# Die Woche von Gizeh: Neue Agenten, neue Renditen *Author: David Christopher* *Published: Sep 12, 2025* *Source: https://www.bankless.com/de/read/giza-new-agents-new-yields* --- Die schnell wachsende DeFAI (DeFi + AI)-Plattform Giza hat diese Woche mit zwei Markteinführungen Wellen geschlagen, die genau zeigen, wohin sich diese Schnittmenge entwickelt. Am Montag stellten sie Swarms vor, ihre Anreizüberprüfungsschicht. Am Mittwoch folgte Pulse, ein autonomer Agent, der zusammen mit Pendle Finance entwickelt wurde und in nur drei Stunden seine 3 Mio. $-Kapazität ausverkaufte. Die schnelle Auffüllung sagt alles über die Nachfrage nach dem, was Giza baut: Agenten, die Ihr ungenutztes Kapital in aktive Jäger verwandeln, die ständig auf der Suche nach den besten Renditen in DeFi sind. > Agenten machen DeFi so einfach, dass sogar Ihre Großmutter es benutzen könnte.So erreichen wir eine breite Akzeptanz.Das ist [$GIZA](https://twitter.com/search?q=%24GIZA&src=ctag&ref_src=twsrc%5Etfw) [✦ https://t.co/JCUiEdeZkc](https://t.co/JCUiEdeZkc)- Giza (@gizatechxyz) [September 11, 2025](https://twitter.com/gizatechxyz/status/1966156433164243007?ref_src=twsrc%5Etfw) ### **Wie Giza funktioniert** Im Kern ist Giza ein dezentrales Netzwerk, das autonome Agenten einsetzt, um herausragende Erträge zu erzielen. Eine häufig verwendete Analogie ist die Umstellung von passiven Einlagen auf "aktives Kapital" - Ihre Gelder liegen nicht mehr in Tresoren und hoffen auf Rendite, sondern werden von KI-Agenten verwaltet, die ständig auf der Suche nach den besten verfügbaren Renditen sind. Die Ergebnisse sprechen für sich selbst. Gizas Flaggschiff-Agent [ARMA](https://x.com/gizatechxyz/status/1962954170505232718) liefert 15 % auf USDC (teilweise verstärkt durch $GIZA-Anreize) und liegt damit weit über den üblichen DeFi-Renditen. Mit [$20M in Vermögenswerten unter Agenten (AUA)](https://x.com/gizatechxyz/status/1966468937811726791) und einer Reload-Rate von 20 % - was bedeutet, dass einer von fünf Nutzern seine Erträge reinvestiert, anstatt sie abzuheben - sind die Nutzer mit den Renditen eindeutig zufrieden. > ✦ 𝐆𝐢𝐳𝐚 𝐣𝐮𝐬𝐭 𝐡𝐢𝐭 $𝟐𝟎,𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎 𝐢𝐧 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭𝐬 𝐔𝐧𝐝𝐞𝐫 𝐀𝐠𝐞𝐧𝐭 ✦Von der Stablecoin-Optimierung von ARMA bis zu den automatisierten PT-Strategien von Pulse maximieren unsere Agenten Ihre Erträge, während Sie sich auf das Wesentliche konzentrieren.Vorwärts und aufwärts ⤴️ [pic.twitter.com/7FUHh0bDlj](https://t.co/7FUHh0bDlj)- Giza (@gizatechxyz) [September 12, 2025](https://twitter.com/gizatechxyz/status/1966468937811726791?ref_src=twsrc%5Etfw) Das Netzwerk basiert auf drei Kernschichten, die zusammenarbeiten: - **Die semantische Schicht**, die DeFi-Protokolloperationen in für Agenten lesbare Daten übersetzt und ihnen ermöglicht, Chancen über Ketten und Protokolle hinweg zu bewerten. - **Die intelligente** **Autorisierungsschicht **, die als selbstverwahrende Zentrale fungiert, in der Sie Token hinterlegen, mit ihnen interagieren und ihre Verwendung autorisieren. - **Die dezentrale** **Ausführungsschicht**, die Ihre Anweisungen ausführt und es den Agenten ermöglicht, Ihre bevorzugte Strategie onchain umzusetzen. Diese Woche kam ein viertes Element hinzu: **Swarms**, eine Schicht zur Überprüfung von Anreizen, die dazu dient, die angekündigten Erträge durch Echtzeittests zu validieren. Es ist die Antwort von Giza, um sicherzustellen, dass die Agenten halten, was sie versprechen - Vertrauen durch Verifizierung. Der $GIZA-Token verbindet alles miteinander, indem er den Wert durch Protokollgebühren aus den Aktivitäten der Agenten erfasst. Diese Gebühren finanzieren Token-Rückkäufe, erhöhen die protokolleigene Liquidität und bilden die Schatzkammer von Giza für zukünftige Initiativen wie Partnerschaften oder Protokollentwicklung. Und da das Netzwerk für Entwickler und Protokollpartner offen ist, kann jeder einen Agenten auf Giza starten. ### **Pulse: Feste Renditen leicht gemacht** [Der Start von Pulse am Mittwoch](https://x.com/gizatechxyz/status/1965778093039325366) markiert die Ausweitung von Giza über die Stablecoin-Optimierung hinaus in Richtung Fixed-Yield-Strategien. Pulse wurde in Zusammenarbeit mit Pendle Finance entwickelt und zielt speziell auf Principal Token (PT)-Portfolios ab - im Wesentlichen tokenisierte festverzinsliche Positionen. Pendle ermöglicht es Nutzern, renditetragende Vermögenswerte in zwei Teile aufzuteilen: Principal Tokens (PT), die bei Fälligkeit die Rückzahlung der ursprünglichen Einlage garantieren, und Yield Tokens (YT), die die gesamte Rendite einfangen. Das ist lukrativ, aber komplex und erfordert die Verfolgung von Verfallsterminen, manuelles Rebalancing und die ständige Optimierung von Allokationen. > ✦ 𝐈𝐧𝐭𝐫𝐨𝐝𝐮𝐜𝐢𝐧𝐠 𝐏𝐮𝐥𝐬𝐞 ✦Pulse wurde in Zusammenarbeit mit Pendle entwickelt und ist der erste Agent, der Ihr PT-Portfolio selbstständig optimiert.Wir beginnen mit ~13% APR auf ETH-PT-Märkten. Weitere Anlagen folgen in Kürze.So sieht intelligente Festverzinsung aus ↓ [pic.twitter.com/QZ7HsvgSep](https://t.co/QZ7HsvgSep)- Giza (@gizatechxyz) [September 10, 2025](https://twitter.com/gizatechxyz/status/1965778093039325366?ref_src=twsrc%5Etfw) Pulse will diese Komplexität beseitigen. Der Agent kümmert sich um alles: Verfolgung der Verfallsdaten von Positionen, Rebalancing und Einrichtung der besten Allokationen über verschiedene PT-Märkte hinweg. Nutzer, die noch nie mit Pendle in Berührung gekommen sind, verdienen jetzt, was [Gizas Mitbegründer Renç Korzay](https://x.com/renckorzay/status/1966507420634734962) als "feste Renditen in institutioneller Qualität ohne manuelle Eingriffe" bezeichnet. Die ersten Ergebnisse bestätigen den Ansatz. Nach dem Start mit ETH-PT-Märkten auf Arbitrum zu rund 13 % APR hat Pulse [füllte sein $3M-Kapital in](https://x.com/gizatechxyz/status/1965828854179836233)passenderweise drei Stunden. Giza hat seine Partnerschaften bereits erweitert, um Assets wie [PT-rsETH über KelpDAO](https://x.com/gizatechxyz/status/1966139715666813140)und plant, die Kapazitätsgrenzen zu erhöhen und auf weitere Ketten auszudehnen. Das Besondere daran sind nicht nur die Renditen, sondern auch das Modell. Wie Korzay feststellt, gibt es in der gesamten DeFi die gleichen Reibungspunkte, die Pulse löst (Nutzerabwanderung, Zugangsbarrieren, suboptimale Kapitalallokation). Wenn man diesen Gedankengang weiterverfolgt, könnte jedes anspruchsvolle oder "komplexe" Protokoll durch Agenten wie Pulse stark vereinfacht werden, was die Gesamtnutzung erhöht und DeFi in der Zwischenzeit immens erweitert. > Ich habe gerade eine 5-minütige Demo von Pulse, unserem neuen autonomen Agenten für Pendle, aufgenommen.Schauen Sie zu, wie ich ETH einzahle und Pulse den Rest erledigt: intelligente Zuteilung, Slippage-Schutz, Fälligkeits-Rollover, allesEchte 24/7 set-and-forget Renditeoptimierung für Pendle PT Märkte. [pic.twitter.com/0U9STXsRb2](https://t.co/0U9STXsRb2)- Renç Korzay (@renckorzay) [September 11, 2025](https://twitter.com/renckorzay/status/1966129889507225928?ref_src=twsrc%5Etfw) ### **Schwärme: Die Ehrlichkeit der Agenten** Während Pulse für Schlagzeilen sorgte, [der Start von Swarms am Montag](https://www.gizatech.xyz/blog/swarm-finance) eine ebenso wichtige, kritische Infrastruktur hinzu. Das Problem, das Swarms löst, ist simpel: DeFi-Protokolle werben mit Renditen, die Agenten nicht überprüfen können. Ein Protokoll behauptet 20 % APR, ein anderes sagt 15 %, aber es gibt keine standardisierte Möglichkeit, diese Zahlen zu bestätigen oder zu verstehen, was darin enthalten ist. Dies macht es für die Agenten unmöglich, optimale Entscheidungen mit Vertrauen zu treffen. Swarms beabsichtigt, dieses Problem zu beheben, indem es standardisierte APR (sAPR) schafft - Renditemetriken, die durch tatsächliche Agententests und nicht durch Protokollmarketing generiert werden. Durch Swarms werden Protokolle nun grundlegende Anreizangebote veröffentlichen (z.B. "5% Bonus auf ETH-Einlagen, gilt für die ersten eingezahlten $1M") - dann testen Giza-Agenten diese Protokolle, um echte Leistungsdaten zu erhalten. Wenn die Agenten feststellen, dass die Basisrendite 8 % beträgt, berechnen sie einen verifizierten sAPR von 13 %. [![](https://bankless.ghost.io/content/images/2025/09/data-src-image-a9f7950f-eb31-43ae-8949-2b2b77ee3e18.png)](https://www.gizatech.xyz/blog/swarm-finance)So entsteht eine Rückkopplungsschleife, von der alle profitieren. Die Protokolle erhalten messbare Ergebnisse - sie sehen genau, wie viel Kapital ankam und wie lange es blieb. Die Nutzer erhalten höhere Renditen, da die Protokolle um intelligentes Kapital konkurrieren. Und das Kapital fließt innerhalb von Sekunden nach einer Kursänderung zu den besten Gelegenheiten. Für Giza eröffnet Swarms eine zweite Einnahmequelle neben den Gebühren für die Benutzerverwaltung. Protokolle zahlen nun für den Zugang zu Gizas Netzwerk intelligenter Agenten, wobei die Gebühren über Token-Rückkäufe und das Wachstum der Staatskasse an die Inhaber von $GIZA fließen. Stellen Sie sich die Schwärme als Qualitätskontrolle für die Anreizschicht von DeFi vor, die das Kapital mit überprüfbarer Leistung statt nur mit "Versprechen" ergänzt. > Swarm Finance löst eines der größten Probleme von DeFi:Protokolle verbrannten ihre Anreizbudgets, ohne zu wissen, ob ihre Ausgaben tatsächlich funktionierten.Mit Swarm erhalten Protokolle jetzt einen verifizierten ROI und konkurrieren um intelligentes Active Capital, wodurch ein sich selbst verstärkender Kreislauf entsteht, bei dem [:... https://t.co/7J7t6J1cvA](https://t.co/7J7t6J1cvA)- Renç Korzay (@renckorzay) [September 8, 2025](https://twitter.com/renckorzay/status/1965109326034739484?ref_src=twsrc%5Etfw) --- Insgesamt ist das Endspiel, das wir schon [seit einiger Zeit vorausgesagt haben](https://www.bankless.com/d)wird immer mehr zur Realität: Ihr Portfolio wird zu einem Schwarm intelligenter Agenten, von denen jeder seinen spezifischen Bereich optimiert. Für uns bedeuten die Produkteinführungen dieser Woche mehr Optionen und bessere Renditen bei weniger Arbeit. Für DeFi im Allgemeinen ist es ein Vorgeschmack darauf, was passiert, wenn KI-Agenten die schwere Arbeit übernehmen. Der schnelle Ausverkauf von Pulse deutet darauf hin, dass die Nutzer für diese Zukunft bereit sind. Da Giza die Kapazität von Pulse in den kommenden Tagen erhöht, ist eines klar: DeFAI wächst, und zwar schnell - und zeigt damit den Vorteil von Ethereum als ununterbrochene, autonome Arena für Kapital, um sein Potenzial zu maximieren.