# Balancer Exploit Fallout
*Author: Bankless*
*Published: Nov 3, 2025*
*Source: https://www.bankless.com/de/read/balancer-exploit-fallout*
---
[](https://www.bankless.com/sponsor/mantle-1706216729?ref=read/unpacking-the-balancer-v2-exploit-fallout&email=true)
Balancer Exploit Fallout
Veröffentlicht am Nov 3, 2025
[
Im Browser anzeigen](https://bankless.com/read/briefs)
---
[**Sponsor: Mantle**](https://www.bankless.com/sponsor/mantle-1706216729?ref=read/unpacking-the-balancer-v2-exploit-fallout&email=true) - Mantle leistet Pionierarbeit bei "Blockchain for Banking", einer revolutionären neuen Kategorie am Schnittpunkt von TradFi und Web3.
[Folgen Sie Mantle auf X für Updates](https://www.bankless.com/sponsor/mantle-1706216729?ref=read/unpacking-the-balancer-v2-exploit-fallout&email=true)
. . .
WICHTIG ZU WISSEN
CZ, wer?
[](https://www.bankless.com/)- 💸** Trump über CZ-Begnadigung: "Ich weiß nicht, wer er ist".** Das [Dementi](https://www.bankless.com/read/news/trump-cz-pardon-i-dont-know-him) kommt inmitten der zunehmenden Untersuchung von Kryptounternehmen, die mit Trump in Verbindung stehen, und der sich vertiefenden Verbindungen seiner Familie zu Binance über World Liberty Financial.
- 🐙 **Kraken integriert Krypto-Sicherheiten für europäische Derivate. **Kraken [erlaubt es](https://www.bankless.com/read/news/kraken-integrates-crypto-collateral-for-european-derivatives) EU-Händlern [nun](https://www.bankless.com/read/news/kraken-integrates-crypto-collateral-for-european-derivatives), Krypto als Margin zu hinterlegen.
- 😤 **Nasdaq warnt TON Strategy Over +$550M Crypto Stock Sale. **Die Nasdaq [hat](https://www.bankless.com/read/news/nasdaq-warns-ton-strategy) eine formelle Warnung an TON Strategy [ausgesprochen](https://www.bankless.com/read/news/nasdaq-warns-ton-strategy), nachdem das Unternehmen 558 Mio. $ durch einen privaten Aktienverkauf aufgebracht hat, um Toncoin ohne Zustimmung der Aktionäre zu kaufen.
📸**Täglicher Marktausblick: **Während die Tech-Aktien den Nasdaq weiter nach oben trieben, mussten die Kryptopreise einen weiteren harten Schlag einstecken: ETH ist in dieser Woche um 13 % gefallen und BTC ist beinahe unter 105.000 $ gefallen.
Preise ab 5pm ET
24 Stunden
7d
**Krypto** $3,53T
↘ 4.6%
↘ 6.8%
**BTC** $106.492
↘ 3.0%
↘ 6.8%
**ETH** $3.593
↘ 6.7%
↘ 13.0%
. . .
ANALYSE
Auspacken des Balancer V2 Exploit Fallout
Autor: Bankless:
[Jack Inabinet](https://www.bankless.com/author/jack)
[](https://www.bankless.com/read/unpacking-the-balancer-v2-exploit-fallout)Balancer, eine dezentrale Börse, die für ihre sich selbst ausgleichenden Liquiditätspools und Token-incentivierten Liquiditätsbelohnungen bekannt ist, hat gerade Dutzende von Millionen Dollar aus ihren V2-Liquiditätstresoren gestohlen.
Viele Forked-Versionen von Balancer V2 (alternative Börsen, die den Code von Balancer recyceln) waren ebenfalls betroffen, und zahlreiche betroffene Blockchains haben drastische Maßnahmen ergriffen, um den Fallout zu mildern.
*Hier erfahren Sie, warum der Fallout die gesamte Krypto-Industrie betrifft. 👇*
### 😭 Balancer-Fehler
Die V2-Tresore von Balancer für Ethereum, Base, Polygon und Arbitrum wurden in den frühen Morgenstunden des Montag, 3. November, für fast 80 Millionen Dollar [ausgenutzt](https://x.com/uttam_singhk/status/1985266901379952830). Das Problem war auf V2 "Composable Stable Pools" beschränkt und *hatte keine Auswirkungen auf *Balancer V3 oder andere Balancer Pools.
Die Analyseplattform DeFiLlama [listet](https://defillama.com/forks/Balancer%20V2) 27 verschiedene Forks von Balancer V2 [auf](https://defillama.com/forks/Balancer%20V2). Während die meisten dieser Protokolle unwesentliche Mengen an TVL enthalten, haben die Angreifer 3,4 Millionen Dollar von Sonic's Beets und 283.000 Dollar von Optimism's Beethoven [abgezogen](https://x.com/uttam_singhk/status/1985266901379952830). Ungefähr 12 Millionen Dollar an Benutzergeldern wurden auch auf Berachains Balancer-basiertem BEX [ausgesetzt](https://x.com/Airdrops_one/status/1985376347347181844).
Obwohl Balancer zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels noch kein offizielles Post-Mortem veröffentlicht hatte, [vermuteten](https://x.com/minal_thukral/status/1985272835603079404) einige [, dass](https://x.com/minal_thukral/status/1985272835603079404) die Ursache eine fehlerhafte Zugriffsprüfung in der Funktion "manageUserBalance" war, während andere [spekulierten, dass](https://x.com/Phalcon_xyz/status/1985302779263643915) es sich um eine "invariante Manipulation" der Preise von Balancer Pool Token (BPT) handelte.
[](https://x.com/lookonchain/status/1985268858299846841?ref_src=twsrc%5Etfw)Die Nutzer von Balancer und seinen Forks stürzten sich in der unmittelbaren Folge auf die Ausgänge, um ihre Positionen zu schützen. Ein [Wal](https://intel.arkm.com/explorer/address/0x009023dA14A3C9f448B75f33cEb9291c21373bD8) wachte aus einem dreijährigen Nickerchen auf und zog innerhalb von dreißig Minuten nach dem Exploit seine gesamten 6,5 Mio. $ GNO-WETH von Balancer in einer [einzigen Transaktion](https://etherscan.io/tx/0x1ca1c3427bc9aec9472026845706c2395b8f37bf0162dde9850fb69ae5c5ca5c) ab.
Um das Ausbluten zu stoppen, ergriffen einige Ketten radikale Maßnahmen, die die Grenze zwischen Krisenreaktion und zentraler Kontrolle verwischten.
*Polygon* - dem eine relativ geringe Summe von 100.000 $ von seinem Balancer V2 Deployment gestohlen wurde - sah, wie die Netzwerk-Validatoren die Transaktionen des Hackers zensierten und die gestohlenen digitalen Werte effektiv einfroren.
*Sonic* entschied sich, die Logik für seinen nativen "S"-Token [zu ändern](https://x.com/SetteeCh/status/1985323623784054883), was es der Sonic Foundation ermöglichte, Wallet-Adressen einseitig auf eine schwarze Liste zu setzen und das S-Token-Guthaben des Angreifers zu sperren.
In der Zwischenzeit kam das *Berachain-Netzwerk* zum Stillstand und stoppte die Produktion von Blöcken vollständig, um einen Diebstahl von BEX, der offiziellen Berachain-Börse, zu verhindern.
[](https://x.com/hosseeb/status/1985394967712510295?ref_src=twsrc%5Etfw)
### 🧐 Die großen Fragen von Balancer
Der Balancer-Exploit wirft zwei kritische Fragen für die gesamte Krypto-Industrie auf.
Erstens: Wenn Balancer V2 - ein kampferprobtes Protokoll, das seit mehr als [vier Jahren](https://medium.com/balancer-protocol/developers-balancer-v2-smart-contracts-are-now-live-e97002ee0310) existiert und von mehreren unabhängigen Firmen [geprüft](https://docs-v2.balancer.fi/reference/contracts/security.html#bug-bounty) wurde - so leicht ausgenutzt werden kann, welche DeFi-Protokolle sind dann sicher?
Krypto-Nutzer nutzen die Blockchain zweifelsohne gerne, aber wenn Schwachstellen in einem grundlegenden DeFi-Protokoll von zahllosen Prüfexperten über mehrere Jahre hinweg unbemerkt bleiben, wird es immer schwieriger, auf die Sicherheit *einer *erlaubnisfreien Smart-Contract-basierten Anwendung zu schwören.
Zweitens, wenn bestimmte Blockchains (z.B. Polygon, Sonic und Berachain) die Möglichkeit hatten, die Gelder dieses Ausbeuters einzufrieren, was hält dann die Finanzaufsichtsbehörden davon ab, diese Blockchains (und andere mit einem ähnlichen Grad an Zentralisierung) zu zwingen, alle Aktivitäten einzufrieren, die sie als illegal ansehen?
Im März 2023 [befolgte](https://www.bankless.com/cryptos-favorite-bank-tanks) das MakerDAO-Tresor-Frontend Oasis.app (jetzt Summer.fi) eine Anordnung des High Court of England and Wales, seine eigenen Smart Contracts per Admin-Key durch eine Hintertür zu öffnen und 225 Millionen Dollar Kryptowährung aus dem Wormhole-Bridge-Hack zurückzuholen.
Dieser Vorfall hat gezeigt, wie mächtig die traditionellen Rechtssysteme sind, um "dezentrale" Protokolle unter Androhung von Haft oder anderen rechtlichen Konsequenzen zu bestimmten Handlungen zu zwingen. Könnten die Aufsichtsbehörden nun dasselbe Spielbuch verwenden, um Verhaltensweisen, die sie als unerwünscht ansehen (wie Transaktionen ohne staatliche Aufsicht oder Identifizierung), mit einem einzigen Gerichtsbeschluss über mehrere Blockchains hinweg zu unterbinden?
[](https://x.com/SuhailKakar/status/1985331523646615664?ref_src=twsrc%5Etfw)[Lesen Sie auf Bankless](https://www.bankless.com/read/unpacking-the-balancer-v2-exploit-fallout)
---
FREUND & SPONSOR: MANTLE
UR, die weltweit erste Geld-App, die vollständig auf der Onchain aufgebaut ist, verwandelt Mantle Network in eine zweckbestimmte vertikale Plattform - The Blockchain for Banking - die Finanzdienstleistungen auf der Onchain ermöglicht.Mantle ist führend bei der Etablierung von Blockchain for Banking als nächste Grenze.
