador más favorable a las criptomonedas que la SEC. Aun así, sus acciones coercitivas de septiembre pusieron a DeFi en Estados Unidos bajo amenaza. Plantearon preguntas sobre qué medidas pueden tener que tomar los protocolos para bloquear a los usuarios estadounidenses de sus plataformas y evitar la ira de los reguladores de mano dura. Tres protocolos fueron acusados de facilitar ilegalmente transacciones minoristas de materias primas apalancadas y con margen, y Deridex y Opyn se enfrentan a cargos adicionales por no registrarse en la CFTC ni adoptar programas de identificación de clientes. Lo más preocupante es que la CFTC persiguió a 0x Protocol por los tokens apalancados de terceros negociados en Matcha, lo que implica que la CFTC considera que responsabiliza a los desarrolladores del uso ilegal de su código por parte de terceros. **Contenido relacionado:** - **📺 **[El ataque de la CFTC a las criptomonedas](https://www.bankless.com/rollup-cftcs-attack-on-crypto) - 🐦 [La CFTC anuncia medidas de aplicación](https://x.com/BanklessHQ/status/1699934945148391731?s=20) --- ## **4️⃣ SEC Wages War Against Stablecoins** ![](https://bankless.ghost.io/content/images/2023/12/image--34-.png)Los inversores en stablecoins no esperan obtener beneficios, por lo que estos instrumentos no satisfacen la prueba Howey y se tratan como no valores. Aunque las stablecoins suelen considerarse uno de los productos más conformes de las criptomonedas, ¡eso no impidió que los reguladores estadounidenses persiguieran a dos emisores por ofrecer valores en 2023! Paxos se vio obligada a dejar de emitir las BUSD de Binance tras recibir una orden del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) y una notificación Wells de la SEC preguntando por el producto. Aunque la razón por la que la SEC y el NYDFS fueron a por BUSD sigue estando algo rodeada de misterio, la acción coercitiva de la SEC contra Terra, concretamente contra UST, deja claro que la agencia cree que las stablecoins pueden cumplir la definición de contrato de inversión en determinadas circunstancias. El papel de Terra en el desarrollo del Protocolo Anchor y la subvención de los rendimientos se traduce en que los compradores de UST tienen expectativas razonables de beneficios derivados de los esfuerzos de otros, lo que permite que este token satisfaga la definición de contrato de inversión de la SEC. **Contenido Relacionado:** - 📺 [La SEC demanda a Terraform Labs & Do Kwon](https://www.bankless.com/coinbase-drops-base-sec-sues-terraform-labs-do-kwon-spotify-token-gating-opensea-vs-blur) - 📕 [A War on Stablecoins](https://www.bankless.com/a-war-on-stablecoins-2) --- ## **5️⃣ SEC's Staking Crackdown** ![](https://bankless.ghost.io/content/images/2023/12/image--35-.png)A principios de febrero empezaron a circular rumores de que la SEC iba a por las apuestas, y el consejero delegado de Coinbase, Brian Armstrong [Tweeting](https://twitter.com/brian_armstrong/status/1623459203150131201) estaba "escuchando rumores de que a la SEC le gustaría deshacerse de las apuestas de criptomonedas en EE.Un día después de que Armstrong enviara ese Tweet, el gran público aclaró los rumores a los que se refería después de que la SEC [anunciara](https://www.sec.gov/news/press-release/2023-25) --- *This article is brought to you by [NEAR](https://www.bankless.com/es/sponsor/near-1785257427?ref=read/the-year-regulators-went-wild)*