# Krypto-Banken vs. Geldprotokolle *Author: Ryan Sean Adams* *Published: Oct 31, 2019* *Source: https://www.bankless.com/de/crypto-banks-vs-money-protocols* --- *Zur Erinnerung: Wenn du noch kein Abonnent bist, ist dies der letzte Tag, an dem du das volle Programm nutzen kannst! Abonnieren Sie jetzt und erhalten Sie 20% Rabatt für immer, um weiter aufzusteigen.* [Erhalten Sie 20% Rabatt für immer](#/portal/signup) --- Liebe Crypto Natives, Erinnert ihr euch an [die Schlacht der 5 Heere](https://lotr.fandom.com/wiki/Battle_of_Five_Armies) aus dem Hobbit? Eine Armee von Zwergen aus dem Einsamen Berg gegen die Armeen der Menschen und Elben. Drei Armeen auf dem Feld, bereit zum Kampf - Schätze und Ehre stehen auf dem Spiel. Sie waren verschiedene Stämme mit unterschiedlichen Werten, keine Chance auf Frieden. Dann tauchte ein neuer Herausforderer auf... zwei Ork-Armeen, die von den Bergen herabströmten. Klauen, Zähne, Klingen, Wölfe - sie wollen *alle* töten. Da finden die Zwerge, Menschen und Elfen plötzlich eine gemeinsame Basis. Sie verbünden sich gegen einen gemeinsamen Feind. Und die Schlacht der 5 Armeen beginnt. ![](https://bankless.ghost.io/content/images/public/images/e66469e3-f291-45bb-9c33-f2b955a22874_1280x960.jpg)Oben: Ork-Armeen, die gegen Elfen, Menschen und Zwerge antreten - oder ist das eigentlich eine Darstellung von Krypto gegen traditionelle Finanzen?Das erinnert mich an Krypto. Die Krypto-Banken und Geldprotokolle kämpfen um denselben Schatz. Sie bieten ähnliche Dienstleistungen an - Kredite, Zinsen, Stablecoins, Tausch, Vermögenswerte - aber mit unterschiedlichen Ansätzen. Der eine ohne Erlaubnis, der andere mit Erlaubnis. Unüberbrückbare Differenzen. Und sie sind bereit, zu kämpfen. Dann taucht ein neuer Herausforderer auf: die Armeen der traditionellen Finanz- und Zentralbanken. Ergibt sich daraus ein Bild? Kontext für den heutigen Denkanstoß. - RSA --- ### **DONNERSTAGSGEDANKEN** ## Kryptobanken vs. Geldprotokolle Ich denke, dass Kryptobanken und Geldprotokolle [miteinander konkurrieren werden](https://twitter.com/RyanSAdams/status/1102936623505965057?s=20). Sie konkurrieren jetzt schon. Und der Wettbewerb wird sich weiter verschärfen. #### Banken und Protokolle? Wenn [Sie mich schon eine Weile begleiten, wissen Sie, dass](https://bankless.ghost.io/the-bankless-skill-cube) ich den Begriff [Kryptobanken für zentralisierte Börsen](https://twitter.com/RyanSAdams/status/1170859902501302273?s=20) wie Binance, BitMex und Coinbase und Kreditanbieter wie BlockFi und crypto.com verwende. Geldprotokolle - das sind Maker, Uniswap, Set, Compound, Synthetix. Sie bieten ähnliche Dienstleistungen wie die Kryptobanken, sind aber als erlaubnisfreie und programmierbare Protokolle auf Ethereum aufgebaut. Beide verwenden Krypto als Geldschicht. Sie sind beide Teil des Krypto-Finanzsystems. Aber Krypto-Banken sind ein geschlossener Zustand und ein geschlossener Quellcode - Sie müssen um Erlaubnis bitten, um sie zu benutzen. Geldprotokolle sind offen und quelloffen - keine Erlaubnis erforderlich. Krypto-Banken gibt es schon seit [den Anfängen der Kryptowährung](https://en.wikipedia.org/wiki/Mt._Gox). Aber Geldprotokolle sind auf Ethereum entstanden. Sie brauchen Programmierbarkeit, um zu gedeihen. #### Der Wettbewerb um Kapital Die Banken und die Protokolle konkurrieren um Kapital. - (Handel) Coinbase und Uniswap konkurrieren um Liquidität und Volumen - (Kreditvergabe) BlockFi + Compound konkurrieren um Kreditkapital - (Stablecoins) USDT + DAI konkurrieren um Stablecoin-Kapital - (Derivate) BitMex + DyDx konkurrieren um Derivate - (Investieren) Bitwise + Set konkurrieren um Indexfonds-Kapital Das Spiel besteht darin, so viel Wert wie möglich zu erfassen. Die Währung des Web 2 sind Daten. Google, Facebook - das sind Datenaggregatoren. Aber die Währung der Kryptowährungen ist Kapital. Also echtes Geld. Um also eine erfolgreiche Bank oder ein Protokoll in der Kryptowirtschaft zu sein, muss man ein Kapitalaggregator sein. #### Vorteile und Vorteile Es ist absolut richtig, dass Krypto-Banken die Geldprotokolle in Bezug auf Nutzer und Kapital dominieren. Das ist eine große Lücke. Aber bedenken Sie, dass Geldprotokolle *jung* sind. Maker ist Alpha. Compound ist kaum ein Jahr alt. Und dennoch bereits ein kombinierter Kapitalpool von 500 Millionen Dollar? Das ist eigentlich *ein unglaubliches Wachstum **.* Krypto-Banken haben einige Vorteile gehabt: - Benutzerfreundlichkeit (aber Wallets wie [Argent](https://argent.link/bankless) schränken das Spielfeld ein) - Liquidität (aber die Protokolle sind global und teilen die Liquidität nicht [durch Geofencing](https://twitter.com/RyanSAdams/status/1185264312321036288?s=20) auf) - Fiat-On-Ramp (aber [Wyre](https://pay.sendwyre.com/) und [andere](https://instant.ramp.network/) machen On-Ramps für Protokolle verfügbar) - Geschwindigkeit (aber es sind [Technologien](https://www.starkdex.io/) [in Arbeit](https://bankless.ghost.io/bonus-content-ama-on-optimistic-rollups), die auch diese Lücke schließen könnten) Und Geldprotokolle haben auch Vorteile: - Global (sofortiger Zugang für jeden auf der Welt mit einer Ethereum-Adresse) - Nicht-verwahrend (die Verwahrung der Vermögenswerte verbleibt im Allgemeinen beim Nutzer) - Programmierbar (sie können wie Geldlegos kombiniert werden, um neue Produkte zu schaffen) - Genehmigungsfrei (auf ihnen aufbauen, sie abspalten, sie verwenden - keine Genehmigung erforderlich) Einige Geldprotokolle haben sogar einen hohen Grad an Dezentralisierung erreicht. Uniswap ist ein rein vertrauensloser Austausch - nur Sie, etwas Code und der öffentliche Ledger. Das macht ihn widerstandsfähig gegen Zensur und regulatorischen Druck. Und braucht man für [unaufhaltsames Geld nicht auch ein unaufhaltsames Bankwesen](https://twitter.com/RyanSAdams/status/1150393714176659463?s=20)? Erinnern Sie sich an den 20 Milliarden Dollar schweren ICO-Wahnsinn? Betrug und Dummheit, ja. Aber auch ein Beispiel dafür, wie ein dummes, blindes, neutrales Geldprotokoll etwas tun kann, was die Kryptobanken nicht können. Mit ERC20 kann jeder einen Token lancieren. Genau wie jeder eine Website starten kann. Und wie uns das Internet gelehrt hat - ohne Erlaubnis ist man mächtig. Auch wenn es heute eine Kluft zwischen Protokollen und Banken gibt, können sich die Dinge in diesem Bereich schnell ändern. [Die Könige von heute können die Dinosaurier von morgen sein.](https://twitter.com/JamesTodaroMD/status/1186329292763996161?s=20) #### Ein Blick in die Zukunft Kryptogeld an der Basis mit Banken und Protokollen an der Spitze - das ist alles. Das ist das [Kryptogeldsystem](https://bankless.ghost.io/content/images/image/fetch/c_limit,f_auto,q_auto:good/https-3a-2f-2fbucketeer-e05bbc84-baa3-437e-9518-adb32be77984.s3.amazonaws.com-2fpublic-2fimages-2f84b02006-3141-4b62-b1e9-009739064efb_896x690.jpg). Es ist also wichtig, sich zu fragen, wie sich diese Bankenschicht entwickeln wird. Hier sind einige Möglichkeiten: **Verschwommene Grenzen - wenn**die Banken und Protokolle das Kapital vervollständigen, werden die Grenzen verschwimmen. Banken werden mehr wie Protokolle werden. Protokolle werden mehr wie Banken werden. Es wird Hybride geben. [Startet](https://docs.binance.org/) Binance [seine eigene Kette](https://docs.binance.org/)? Ein Versuch, ein Protokoll zu werden. Maker führt [DAI mit mehreren Sicherheiten](https://forum.makerdao.com/c/governance)ein [- die](https://forum.makerdao.com/c/governance)Risikobewertung, die für die Bewertung der Sicherheiten erforderlich ist, rückt sie ein wenig näher an die Funktion einer Bank heran - werden sie von nun an bankähnlicher werden? **Banken werden Protokolle kopieren - Finance**ist mein Lieblingsbeispiel für diese Strategie in Aktion. Sie lassen die Geldprotokolle Ideen testen, um dann mit genehmigten Versionen der guten Ideen nachzuziehen. [Launchpad und IEOs?](https://launchpad.binance.com/) Ihre Version von ICOs. [Binance-Kette](https://docs.binance.org/)? Ihre Version von Ethereum. BNB als Reserve-Asset für die Binance-Wirtschaft? Ihre Version von ETH. Wie lange dauert es noch, bis wir eine Binance-Version von Compound sehen? **Banken werden Protokolle integrieren - das**ist eigentlich meine längerfristige Erwartung. Ich denke, Banken und Protokolle [werden zusammenarbeiten.](https://twitter.com/RyanSAdams/status/1187088473817309184?s=20) Banken werden mit Hilfe von Protokollen wie Maker Ausleihdienste anbieten. Sie werden [Set-Tokens](https://www.tokensets.com/) auflisten. Sie werden die Möglichkeit haben, auf Compound direkt von Coinbase aus zu leihen. Die Kryptobanken werden auf Geldprotokollen aufbauen, so wie sie auf BTC, ETH und ERC20 aufgebaut haben. Und in der Übergangsphase erwarte ich, dass Aggregatoren ohne Geldprotokolle wie [InstaDapp](https://instadapp.io/) und [Zerion](https://zerion.io/) sich einen Platz erobern werden. Behalten Sie die Bankenschicht genau im Auge. Sie ist wichtig. Ihre [Bankwetten existieren in dieser Schicht](https://bankless.ghost.io/eth-and-btc-are-the-only-crypto-money). Und je nachdem, was hier passiert, wird entweder der [BTC-Weg oder der ETH-Weg zum Geld](https://bankless.ghost.io/a-tale-of-two-money-systems) wahrscheinlicher. ## Krypto vs. die Welt Wenn man also herauszoomt, findet der Kampf nicht wirklich zwischen Geldprotokollen und Kryptobanken statt. Diese werden zusammenwachsen, und selbst wenn sie konkurrieren, werden sie sich gegenseitig helfen. Nein, es geht um offene Finanzen gegen traditionelle Finanzen. Krypto gegen Papiergeld. Ein System, das vollständig auf Banken angewiesen ist, gegen ein System, das mehr auf Protokolle angewiesen ist. Mehr Banken vs. mehr banklose. Wie die Schlacht der 5 Armeen. Irgendwann werden die Orks auftauchen, und dann geht es nur noch um Kryptogeld gegen herkömmliches Finanzwesen. --- ### **Handlungsschritte** - Überlegen Sie: Wie werden Kryptobanken und Geldprotokolle konkurrieren und zusammenarbeiten? - Wie beeinflusst diese Erkenntnis die Bewertung Ihrer "Bankwetten"? --- Weiter aufsteigen. $12 pro Monat. 20% Rabatt, wenn Sie sich vor morgen anmelden! [Erhalten Sie 20% Rabatt für immer](#/portal/signup) --- ## **Den Skill Cube ausfüllen** Indem Sie die Dynamik zwischen Kryptobanken und Geldprotokollen verstehen, steigen Sie auf der Bankebene des [Fertigkeitswürfels](https://bankless.ghost.io/the-bankless-skill-cube) auf. Bleiben Sie dran! ![](https://bankless.ghost.io/content/images/public/images/939da9fa-3e60-4c8f-a0a4-8fe6c180c6ac_896x690.png) --- ***Keine Finanz- oder Steuerberatung. **Dieser Newsletter dient ausschließlich der Aufklärung und ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten oder zum Treffen von Finanzentscheidungen. Stellen Sie Ihre eigenen Nachforschungen an.* --- ***Offenlegung. **Von Zeit zu Zeit kann ich in diesem Newsletter Links zu Produkten einfügen, die ich selbst verwende. Ich kann eine Provision erhalten, wenn Sie über einen dieser Links einen Kauf tätigen. Ich werde dies immer offenlegen, wenn dies der Fall ist.*