Cómo exponerse a Arbitrum

Querida nación sin bancos,

¡Es el día del lanzamiento de Arbitrum Nitro!

Nitro es la mayor actualización de la red de Arbitrum hasta la fecha, prometiendo tarifas más bajas y un mayor rendimiento de las transacciones.

Para todos los detalles, entra en la transmisión en directo de hoy en el podcast sin bancos.

Tl;dr - Esto es mega alcista.

Arbitrum reina como el mayor ecosistema de capa 2 de Ethereum hasta la fecha.

Además, su ritmo de crecimiento no muestra signos de desaceleración. La liquidez es abundante, la infraestructura se está construyendo y los usuarios activos diarios van en aumento.

El universo Arbitrum es expansivo, y las oportunidades abundan para los residentes Arbinauts 👨‍🚀 que saben dónde buscar.

Ben nos da algunos consejos de expertos para orientarnos en las direcciones correctas hoy.

Agarrate.

- Bankless team

Se acerca la temporada de Arbitrum.

Después de la exitosa finalización de Nitro, una actualización de la red muy esperada que aumentó el rendimiento de las transacciones y redujo las tarifas, Arbitrum está listo para experimentar un mayor crecimiento en liquidez, usuarios y actividad.

Hay varios catalizadores en el horizonte que están listos para beneficiarse de esta mayor capacidad de transacción y ayudar a impulsar esta tendencia. El primero es Arbitrum Odyssey, un evento diseñado para fomentar el uso de aplicaciones en la L2. Odyssey debería atraer de nuevo a la red tanto a los usuarios como a la atención.

Un segundo catalizador es el eventual lanzamiento del token Arbitrum.

Hasta la fecha, el ecosistema Arbitrum se ha desarrollado de forma orgánica. A pesar de no tener incentivos en toda la red, Arbitrum sigue siendo la mayor L2 por TVL, con más de 2.580 millones de dólares. Un token está a punto de elevar aún más esa cifra, ya que es probable que se utilice para incentivar la liquidez y fomentar la migración de aplicaciones basadas en L1 aún más populares.

Aunque estos catalizadores han hecho que el rollup sea la comidilla del metaverso, la adopción de la red está todavía en sus primeras etapas.El 45% de las direcciones de Ethereum han utilizado Arbitrum.

Así que, ¿cómo se consigue exponerse a este ecosistema?

Aquí tienes cómo.

1. Pure Plays: Proyectos nativos de Arbitrum

La forma más directa de ganar exposición al ecosistema de Arbitrum es invirtiendo en proyectos que son nativos del rollup.

Estos early adopters están preparados para ser los principales beneficiarios de los flujos de entrada en Arbitrum, ya que es probable que impulse el crecimiento en TVL, ingresos, usuarios y otros KPI's principales.

Hay numerosos proyectos basados en Arbitrum en una variedad de sectores que los inversores pueden elegir para adaptar la composición de su cartera y el perfil de riesgo.

Vamos a tocar algunos de ellos a continuación:

GMX (GMX)

GMX es una bolsa perpetua descentralizada que utiliza un modelo de fondo de liquidez, donde los operadores pueden abrir posiciones tomando prestado de una cesta de activos conocida como GLP. GLP actúa como contraparte para los operadores de la plataforma, asumiendo su riesgo de p&l mientras acumula comisiones, distribuidas en ETH, de la apertura y cierre de posiciones, swaps enrutados a través de GLP mediante agregadores DEX y liquidaciones.

GMX es el mayor protocolo en Arbitrum por TVL con 282,7 millones de dólares, una cuota del 29,6% de todo el valor bloqueado en la red, y ha generado 10,36 millones de dólares en ingresos de protocolo en los últimos seis meses. Estos ingresos se pagan íntegramente en ETH a los apostadores de GMX, con un rendimiento actual del token del 6,58%. GMX está emergiendo como un primitivo Arbitrum central con proyectos como Umami Finance, Dopex, Vesta y otros que integran o construyen sobre la plataforma. GMX cotiza actualmente con un MC de 376 millones de dólares y un FDV de 623 millones de dólares.

Dopex (DPX)

Dopex es un protocolo de opciones. Dopex ofrece un conjunto de productos diferentes, entre ellos Single-Sided Option Vaults (SSOVs), donde los usuarios pueden ejecutar fácilmente estrategias de opciones de compra cubiertas y opciones de venta garantizadas con efectivo, bóvedas de tipos de interés, que permiten a los usuarios especular con los rendimientos de diferentes grupos de curvas, y su producto más reciente, straddles. Straddles es la primera implementación de Atlantic Options (AOs), una nueva primitiva única en la que los compradores de opciones pueden, a cambio de una comisión, tomar prestada la garantía bloqueada en un contrato de opciones.

Dopex cuenta actualmente con 29,15M$ en TVL a través de estas ofertas, mientras que el token DPX puede bloquearse para ganar emisiones, así como tarifas de protocolo pagadas en ETH. Hay varios proyectos que se basan en Dopex, incluyendo Jones DAO, que crea bóvedas de opciones que utilizan la infraestructura de Dopex y Plutus, un protocolo de metagobierno L2. DPX tiene un MC de 85 millones de dólares y un FDV de 209 millones de dólares.

Mycelium (MYC)

Mycelium, anteriormente conocido como Tracer DAO, está creando un conjunto de productos derivados sobre Arbitrum. Esto incluye fondos perpetuos, un nuevo derivado que es muy similar a un ETF apalancado en el que los usuarios pueden cubrirse o asumir una exposición excesiva a un activo determinado. Mycelium ha lanzado recientemente Perpetual Swaps, una bifurcación de GMX en la que los usuarios pueden proporcionar liquidez a los operadores a través del fondo MLP.

Mycelium ha atraído 16,7 millones de dólares en TVL a través de su conjunto de productos. La DAO también hizo olas recientemente al anunciar a Arthur Hayes, el ex CEO de Bitmex, como asesor. MYC tiene actualmente una capitalización de mercado de 36 millones de dólares y un FDV de 60 millones de dólares.

Otros proyectos a tener en cuenta

Hay muchos otros proyectos interesantes en Arbitrum a los que los inversores deberían prestar atención, como Umami Finance (UMAMI), un proyecto de construcción de cámaras acorazadas que obtienen un rendimiento no basado en emisiones, Vesta Finance (VSTA), un protocolo de préstamos y emisor de la stablecoin VST, Premia (PREMIA), un protocolo de opciones, y Galleon (DBL), una DAO que crea productos estructurados.

Aunque estos tokens tienen una capitalización de mercado en circulación más pequeña y son menos líquidos que los tres mencionados anteriormente, todos ellos deberían beneficiarse del crecimiento esperado del ecosistema.

Hay varios otros proyectos prometedores que aún no se han puesto en marcha en su lanzamiento de Arbitrum. Estos incluyen Rage Trade, un protocolo omni-chain perps, STFX, una plataforma de comercio social, y Y2K, un protocolo para la cobertura o la especulación sobre las clavijas de activos. Estos proyectos pueden hacer un lanzamiento aéreo para los primeros adoptantes o miembros de la comunidad - Es probable EV + para empezar a prestar atención a ellos ahora.

2. Pick and Shovels: Infraestructura de cadena cruzada

Otra forma en la que los inversores pueden obtener exposición a Arbitrum es invirtiendo en "pico y pala", o los proyectos de infraestructura que facilitan la adopción del ecosistema L2 en su conjunto, pero no están en deuda con ningún rollup en particular.

El juego más claro de pico y pala son los puentes y protocolos de mensajería. Aunque el sector ha estado plagado de problemas de seguridad en el último año, estos sistemas siguen siendo piezas críticas de la infraestructura, ya que permiten a los usuarios mover rápida y fácilmente activos a través de las redes y, críticamente, eludir el período de retiro de 7 días para rollups optimistas.

Aunque puede que no se beneficien tan directamente del crecimiento de Arbitrum como los proyectos nativos construidos sobre él, todavía están preparados para cosechar las recompensas de los flujos de entrada de liquidez esperados en la L2, ya que sus ingresos se basan en comisiones tomadas como un porcentaje de las transferencias entre redes.

Vamos a hablar de algunas de estas soluciones de interoperabilidad con tokens, así como de posibles objetivos para los agricultores de airdrop retroactivo.

Synapse (SYN), Hop (HOP), y Stargate (STG)

Synapse (SYN) es un protocolo de mensajería entre cadenas. El puente Synapse permite a los usuarios intercambiar activos canónicos (activos emitidos de forma nativa en un L1 o L2) utilizando un AMM. Synapse ha facilitado 11.300 millones de dólares en volumen de puentes hasta la fecha, y está planeando lanzar Synapse Chain, un ajuste optimista a Ethereum que aprovecha las capacidades de mensajería entre cadenas de Snyapse. SYN tiene un MC de 233 millones de dólares y un FDV de 311 millones de dólares.

Hop Protocol (HOP) es otro protocolo de liquidez de cadena cruzada tokenizada. Hop es similar a Synapse en que utiliza un AMM para facilitar los intercambios entre activos canónicos, y ha facilitado 2,7 mil millones de dólares en volumen de puente hasta la fecha. HOP tiene un MC de 5 millones de dólares y un FDV de 135 millones de dólares.

Stargate (STG) es un tercer protocolo de liquidez entre cadenas que permite establecer puentes con Arbitrum y tiene un token nativo. Stargate está construido sobre la Capa 0, y utiliza sus capacidades de omni-cadena para permitir a los usuarios transferir activos sin necesidad de pasar por ningún puente. El protocolo cuenta actualmente con 631,2 millones de dólares en TVL, con STG cotizando a un MC de 84 millones de dólares y un FDV de 635 millones de dólares.

3. Airdrop Farming

Otra forma en la que los inversores pueden obtener exposición a la infraestructura L2 es a través del airdrop farming.

Si bien Synapse, Hop y Stargate tienen tokens, hay muchos otros proyectos que aún no han lanzado uno y que probablemente recompensarán a los primeros usuarios y miembros de la comunidad con una asignación de tokens si/cuando lo hagan.

Algunos candidatos que destacan son los protocolos de liquidez entre cadenas Connext* y Across, así como Li.Fi. un agregador de puentes.

Arbitrum Token Airdrop Farming

Una última forma en la que los inversores pueden obtener exposición al ecosistema Arbitrum es a través de la agricultura de airdrop. Como no requiere la compra de ningún token, la agricultura de airdrop es una gran manera para que los inversores con aversión al riesgo compartan potencialmente el alza de la red.

Aunque todavía tienen que confirmarlo oficialmente, es casi seguro que Arbitrum lanzará un token. Un token no sólo proporciona ventajas a los inversores y miembros del equipo, sino que, cuando se asigna correctamente, puede servir como una herramienta increíble para incentivar los comportamientos deseados y poner en marcha un ecosistema. Con otros proveedores de rollups como Optimism, Polygon, ZK Sync y Starkware que tienen o planean lanzar tokens, Arbiturm estaría en desventaja competitiva si no lanzara uno propio.

Asumiendo que un token es inevitable, es muy probable que un token de Arbitrum sea lanzado a los primeros usuarios ( Optimism y Starkware han asignado el 19% y el 9% respectivamente a los primeros usuarios), por lo que debería (literalmente) valer la pena posicionarse en consecuencia.

Para maximizar la superficie de lanzamiento, hay dos enfoques que un agricultor debe tomar.

Para obtener una orientación más específica, podría ser una buena idea seguir los criterios establecidos para el airdrop Optimismo (OP) con el fin de cubrir tantas bases como sea posible.

Para aquellos dispuestos a ser más activos, el segundo enfoque sería participar en la Odisea de Arbitrum. Odyssey es un evento de ocho semanas de duración que pretende animar a los usuarios a interactuar con los protocolos desplegados en Arbitrum recompensándoles con NFTs personalizados (para más información, véase la guía Metaversal de William Peaster).

Aunque Odyssey comenzó en junio, fue pospuesto justo durante su segunda semana debido a la congestión de la red por el aumento de actividad debido a la participación de los usuarios en el evento. El equipo de Offchain Labs ha declarado que el evento se reanudará tras la finalización de Nitro. ¡Presta atención a las redes sociales de Arbitrum y a su Discord!

Aunque no está claro cómo influirá Odyssey en los criterios de lanzamiento, es muy probable que participar en el evento aumente el tamaño de la asignación de los usuarios. Teniendo en cuenta el bajo coste de las transacciones en la red y el mínimo esfuerzo necesario para ganar los NFT, parece muy EV+ tomarse el tiempo para hacerlo.

Arbitrum Szn Is Coming

Arbiturm está a punto de experimentar un crecimiento significativo en las próximas semanas y meses.

Entre los proyectos DeFi nativos, la exposición pick-and-shovel a través de la infraestructura cross-chain y el cultivo retroactivo de su token nativo, existen numerosas formas en las que un inversor puede obtener exposición al ecosistema Arbiturm.

¿Qué vas a elegir?

Pasos a seguir

• 📺 Ver la retransmisión en directo del podcast de hoy sobre el lanzamiento de Arbitrum Nitro
• 🗺️ Leer la guía Metaversal de William sobre Arbitrum Odyssey