# Cómo abrir un préstamo en Maker *Author: Ryan Sean Adams* *Published: Oct 1, 2019* *Source: https://www.bankless.com/es/how-to-open-a-loan-on-maker* --- Queridos Cripto Nativos, La primera vez que abrí un préstamo Maker fue un [momento mágico](https://twitter.com/RyanSAdams/status/1071164483027066881?s=20) para mí. Sin papeleos. Sin banco. Sin permiso. Ese fue el momento en el que me di cuenta de que esto de no tener banco lo cambiaría todo. Así que es apropiado que la primera táctica de préstamo que cubramos sea Maker. Y en este punto, yo diría que Maker es tanto el protocolo de dinero más importante como el más exitoso que hemos visto hasta ahora en las finanzas abiertas. Una nota: el estímulo aquí es probar un préstamo Maker con una cantidad muy pequeña. No quiero que te margines de ETH (a menos que realmente sepas lo que estás haciendo), sino que mejores tus habilidades y te adentres más en la madriguera del conejo. - RSA *P.D. Le he pedido a Nodar de [DeFiTutorials](https://defitutorials.substack.com/) que me ayude con esta táctica de hoy: tiene unos tutoriales estupendos que deberías ver sobre protocolos como [Set](https://defitutorials.substack.com/p/automated-asset-management-with-set), [Compound](https://defitutorials.substack.com/p/earn-passive-income-with-compound), y [Fulcrum](https://defitutorials.substack.com/p/margin-trading-with-fulcrum)* --- ### **TACTICA MARTES:** ## **Táctica #5:** **Cómo abrir & gestionar un Préstamo en Maker** **Post invitado por: **[Nodar Janashia](https://twitter.com/nodarj) de [DeFiTutorials](https://defitutorials.com/) *Ve cómo puedes acceder a un préstamo instantáneo abriendo una posición de deuda colateralizada (CDP) en [MakerDAO](https://makerdao.com/en/). Vamos a aprender cómo funcionan las CDP, los riesgos que conllevan y si deberías plantearte abrir una.* - Objetivo: *Aprender a abrir y gestionar una CDP para conseguir un préstamo instantáneo y evitar riesgos.* - Habilidad: *Intermedio* - Esfuerzo: *1-2 horas* - ROI: *ROI positivo si el valor del préstamo > interés del préstamo* ### **¿Qué es un CDP?** Un CDP es un contrato inteligente de MakerDAO que bloquea la garantía (actualmente ETH) y genera stablecoins (DAI). El valor de la garantía bloqueada (ETH bloqueado X precio actual de ETH) debe ser siempre superior al 150% de la cantidad de DAI que has generado. De lo contrario, la ETH bloqueada se vende en el mercado (se liquida) para devolver: - Tu cantidad de DAI generada - Costes de estabilidad acumulados - también conocidos como intereses (actualmente fijados en [10,5% anual](https://mkr.tools/governance/stabilityfee)) - Penalización por liquidación (actualmente 13%) El DAI que generas es efectivamente un préstamo respaldado por el valor colateral de tu ETH. Para recuperar su ETH, necesita devolver el DAI en algún momento en el futuro. El DAI generado podría utilizarse en cualquier lugar donde se acepte, de forma similar al USD. Incluso se puede intercambiar por USD u otros tokens en las bolsas. Cada DAI generado está respaldado por ETH bloqueado en CDPs de MakerDAO. Hay alrededor de [80M DAI en circulación](https://mkr.tools/tokens/dai) ahora mismo con más de 1,5M ETH bloqueados en CDPs. Piensa en MakerDAO como una Reserva Federal de código abierto construida sobre Ethereum. Los titulares de tokens MakerDAO (MKR) gobiernan el sistema votando sobre los cambios de desarrollo que determinan cosas como los requisitos de garantía, las estabilidades y las sanciones de liquidación. Todos los datos de crédito, como cuántos préstamos se originaron, cuánto ETH está bloqueado y DAI generado, están siempre disponibles para que cualquiera pueda verlos y verificarlos en cualquier momento en la cadena. El equipo de Maker creó un front-end impresionante para ayudarnos a analizar estos datos en [Mkr.tools](https://mkr.tools/). ### **¿Deberías abrir un CDP?** El principal beneficio de abrir un CDP en este momento es obtener liquidez instantánea sin vender tu ETH. Pero usted tiene que estar dispuesto a aceptar los riesgos de liquidación y también creer que los rendimientos de permanecer invertido en ETH (o los rendimientos generados por la utilización de liquidez prestada) superarán los costes de préstamo de liquidez. Así es como yo me acercaría a esto: - Busque [actual CDP tasa de estabilidad](https://mkr.tools/governance/stabilityfee) que es la tasa de interés anual-actualmente su 10,5% por año. Ahora, utilice [datos históricos](http://email.mg1.substack.com/c/eJwlUMuOwyAM_JpyjKBhTTlw2OdvRA64LVoCEZhd5e-XbiUfbI89Y49Hpluph2NqLHqjusTgRHDSnL1ZRWzLtRJtGJMTe19T9Mix5McUqBnE3V1CANTKgJ2lMaC9XsFalGgthFm_iL00XrCHSNmTKzkdy44xiOTuzHs7za-n89eI7btOXEpqI7-VH6oZx8IoGuMaU-TjSiSiO0tl5RBTdrDLSU0G4N3AfIHPtxngw5603G5qan0dm_578mUT1dUD8wM5-F7a5HGPjOnx0zLwrefBv1DGNVFwXDsJfpryfz4fO7lMvy0RM9Vnc3igZq0tiCEVyjApu0DXyJ1LjZjaH9pnd3g) para proyectar futuras comisiones de estabilidad. (*Nota de la RSA: recuerde que se trata de un préstamo a tipo variable que cambia cada semana, del 2,5% al 20,5% en el pasado*). - Estime durante cuánto tiempo necesitará pedir prestado DAI. - Decida si cree que permanecer invertido en ETH y el ROI generado por los recursos prestados superará las comisiones de estabilidad acumuladas. Por ejemplo, si quieres pedir prestados 1.000 DAI durante 3 meses, toma la comisión de estabilidad anual actual del 10,5%, proyecta la comisión de estabilidad media para los próximos 3 meses (digamos 14,5% de media) y divídela por 4 para obtener el 3,625% que es el interés que pagarías por el préstamo de 3 meses. Sobre 1.000 DAI durante 3 meses, eso supone un pago de intereses de 36,25 $. Si cree que el beneficio de utilizar el préstamo DAI aumentará en más de 36,25 $ en 3 meses, podría tener sentido considerar la apertura de un CDP. Dos cosas a tener en cuenta: - Si la comisión de estabilidad aumenta por encima de lo que proyectó entonces los pagos de intereses podrían ser más altos de lo que espera (*Nota de la RSA: ¡préstamo a tipo variable!)* - Si tu valor de garantía (ETH bloqueado x Precio actual de ETH) cae por debajo del 150% de tu cantidad prestada de DAI en cualquier momento durante esos 3 meses, tu ETH bloqueado será liquidado (*Nota de la RSA: no subestimes cuánto podría caer el ETH)*. Es importante vigilar de cerca tu nivel de colateralización después de iniciar un préstamo y "recargar" tu saldo de ETH bloqueado si se acerca a la liquidación. Aquí tienes herramientas que me gustan para que puedas abrir y gestionar fácilmente CDPs para evitar liquidaciones: #### **MakerDAO CDP Portal** El propio equipo de MakerDAO creó la primera interfaz de usuario para ayudar a los usuarios finales a abrir CDPs. Para abrir un CDP: - Visite [Portal de CDP de MakerDAO](https://cdp.makerdao.com/) y conéctese con una Metamask, una cartera de hardware o una cartera Coinbase que contenga ETH que desee garantizar para su préstamo. - Haga clic en ABRIR CDP e introduzca la cantidad de ETH que desea bloquear y la cantidad de DAI que desea generar contra ese ETH. Usted notará que su precio de liquidación se hace más alto a medida que aumenta su DAI a generar. Normalmente, cualquier cosa por debajo del 200% de ratio de colateralización se considera en riesgo, así que asegúrate de prestar mucha atención a tu precio de liquidación aquí y colateralizar suficiente ETH. (*Nota de la RSA: ten suficiente colateral para que ETH caiga muy por debajo de los $80-seriamente*) - Haz clic en COLATERALIZAR & GENERAR DAI, confirma los detalles de tu préstamo y FINALIZAR para enviar la transacción. Una vez confirmada en Ethereum, verás tu ETH bloqueado en CDP, y DAI aparecerá en el saldo de tu cartera como cualquier otro token ERC20. - Monitoriza el precio de ETH y sus efectos en tu ratio de colateralización. Reduce tu riesgo de liquidación bloqueando más ETH en tu CDP. *👉Visita [cdp.makerdao.com](https://cdp.makerdao.com/) para empezar.* #### **Instadapp** Instadapp proporciona una experiencia de usuario aún mejor para abrir y gestionar tus CDP. Por ejemplo, si utilizas CDP Portal anteriormente, necesitarás tener [MKR tokens](https://coinmarketcap.com/currencies/maker/) para pagar las tasas de estabilidad cuando reembolses y cierres tu CDP. Pero una gran ventaja de Instadapp es que puedes reembolsar las tasas de estabilidad en ETH (el ETH se intercambia automáticamente con MKR a través de Kyber Network en segundo plano). Esto elimina la fricción y crea una mejor experiencia para los usuarios finales. Instadapp también tiene una [popular función de puente](https://instadapp.io/bridge/) que le permite migrar sin problemas su CDP de ida y vuelta de Maker a Compound para aprovechar mejores tarifas. (*Nota de la RSA: un CDP en instadapp aumenta el riesgo de hackeo de contratos frente al uso del portal CDP aunque [instadapp ha pasado auditorías de seguridad](https://blog.openzeppelin.com/instadapp-audit/) sin mayores problemas)* *👉Visita [instadapp.io](https://instadapp.io/) para empezar.* #### **DeFiSaver** Además de abrir y gestionar fácilmente tu CDP, de forma similar a Instadapp, DeFi Saver tiene una función que te permite gestionar automáticamente el ratio de colateralización de tu CDP. Usted sólo tiene que indicar qué ratio le gustaría mantener y DeFi Saver se ajustará automáticamente si alguna vez cae por debajo. Siempre debe tratar de controlar su CDP además de cualquier protección automática que establezca en su lugar. Cuando el precio se desploma demasiado rápido, como vimos que ocurrió [el 24 de septiembre](2019-09-24%2012:00:00%20EDT), la protección CDP Automática de DeFi Saver podría no ajustar su ratio lo suficientemente rápido y usted podría acabar siendo liquidado. 2 CDPs de Automatic CDP protection fueron liquidados como resultado de este reciente flash crash. Pero lo que me gustó es lo transparente que fue el equipo de DeFi Saver acerca de esta situación, hizo cambios rápidos, e incluso se ofreció a compensar a los 2 propietarios de CDP por sus pérdidas de liquidación. [Puede leer más sobre lo sucedido aquí.](http://email.mg1.substack.com/c/eJwlkE2O5CAMhU9T7IhCSEhlwWJ-eq4ROeB0oSYEYdPTuf2QacmyZD9Lfu9zwPh-lssyEotKWNbgrfC2nwc3byLQuhfEA0K0ItctBgccznRfGaWNeNllwkmZXatl0UqPOKrFD9P-3IfnZrZ5EvkkXqH6gMmhPVO81gzBi2hfzJke-sdj-NPqQB_q0bnzaIPHPUiCTyxtgMrn0f466XyWuZyM7nYhd6hfMgNJSBAvCiRr9i0SyZBkjuCwKV4m_GJJjJkkDvqJvddKjSLYoVdLv-jW9Tj1nepmY37NRj_N209tzO_lMfbHu-qobsTgPm5zothyQbqVi18ndQ5yYIg3nrXpR02BrxUTbBG95VJR8Dff_yT4ymgT_qWIzFi-lw1nYzcuRrRXvoUNyd4IuCUvASL9A1uTkeo) (*Nota de RSA: aunque DeFiSaver utiliza el monedero proxy estándar de Maker y mantiene la compatibilidad con el portal Maker CDP, lo cual es una ventaja, sus contratos inteligentes [no han sido auditados externamente](https://defiprime.com/cdpsaver), por lo que características como Boost/Repay pueden considerarse como una exposición adicional al riesgo)* *👉Visita [defisaver.com](https://defisaver.com/) para empezar.* ### **Casos de uso de estos préstamos** Entonces, ¿para qué se están utilizando estos CDPs? **Margen largo en ETH. **Mirando el historial de originaciones de CDP, hay una clara correlación entre el rebote del precio de ETH desde los mínimos de mediados de diciembre de 2018 y el # de CDP que se están originando. La mayoría creía que el precio de ETH no bajaría más, por lo que la mayor parte del DAI generado de los CDP abiertos se utilizó para comprar más ETH, colocando efectivamente una operación de margen. **Aprovechamiento de ICOs. **Otro caso de uso popular: He observado que algunos proyectos bloquean ETH recaudados de ICOs para generar DAI para salarios de empleados y gastos empresariales. A largo plazo, espero muchos más casos de uso para los CDP a medida que aumente la adopción de DAI, disminuyan las tasas de estabilidad y surjan capas adicionales que midan tu "puntuación de crédito DeFi". Esto permitiría préstamos que financien más casos de uso con resultados económicos reales: - Préstamos para pequeñas empresas - Préstamos personales - Préstamos para estudiantes con acuerdos de participación en los ingresos - Préstamos para coches - Hipotecas para viviendas ### **Pensamientos-Finales** Un CDP te da un préstamo instantáneo utilizando ETH como garantía. No abras uno a menos que sepas lo que estás haciendo y hayas sopesado seriamente los riesgos. Los principales riesgos son el riesgo de liquidación debido a la caída del precio de ETH y el riesgo de un aumento de las comisiones de estabilidad mayor de lo previsto. Como con cualquier protocolo monetario, también existe la posibilidad de que pueda perder su garantía en caso de un hackeo catastrófico de un contrato inteligente. Hay una clase emergente de herramientas de terceros como Instadapp y DeFiSaver que mejora la experiencia del usuario en la apertura y gestión de un CDP. Estas seguirán mejorando y puedes probarlas ahora. Hoy en día, el principal caso de uso para un préstamo Maker es especulativo - ir con margen largo en ETH. Pero a medida que el mercado de préstamos de financiación abierta madure, los CDP apuntalarán una gama mucho más amplia de actividades económicas. Usted querrá obtener alguna experiencia con ellos ahora. ### **Pasos-acción** - Abre un CDP con una pequeña cantidad para probarlo ([tutorial en Coinbase Earn](https://www.coinbase.com/earn/dai)) - Considera: ¿te sientes cómodo con los riesgos del CDP para usarlo como préstamo a corto plazo? - Simule su CDP con [DeFi Strategies app](https://defistrategies.com/) antes de jugar con dinero real --- ### ***Author Blub*** *[Nodar Janashia](https://twitter.com/nodarj) comenzó a crear [Tutoriales DeFi](http://email.mg1.substack.com/c/eJxVUEtuxSAQO01YRgQoJAsW_V4jgjB5QSWAYFCV25f0rSqNZmHPx_ZmEB6pXBqhImkVyuqdJk5TxTZlia_rXgBO44MmudngN4M-xXtKTlySQ8-7Y0ou3FqrKFWTnTmTDARTfBGGAsmp4mqa8xA30CmGa83GOxL0gZjrwF8H9tXLwe6xYSrehDpu6ewY8ZrRaaEL752LFzpOo5LyXUk-y883LuXHMgh6PqaxNlvRbN_3Jim6XCbezIVH6tdM9mjCbWHt_Nmix2uFaGwAp7E0IPjM4E8tXhl0hJ8aABHKE-yWJy7EIkl_5VLPJOp_mn8Bx5RxCg) para destacar los mejores casos de uso y los riesgos que conlleva el uso de herramientas de Open Finance. Además, ha lanzado la aplicación [Simulador de negociación DeFi Strategies](http://email.mg1.substack.com/c/eJwlUEmOxCAMfE04RhDSpDlwmPUbkQF3Bw2BCIxG-f2QacnyocpLVTkgfOZyGsJKrFUsa_CGecOXyS2Whbo-CuIOIRp2NBuDAwo5XVNKSMU2s2jQD5g1eG_nyVoBlguFit_uE9ycYEeutELzAZNDk1M81wOCZ9FsREcd5Nswfffy-AiVyqUoYB1d3jvIgpm40FzL3uV846MYF6U-FiXv6utdKvWph5nvTzHWZiuB-7k2WTHlhHQxJ225X4MjEMTLw9r5vaVA54oJbERvqDRk9ArhXy6dB5qEvzUiEZYX2D0LOc9asf7K5x5KMpdoapRLgFj_ABYScj8) para ayudarnos a analizar nuevas oportunidades de inversión combinando las herramientas DeFi disponibles. Su objetivo es traer más herramientas de gestión de riesgos al ecosistema y actualmente está buscando desarrolladores de contratos inteligentes para unirse a su misión. [Más información.](http://email.mg1.substack.com/c/eJwlUEtuxSAMPE1YRhDyoFmw6OvnGpEDToJKIAKjKrcv6ZMsL2Zsj2csEG4pX4awEKsF8-ydYc5wPVi9MF_mNSMe4INhZ12Ct0A-xXtKCanYbrS2D-QCrVg4WkS9ghoFTOsAI_JFsTMVmqE6j9GiSTFc8wnesWB2orN08r0bvlvt6DbMvYWcXW9TQ5g3AxcTn2TrcnzwXvRaqQ-t5Jv6ekqlPqdu5Mcm-lKXQmB_2uLBsskXxJu5aE-lnTw9QbgNzI0_avR0zRhhCegM5YqMXgn8_0rXiSbibwlIhPkFNsNCjuOkWJNyqSUSjcPVU6WUPYTyB7RScQw)*